序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇對經(jīng)濟(jì)與金融的認(rèn)識范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

從1970年至今，傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展模式不斷受到人們的質(zhì)疑，與此同時，新的具有可持續(xù)發(fā)展性質(zhì)和特點的金融模式越來越受到人們的重視。在眾多包含著可持續(xù)意味的發(fā)展模式中，低碳經(jīng)濟(jì)就是其中一種。時至今日，由于全球性的溫室效應(yīng)產(chǎn)生的影響越來越大，低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)受到越來越廣泛的關(guān)注和推廣。在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的過程中，銀行金融業(yè)本身仍然存在著諸多問題；與此同時，銀行金融又是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保障；在低碳經(jīng)濟(jì)中關(guān)于如何發(fā)展銀行業(yè)問題的重要性不言而喻。要想在發(fā)展中積極為低碳經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)，首先就要清楚銀行金融在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)中的約束條件。

一、低碳經(jīng)濟(jì)下銀行所存在的約束條件

1.銀行機構(gòu)對低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識普遍不足。因為低碳經(jīng)濟(jì)從理論的提出到發(fā)展時間比較短，所以在我國很多的金融機構(gòu)（包括銀行）對于低碳經(jīng)濟(jì)以及低碳金融在開展業(yè)務(wù)過程中的各個環(huán)節(jié)仍然存在著很多的疑惑與理解上的問題。對于低碳金融的立項、審批、實施、管理以及相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則和利潤的理解程度比較低，同時低碳經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的管理人員以及其他專業(yè)人員又嚴(yán)重稀缺，所以要想短時間從傳統(tǒng)的發(fā)展模式過渡到低碳模式無疑是一件復(fù)雜的事情。

2.低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念與銀行金融的發(fā)展理念存在著一定的矛盾。低碳經(jīng)濟(jì)所強調(diào)的是可持續(xù)，要求在低碳環(huán)保的環(huán)境下進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動，這樣就必然會產(chǎn)生相應(yīng)的社會成本，同時對于企業(yè)追求最大利益也會產(chǎn)生一定影響。但是，一來發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)投入了相應(yīng)的成本必然會降低銀行金融的自身利益；二來在發(fā)展的過程中也沒有強有力的國家政策相輔助，不僅沒有配套的風(fēng)險補償，必要的稅收減免和擔(dān)保措施也很不完善，這樣就導(dǎo)致了銀行金融業(yè)向低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中需要付出更多的經(jīng)濟(jì)成本。

3.低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的法律法規(guī)本身存在一定風(fēng)險。就目前來說，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景還存在著很多的不確定性，同時，各國對于所簽訂的相關(guān)協(xié)議在若干年后是否依然有效仍然存在著很大的爭議。另外，關(guān)于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)證程序和標(biāo)準(zhǔn)本身也不夠完善，相關(guān)的監(jiān)管部門以及管理水平、監(jiān)管技術(shù)都存在著很多的風(fēng)險。

二、低碳經(jīng)濟(jì)下銀行金融的發(fā)展建議

低碳經(jīng)濟(jì)意味著傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式必須要發(fā)生改變；對于銀行金融業(yè)而言，未來發(fā)展的很重要的一個方向就是低碳。針對上述所列舉出來的銀行金融業(yè)中對低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響的各種因素，現(xiàn)提出以下發(fā)展建議：

1.提高相關(guān)人員對低碳經(jīng)濟(jì)認(rèn)識的程度。社會環(huán)境對于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)同程度和低碳經(jīng)濟(jì)所確實能給銀行金融帶來的市場和利潤空間決定著銀行金融對低碳經(jīng)濟(jì)的態(tài)度；而要想銀行金融對低碳經(jīng)濟(jì)進(jìn)行更加積極的配合和建設(shè)，首先就反過來讓銀行金融對低碳經(jīng)濟(jì)有一定程度上的了解。低碳經(jīng)濟(jì)之所以會受到廣泛的認(rèn)同和推廣，不僅是因為低碳經(jīng)濟(jì)是環(huán)保的、可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)模式，還是能夠有效帶動銀行金融業(yè)務(wù)的開展和走向可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)模式。所以，要在銀行金融業(yè)中發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，首先就要提高相關(guān)人士對于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識，將低碳經(jīng)濟(jì)的理念植入銀行金融業(yè)的發(fā)展理念以及文化中去。在加強相關(guān)人士對于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識的時候，一方面要積極借鑒外國銀行金融在進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中的成功經(jīng)驗，另一方面也要加強對相關(guān)人員的主動培訓(xùn)，通過這兩方面的配合，讓銀行金融整個行業(yè)對低碳經(jīng)濟(jì)有充分的認(rèn)識。在這樣的認(rèn)識程度下，低碳經(jīng)濟(jì)能夠產(chǎn)生什么樣的效益就會變得顯而易見。

2.將低碳經(jīng)濟(jì)信貸的力度加大。在進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，如果只是一味加大對低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識，但是對于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)措施卻做得不到位，就會導(dǎo)致低碳經(jīng)濟(jì)只是概念上的東西而不能產(chǎn)生實際性的效益。所以，在進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)的意識培養(yǎng)的同時，也要將低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念融入銀行金融計劃特別是中長期計劃中去。在將傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式向低碳經(jīng)濟(jì)模式發(fā)展的過程中，銀行金融可以加大對低碳項目的投放力度，通過這樣來促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；在這一過程中，相關(guān)政策可以作為引導(dǎo)作用，通過各種優(yōu)惠政策來提高相關(guān)部門對于低碳項目的熱情。另一方面，銀行的業(yè)務(wù)部門也要對低碳業(yè)務(wù)做進(jìn)一步的研究，對那些能夠在短時間內(nèi)迅速發(fā)展的項目或者低碳行業(yè)進(jìn)行相關(guān)的預(yù)測和判斷，如果風(fēng)險可以控制，應(yīng)該適量增加對這些項目的信貸投放。一般來說，銀行金融可以對以下低碳行業(yè)進(jìn)行重點考慮：核能、風(fēng)能、薄膜電池以及新能源汽車等新能源行業(yè)；節(jié)能電機等節(jié)能減排行業(yè)；發(fā)展新能源所需要用到的電網(wǎng)以及智能電網(wǎng)等基礎(chǔ)性設(shè)施項目。

3.加強對低碳經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)營風(fēng)險的管理。低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展至今，雖然其前景可觀，但是目前的低碳項目本身的盈利性卻不太強，同時在低碳技術(shù)上、成本控制上的水平不足，導(dǎo)致了很多低碳項目本身的利益沒有吸引力，增加了這些項目等的經(jīng)營風(fēng)險。所以，在加大對低碳經(jīng)濟(jì)項目的投資力度的同時，也要從管理上降低這些項目的經(jīng)營風(fēng)險，使這一類項目的風(fēng)險不穩(wěn)定性降低，提高項目的利潤。在進(jìn)行低碳項目的選擇時，盡可能選擇那些經(jīng)濟(jì)強度高、外部擔(dān)保好的項目；同時，在進(jìn)行此類項目的投資時，還可以考慮分期資金投入、銀團(tuán)貸款等方式進(jìn)行來降低風(fēng)險。另一方面，也要從制度上對此類項目的投資程序進(jìn)行必要的規(guī)范。

4.進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)方面的專業(yè)人才的培養(yǎng)。專業(yè)的人才是使低碳經(jīng)濟(jì)和相關(guān)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的重要保障。由于低碳經(jīng)濟(jì)在服務(wù)的專業(yè)性上的要求比較高，往往需要銀行在進(jìn)行組織的建設(shè)時設(shè)立專門的機構(gòu)來進(jìn)行這方面業(yè)務(wù)的培訓(xùn)。因為低碳經(jīng)濟(jì)本身不僅涉及經(jīng)濟(jì)上的知識，還涉及自然保護(hù)和社會等方面的知識，目前我國幾乎找不到一個可以培養(yǎng)出這些方面融合的綜合性人才，即使銀行本身想要進(jìn)行低碳業(yè)務(wù)的發(fā)展，也會感到力不從心。所以，在進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，要加強對低碳經(jīng)濟(jì)方面專業(yè)人才的培養(yǎng)工作。一方面，國家可以創(chuàng)造這方面的專業(yè)來進(jìn)行人才培養(yǎng)，另一方面銀行本身也要積極進(jìn)行人才培養(yǎng)或者聘請一些環(huán)保和環(huán)境方面的專業(yè)人士來做相關(guān)的顧問；這樣才能有效解決目前專業(yè)人才短缺的局面。

篇(2)

關(guān)鍵詞：區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) 金融作用 發(fā)展策略

近年來我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于平穩(wěn)的態(tài)勢，但在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化上仍較為明顯，而這些區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化很大程度受區(qū)域金融發(fā)展所影響。如區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)可直接從第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)角度進(jìn)行劃分，或者以投入結(jié)構(gòu)著手，將區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)內(nèi)容界定在資本、勞動力以及技術(shù)要素等方面。無論哪種結(jié)構(gòu)形式，金融對其帶來的影響與作用都極為明顯。因此，本文對區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中金融的研究，具有十分重要的意義。

一、區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化中金融的影響分析

在區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化方面，國內(nèi)外許多學(xué)者多從區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長模式方面著手，提出較多經(jīng)濟(jì)增長模式理論，如哈羅多―多馬經(jīng)濟(jì)增長模式，其側(cè)重于對投資變化下帶來的收入變動問題進(jìn)行研究，得出總需求與總供給二者的平衡需依托于投資刺激。再如新增長模式理論，其指出經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的各方面因素將的決定經(jīng)濟(jì)增長率，其中的因素具體表現(xiàn)在人員、技術(shù)以及資本方面。由這些理論可發(fā)現(xiàn)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長都與金融問題如投資、資本存在極大關(guān)聯(lián)。

關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長，其內(nèi)涵主要體現(xiàn)在區(qū)域中勞務(wù)增長情況與商品增長情況，且要求利用國民收入年增長率對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行判斷。而對這種區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的研究，以往國內(nèi)外研究理論中，多側(cè)重于合并制度與金融兩個因素，未能將金融作為經(jīng)濟(jì)增長的主要因素。但事實上金融深化與發(fā)展，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的投入量增加、經(jīng)濟(jì)總量增加以及生產(chǎn)率的提高都將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。首先，以區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融深化帶來的資本貢獻(xiàn)為例，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展關(guān)鍵在于是否有足夠的資本，而資本的獲取主要需依托于金融渠道。若金融渠道不完善，便很可能制約區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，或者由此產(chǎn)生區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡等問題。例如，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國在發(fā)展中對以往以行政方式獲取資金的形式完全利用經(jīng)濟(jì)方式進(jìn)行替代，使社會儲蓄作用得到充分發(fā)揮。而在這些金融渠道中，東部地區(qū)率先進(jìn)行改革，能夠?qū)κ袌鲋休^多機遇進(jìn)行充分利用，由此使資本形成能力得以提高。相比之下，中西部地區(qū)在金融活動方面仍較為滯后，一旦因國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化而使金融體制受到影響，東部地區(qū)因資本形成能力較強，在抗沖擊能力方面優(yōu)勢也較為明顯，但中西部地區(qū)很可能面臨更多的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展難題。

另外，從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融深化所帶來的勞動投入情況看。首先勞動力需求增加很大程度依托于投資的增長。事實上，勞動力本身作為生產(chǎn)要素，其需求量的大小往往由區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資本生產(chǎn)率、投資率等所決定。若資本生產(chǎn)率與投資率都較高，其將會創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。根據(jù)近年來國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)數(shù)據(jù)表明，由于沿海地區(qū)開放戰(zhàn)略實施較早，包括資金、勞動力以及技術(shù)等生產(chǎn)要素都集聚于東部地區(qū)，尤其在勞動力方面，中西部地區(qū)勞動力要素逐步流入東部地區(qū)。產(chǎn)生這種情況的原因便在于東部地區(qū)整個金融市場較為完善，較多的金融資本被投入到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，帶動區(qū)域的整體發(fā)展。然而西部地區(qū)因金融市場發(fā)展較為滯后，相關(guān)的生產(chǎn)要素如資金或勞動力等都較為缺失，一定程度上造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻。除此之外，金融深化也是產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)完善的關(guān)鍵所在，如現(xiàn)代企業(yè)在發(fā)展中采取的融資方式，其作為金融深化的一種體現(xiàn)，可使融資后企業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，這樣當(dāng)區(qū)域中企業(yè)整體技術(shù)優(yōu)勢較為明顯時，便能夠推動經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

二、我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融發(fā)展的具體策略

（一）正確認(rèn)識區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展中金融深化的作用

伴隨經(jīng)濟(jì)體制改革深入，金融體制也出現(xiàn)較多的變化，如經(jīng)濟(jì)運行貨幣化、收入分配結(jié)構(gòu)變化以及銀行商業(yè)化改革等，都要求金融政策進(jìn)行一定的調(diào)整。 在此背景下，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中便需正確認(rèn)識金融深化的作用。但現(xiàn)行我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的二元結(jié)構(gòu)問題仍較為突出，其容易使金融資源的分配問題逐漸加劇，所以在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，應(yīng)注重不斷改革金融體制，確保各區(qū)域合作發(fā)展中金融資源的作用得以充分發(fā)揮。

（二）相關(guān)金融政策的調(diào)整

金融政策調(diào)整的目標(biāo)在于適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在政策制定中，首先應(yīng)從國有金融系統(tǒng)方面著手，可在利率管制與信貸政策等方面采取一定的措施，確保中西部地區(qū)發(fā)展需要得以滿足。其次，應(yīng)充分發(fā)揮中小金融機構(gòu)的優(yōu)勢。無論我國東部發(fā)達(dá)地區(qū)還是中西部經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，其經(jīng)濟(jì)環(huán)境中中小金融機構(gòu)都處于關(guān)鍵性地位，能夠為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造較多新的增長點，所以在完善區(qū)域金融組織體系過程中，應(yīng)充分做好中小金融機構(gòu)的扶持工作，確保其作用得到充分發(fā)揮。最后，做好金融投入的控制工作。盡管近年來我國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面取得較多突破性的成就，但為使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，還需考慮在第三產(chǎn)業(yè)方面給予更多的金融支持，其有利于吸納更多的勞動力，進(jìn)而帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、結(jié)束語

金融是我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，要求正確認(rèn)識金融對區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響，立足于現(xiàn)行國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，正確認(rèn)識金融深化的作用，并適時調(diào)整相關(guān)的金融政策，這樣才可在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中使金融的作用得以充分發(fā)揮。

參考文獻(xiàn)：

[1]石盛林.我國縣域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的傳導(dǎo)機理研究[D].南京航空航天大學(xué)，2011

篇(3)

關(guān)鍵詞：金融文化；趨同；區(qū)域發(fā)展

中圖分類號：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B　文章編號：1006―1428(2010)01―0086―04

一、金融文化的內(nèi)涵與作用

社會學(xué)認(rèn)為，廣義的文化主要包括觀念和行為方式，是為全社會成員提供的道德和理智規(guī)范。狹義的文化一般從層次性和結(jié)構(gòu)性來表述，從特定的視角去研究特定條件下，意識形態(tài)和與之相適應(yīng)的制度與物質(zhì)機構(gòu)，包括思想道德、制度規(guī)范、價值形態(tài)、管理理念和各種精神產(chǎn)品等等。金融文化作為文化的一個部分，是指人們在金融活動中創(chuàng)造的金融制度、思維模式和行為模式等方面，主要包含制度因素和人文精神兩個方面，這也是廣義的金融文化內(nèi)涵。狹義的金融文化，則從特定的金融環(huán)境、市場和市場主體等來定義和闡述。金融文化對現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展也具有重要的能動作用，是一種金融文化生產(chǎn)力。先進(jìn)的金融文化對金融發(fā)展起促進(jìn)作用，而落后的文化則會制約金融的發(fā)展。從金融行業(yè)性質(zhì)和功能方面歸納，現(xiàn)代金融文化具有以下基本特點：

一是以信用和風(fēng)險為核心的特殊行業(yè)文化。金融業(yè)最主要的特點之一是經(jīng)營信用和風(fēng)險。信用對于金融業(yè)來說是最關(guān)鍵和首要的條件，沒有信用基礎(chǔ)，就沒有金融業(yè)生存基礎(chǔ)。維護(hù)信用，一方面要靠法律制度約束，靠監(jiān)管和市場約束，有時還要依靠國家信用的支持。另一方面，需要金融機構(gòu)自身具有較強的誠信和自律意識，審慎經(jīng)營，有效管理風(fēng)險，穩(wěn)健發(fā)展。才能獲得社會的信賴和支持。同時，金融業(yè)又是風(fēng)險最大的行業(yè)，時刻面臨信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、道德風(fēng)險等影響，所以必須以風(fēng)險管理為核心，加強公司治理和合規(guī)機制建設(shè)，不斷完善內(nèi)控制度，營造良好的風(fēng)險管理文化，以此作為提升風(fēng)險管理水平的一種有效手段。以信用和風(fēng)險為特征的行業(yè)文化，滲透到行業(yè)各種組織、機構(gòu)和人員，滲透到所有金融行為。如：要求行業(yè)具有較強的自律和誠信意識，要求充分提示風(fēng)險，為消費者提供安全穩(wěn)健收益的產(chǎn)品和服務(wù)。要求金融人才流動中加強自我約束，遵守規(guī)章制度，嚴(yán)格自覺履行勞動合同，保守商業(yè)秘密，合規(guī)、規(guī)范地流動。

二是微觀的金融企業(yè)文化具有個性化、多樣化的特點，是金融文化的基礎(chǔ)和重要組成部分。各金融機構(gòu)因其性質(zhì)、功能、經(jīng)營條件和市場定位等方面的不同，其核心價值取向，行為的制度和觀念約束會有一定差異，表現(xiàn)在風(fēng)險管理、創(chuàng)新與服務(wù)規(guī)范等方面的觀念和行為也有所不同，比如央行的宏觀調(diào)控文化、風(fēng)險為本的銀行監(jiān)管文化、眾多金融機構(gòu)的合規(guī)、創(chuàng)新以及服務(wù)文化等等。

三是具有明顯的地域性特征。文化的具體表現(xiàn)特點一定根植于現(xiàn)實的社會政治經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。就我國而言，地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展差距，地域社會文化特點，都會影響區(qū)域性金融文化的形成。如我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融體系與都市型經(jīng)濟(jì)金融體系之間，沿海都市型經(jīng)濟(jì)金融體系與中西部都市型的經(jīng)濟(jì)金融體系之間。金融文化會表現(xiàn)出一定的差異性。由于中國具有濃厚的區(qū)域行政管理特征，區(qū)域行政管理文化的差異會導(dǎo)致存在許多金融觀念與行為上的差異。有些地區(qū)，金融理念較為先進(jìn)，有些地區(qū)觀念較為傳統(tǒng)保守；有些地區(qū)的制度和管理較為規(guī)范，制度執(zhí)行力較強，有些地區(qū)金融服務(wù)和風(fēng)險管理中人為因素較強，制度執(zhí)行效果較差。有些地區(qū)信用觀念和環(huán)境較好，有些地區(qū)信用觀念和環(huán)境相對薄弱。這些都屬于金融文化差異的范疇。

四是如其他的文化一樣，有傳承和創(chuàng)新發(fā)展的特點。金融文化的形成，是一個逐漸形成和沉淀的過程。長期市場經(jīng)濟(jì)的浸染和沉淀，無數(shù)次危機的沖擊和錘煉，使一些國際著名的金融中心形成了厚實的文化基礎(chǔ)，如自律、誠信、品牌、合規(guī)、風(fēng)險管理、創(chuàng)新、公司社會責(zé)任理念等金融文化。金融文化已成為這些金融中心競爭力的重要組成部分，成為爭奪和壟斷全球金融資源的一種“軟實力”。文化建設(shè)雖然不是短期內(nèi)產(chǎn)生的，但主動的推進(jìn)文化建設(shè)行為和文化建設(shè)的創(chuàng)新性，則能加快新文化的形成。在一個良好的文化環(huán)境下，金融市場各種參與主體的綜合素質(zhì)都會加快提高。目前國內(nèi)金融服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)出來的各種不和諧性，與缺乏對金融文化與其他文化力的重視有較大關(guān)系。

二、區(qū)域金融文化趨同的基本內(nèi)涵、作用與基礎(chǔ)

本文探討的區(qū)域金融文化趨同，基本含義是區(qū)域內(nèi)金融文化的一致性和共同性，區(qū)域內(nèi)各地區(qū)對金融價值取向和行為趨向一致。它是指在同一金融體制和制度下，在共同的法律環(huán)境下，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融合作較為緊密的環(huán)境下，如長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈等區(qū)域內(nèi)，不同行政區(qū)之間金融文化的趨同性。這種趨同性和一致性，具有行業(yè)文化的基礎(chǔ)性、先進(jìn)性和規(guī)范性的特點，能被區(qū)域內(nèi)不同地區(qū)普遍接受。但這種趨同是一種保留區(qū)域內(nèi)多元金融文化中的先進(jìn)性和特點前提下的一致性。區(qū)域金融文化的趨同性主要表現(xiàn)在以下方面：

一是對金融行為和價值觀具有接近的認(rèn)識或者說具有較明確的共識。包括對信用文化、自我約束、行業(yè)自律等金融文化具有較為一致的認(rèn)同與貫徹力。比如。區(qū)域內(nèi)市場主體信用的認(rèn)識和維護(hù)程度較為一致，都能較為自覺的履行有關(guān)信用責(zé)任，增強自我融資行為約束、負(fù)債約束等等，而不是區(qū)域不同地區(qū)的信用認(rèn)識與執(zhí)行存在較大差距。以往有些地區(qū)市場主體蓄意逃廢債情況比較嚴(yán)重，而有些地區(qū)企業(yè)改制中對債權(quán)的維護(hù)相對較好，少有主觀上的逃廢債行為。這兩種對債務(wù)和信用的行為特征明顯表現(xiàn)出地區(qū)之間金融文化的差異。有些地區(qū)風(fēng)險管理制度執(zhí)行嚴(yán)格，風(fēng)險管理技術(shù)手段較為先進(jìn)，金融運行安全性較高。而有些地區(qū)風(fēng)險管理意識薄弱，主觀判斷因素較多，制度措施較為弱化，也表現(xiàn)出兩者風(fēng)險文化偏好的差異。

二是操作性的規(guī)章制度和方法基本一致。雖然在總體的制度框架內(nèi)，但具體的實施意見和方法往往會因地區(qū)的觀念和環(huán)境不同，而存在差距。這種差距，往往是阻礙金融合作的因素。不同地區(qū)文化的趨同表現(xiàn)為對于總體制度的實施也采取較為一致的標(biāo)準(zhǔn)和方式，比如對監(jiān)管部門和央行的房貸政策、對小企業(yè)支持的政策等等，雖然地區(qū)之間可以允許有一些特點和創(chuàng)新，都在實施中保持較為同一的做法，可以避免市場主體異地套利的漏洞。

三是金融生態(tài)環(huán)境比較接近。如監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、信用環(huán)境等等。生態(tài)環(huán)境接近，本身就是文化的一種表現(xiàn)，是文化一致的結(jié)果。如征信體系效率和質(zhì)量較為一致，表示不同地區(qū)對信用和征信系統(tǒng)的重視程度，本身就是一種觀念上的一致性和趨同性。

四是推進(jìn)金融文化建設(shè)的內(nèi)容和步驟較為相同。如開展金融消費者教育，教育的內(nèi)容，開展的時期基本同步，內(nèi)容基本相同。再如，開展反洗錢、反商業(yè)賄賂、反假幣、開展從業(yè)人員道德教育、推行合規(guī)文化建設(shè)等等，在開展這些活動中，內(nèi)容和力度基本相同。文

化建設(shè)推廣中加強合作，往往有利區(qū)域內(nèi)金融文化的融合，可以為其他金融合作創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)。

從作用看，金融文化趨同是金融合作的重要基礎(chǔ)，是一種“酶化劑”，有利促進(jìn)金融的合作，消除合作的差異，降低各種金融合作成本，提高合作的主動性和效率。良好的金融合作是建立在文化價值較為一致基礎(chǔ)上的。區(qū)域金融文化趨同的前提條件和基礎(chǔ)主要體現(xiàn)在以下方面：

一是社會、經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展水平較為接近。主要反映經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)達(dá)程度，以及由此而來社會的發(fā)展?fàn)顩r。經(jīng)濟(jì)是社會的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r往往決定社會的文明程度。因為每一種文化都有特定的經(jīng)濟(jì)活動方式和社會基礎(chǔ)。一種文化要在多元的文化競爭中占有一席之地，并有共同認(rèn)可的方面，前提是這種文化的經(jīng)濟(jì)功能和獨特性得到適當(dāng)體現(xiàn)和廣泛認(rèn)同，具有整合其他文化，去粗取精，剔除糟粕，保留精華的功效。即使被整合進(jìn)新的生產(chǎn)方式中，也會繼續(xù)體現(xiàn)其特點和生命力。

二是經(jīng)濟(jì)、社會交往較為密切，具有相互影響相互作用的條件。共同認(rèn)可的文化需要在交流和交往中形成。人員、經(jīng)濟(jì)的交流能形成相互影響的、共同遵守的價值觀念。有些地區(qū)之間，歷史上就存在密切的文化和人員的交流，是形成文化趨同的重要基礎(chǔ)。長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲，歷史上就是人員和經(jīng)濟(jì)密切交流的區(qū)域，如上海本身就是高度移民城市。為江蘇、浙江的移民，本身與這些地區(qū)具有內(nèi)在的文化認(rèn)同的基礎(chǔ)。

三是資源上具有較強的互補性與合作性，尤其是資源互補性大于競爭性、排他性。就容易促成彼此的交流，促進(jìn)文化的融合。資源稟賦相同。競爭性往往大于合作性，區(qū)域局部利益往往具有明顯的保護(hù)主義，促成相對獨立、半封閉和封閉的文化思維與行為方式，文化趨同就會相對困難。

四是對文化作用與合作認(rèn)識上的一致性或者重視程度較為接近。只有對文化作用具有正確的認(rèn)識。才有文化合作的基礎(chǔ)，才愿意接受先進(jìn)的規(guī)范的文化。無論地區(qū)內(nèi)有無保護(hù)主義，有無強烈的獨立性的地區(qū)文化，只要能從認(rèn)識上重視文化的作用、文化合作的意義，具有崇尚文化的氛圍，就能克服地區(qū)之間交流合作的障礙，創(chuàng)造文化合作交流的機會，促進(jìn)文化趨同。

三、區(qū)域金融文化趨同與多元化問題

在研究金融文化趨同的同時，需要加以闡明的是區(qū)域內(nèi)金融文化的多元化問題，避免對文化趨同產(chǎn)生片面的認(rèn)識。多元化對趨同既有促進(jìn)作用，也有價值沖突。有研究認(rèn)為，全球化下，規(guī)范的金融文化，即對文化主體行為起主導(dǎo)和制約作用的文化。如金融制度、法律法規(guī)、行業(yè)慣例等，其發(fā)展存在日益相同、相似和統(tǒng)一。而非規(guī)范金融文化，如營銷方式、禮儀、服務(wù)習(xí)俗、同業(yè)交流、服務(wù)重點、產(chǎn)品特點、創(chuàng)新特點、業(yè)績考核、人才錄用等，這些文化不在于整合所有金融行業(yè)的行為規(guī)范，具有明顯的地域特點。但可以完善豐富金融服務(wù)與發(fā)展內(nèi)涵，滿足符合地區(qū)特點的需求，他們的發(fā)展具有多元性與共享性。這種觀點注意到了不同功能的文化在趨同和多元性方面可能存在的差異。規(guī)范化的多元性與非規(guī)范的趨同性實際并不矛盾，都具有包容的含義。但是，需要注意的是，即便是規(guī)范化的文化，只要涉及一些地區(qū)發(fā)展的根本利益，也可能在實際中出現(xiàn)異化，出現(xiàn)多種實際運行和存在方式，而且這種多元性在現(xiàn)有我國行政體制下，地方利益和保護(hù)根深蒂固存在的情況下，這種多樣性不可能完全同化和趨同。而所謂非規(guī)范化的文化，只要能被行業(yè)和消費者接收，其滲透和同化作用也十分強大。所以，無論規(guī)范化和非規(guī)范化的文化。都存在趨同和多元化兩種并存的趨勢。

盡管文化的多元性對金融一體化起到積極的催化作用，但是多元化的復(fù)雜性和多樣性，對共同的行為整合與規(guī)范作用也會產(chǎn)生制約，主要表現(xiàn)為價值沖突。區(qū)域金融一體化對多元化具有雙重作用。一方面能推動文化趨同，另一方面表現(xiàn)為有利多元文化的保存和傳播。一體化要求人們在許多方面具有共同的價值觀、行為準(zhǔn)則、方式。以強大的影響力重新塑造各種價值觀，使得趨同無法避免。但從另一方面看，文化趨同和多元化并不非此即彼，互斥或者絕對對立，一體化有利多元化文化在更高、更先進(jìn)的層次上發(fā)展。趨同與多元化的關(guān)系主要表現(xiàn)在以下方面：

一是趨同與多元化共存。從歷史、國際的視角看金融文化，有助于了解趨同與多元共存的關(guān)系。世界上金融管理模式和金融體制之所以紛繁多樣。諸如英國、美國、德國、日本等國的金融制度都有自身明顯的特點，很大程度上源于文化的差異。文化可以彼此學(xué)習(xí)、借鑒和吸收，但不能完全移植。隨著國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和交往的增多，在國際組織的促進(jìn)下，金融創(chuàng)新、風(fēng)險管理與制度安排明顯出現(xiàn)一些規(guī)范要求與共同遵守的準(zhǔn)則，如資本充足率管理、合規(guī)管理等。但是。不同國家與地區(qū)在執(zhí)行國家慣例與制度的同時，依然表現(xiàn)出不同的制度與習(xí)慣安排，所以出現(xiàn)趨同現(xiàn)象，但并不能改變各自的獨特性和差異性。

二是金融文化的差異和多元化決定了不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)體的金融治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險偏好。此次國際金融危機對各主要經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生了不同程度的沖擊。美國金融體系元氣大傷，歐洲一些國家金融體系受到的影響相對較輕，而中國金融體系雖然受到間接影響但仍保持了正常的融資功能。人們往往從金融結(jié)構(gòu)差異、發(fā)展階段不同、創(chuàng)新程度等方面去分析，卻很少從歷史文化角度去看待。實際上，文化對于金融的影響往往超出我們預(yù)想。與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，我國金融業(yè)無論是發(fā)展階段還是創(chuàng)新層次都有明顯差距，但落后并不意味著可以自動免疫。在亞洲金融危機爆發(fā)之前，我國進(jìn)行了外匯體制改革和其他大規(guī)模的市場取向改革，釋放了巨大的經(jīng)濟(jì)活力；在這次國際金融危機爆發(fā)之前，我國又進(jìn)行了國有商業(yè)銀行改革，果斷化解了其他金融機構(gòu)的風(fēng)險，極大提高了我國金融體系的免疫力。在每次危機之前，均能采取恰當(dāng)?shù)恼吲c改革措施決非偶然。其背后一直隱含著一種力量，這就是文化生產(chǎn)力的作用。金融文化本身就是一種生產(chǎn)力。就國內(nèi)區(qū)域金融發(fā)展?fàn)顩r看，不同地方的風(fēng)險狀況，雖然與地方經(jīng)濟(jì)、金融生態(tài)環(huán)境等有關(guān)，但重要因素之一是金融文化存在差異或者差距。金融文化領(lǐng)先地區(qū)，如觀念、手段先進(jìn)、制度執(zhí)行力強的地區(qū)，金融發(fā)展質(zhì)量必然高于其他地區(qū)。

三是先進(jìn)的、規(guī)范的金融文化會提升多元文化的質(zhì)量。先進(jìn)的文化是金融業(yè)健康發(fā)展的源泉，具有自覺的思想糾偏機能，使金融業(yè)在各種錯綜復(fù)雜的形勢下能夠沿著正確的軌道前行。從這種意義上講，沒有任何東西比文化的缺失和扭曲更為可怕。長三角地區(qū)作為中國經(jīng)濟(jì)和金融改革開放的前沿，金融文化蘊涵著許多積極和先進(jìn)的因素。如率先按照按市場化要求深化改革。包容與開放，漸進(jìn)與穩(wěn)健，日益成為金融文化中的主流文化。長三角地區(qū)內(nèi)，國有經(jīng)濟(jì)、外商投資、個私經(jīng)濟(jì)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在不同行政地區(qū)具有明顯的地區(qū)特點，金融服務(wù)體系中也具有明顯的中資大中銀行、商業(yè)銀行營運中心、外資銀行、中小銀行為主導(dǎo)的地區(qū)特點。但是，由于整個經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)開放程度高，經(jīng)濟(jì)

發(fā)達(dá)，金融經(jīng)營發(fā)展國內(nèi)領(lǐng)先，使得區(qū)域內(nèi)金融文化或者主流文化，對多元的地方金融文化具有積極的滲透、促進(jìn)作用。如原先民間融資、地下融資活躍的地區(qū)，已經(jīng)逐漸被規(guī)范的創(chuàng)新金融服務(wù)機構(gòu)所取代。

四是文化趨同具有包容和漸進(jìn)性。漸進(jìn)性在我國具有深厚的傳統(tǒng)文化基礎(chǔ)，也符合科學(xué)方法論的要求。回顧中國金融業(yè)改革的歷史，幾乎每項重要改革都將漸進(jìn)性確立為基本原則。漸進(jìn)性是適應(yīng)金融環(huán)境復(fù)雜性和我們認(rèn)識局限性的必然要求，也是一種實事求是的態(tài)度和工作方式。這種改革思維和模式不同于激進(jìn)式的休克療法，是在遵守社會主義憲法制度的基礎(chǔ)上進(jìn)行的市場化改革，強調(diào)利用已有的組織資源推進(jìn)改革，強調(diào)改革、發(fā)展與穩(wěn)定相協(xié)調(diào)，強調(diào)社會、市場和公眾的承受力以及對改革的駕馭能力，強調(diào)增量改革。金融改革中的許多案例，諸如匯率雙軌制、商業(yè)銀行政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)并存制度、信用調(diào)控計劃管理與市場調(diào)節(jié)相結(jié)合制度等等，都體現(xiàn)了改革的漸進(jìn)性。區(qū)域內(nèi)的文化趨同也應(yīng)是逐漸的、包容的過程。

四、加強區(qū)域金融文化合作、促進(jìn)文化趨同的建議

首先。各主要經(jīng)濟(jì)圈要加強對規(guī)范性金融文化的認(rèn)識，加強對地方金融文化特點的研究，對文化合作的內(nèi)容、方式、條件、作用等開展研究與討論。只有認(rèn)識上達(dá)到統(tǒng)一和提高，才能為區(qū)域內(nèi)金融文化合作創(chuàng)造條件。各區(qū)域可以加強區(qū)域內(nèi)各地方城市之間的文化學(xué)術(shù)研究討論，要將文化合作，作為促進(jìn)區(qū)域內(nèi)金融合作的一種創(chuàng)新來加以研究。

其次，要加強文化交流協(xié)調(diào)推進(jìn)機制建設(shè)。要在政府部門、金融監(jiān)管部門等層面，同業(yè)公會之間建立起強有力的多層次的協(xié)調(diào)推進(jìn)機制。為持續(xù)、有效、及時溝通情況，并協(xié)調(diào)解決金融文化交流中出現(xiàn)的問題創(chuàng)造制度基礎(chǔ)。在充分發(fā)揮政府和監(jiān)管部門作用的同時，要重視行業(yè)協(xié)會等組織的自發(fā)作用，突破行政管理方面存在的制度障礙。要制定統(tǒng)一的區(qū)域內(nèi)金融文化合作發(fā)展規(guī)劃，為區(qū)域促進(jìn)金融文化發(fā)展提供戰(zhàn)略指導(dǎo)、政策依據(jù)和制度保障。

篇(4)

論文關(guān)鍵詞：金融學(xué)科建設(shè) 金融資源意識 金融功能 金融可持續(xù)發(fā)展理論

論文摘要：金融學(xué)科建設(shè)的研究與實踐說明，我國金融專業(yè)的教學(xué)改革需要建立金融資源意識，其研究范式與研究方法可以基于金融可持續(xù)發(fā)展的研究視角進(jìn)行必要轉(zhuǎn)換。國際金融危機的爆發(fā)引起了學(xué)界對金融可持續(xù)發(fā)展問題的不斷關(guān)注。金融發(fā)展理論的演進(jìn)和發(fā)展，對比說明了金融可持續(xù)發(fā)展理論所具有的質(zhì)性發(fā)展觀。金融可持續(xù)發(fā)展理論的基礎(chǔ)是金融資源觀，其研究基軸是金融功能的不斷擴(kuò)展與提升。

一、金融專業(yè)的教學(xué)改革研究及其存在的問題

20世紀(jì)90年代末，曾康霖（1998）就針對金融專業(yè)的學(xué)科建設(shè)和人才培養(yǎng)進(jìn)行過較全面的論述。世紀(jì)之交，教育部設(shè)立了“面向21世紀(jì)金融學(xué)專業(yè)系列課程主要教學(xué)內(nèi)容改革研究與實踐”這一研究項目，項目（張亦春、蔣峰，2000，2001）比較了我國和西方在金融學(xué)高等教育方面存在的差距，在培養(yǎng)目標(biāo)、專業(yè)課程設(shè)置、教學(xué)方法和教學(xué)手段等方面給出了概括性的設(shè)想[1]。以中央財經(jīng)大學(xué)、廈門大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)和中國人民大學(xué)為成員學(xué)校的“21 世紀(jì)中國金融學(xué)專業(yè)教育教學(xué)改革與發(fā)展戰(zhàn)略研究”課題組，給出了我國金融專業(yè)發(fā)展的學(xué)科定位，制定了從本科到博士研究生的金融專業(yè)人才的培養(yǎng)模式（王廣謙、張亦春、姜波克、陳雨露，2005），項目更強調(diào)了素質(zhì)教育和教學(xué)質(zhì)量的提升[2]。

在西方，投資組合理論（Markowitz，1952），分離理論（Tobin，1958），資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）（Sharpe， 1964; Lintner，1965; Mossin，1966），金融工程科學(xué)（John Fonnerty， 1988; Hayne Leland，1989），行為金融理論（Debondt and Thaler，1985；Statman，1995；Bernstein，1996；Shiller，2000）的不斷提出和擴(kuò)展，使得我國學(xué)者開始更多的關(guān)注金融專業(yè)教學(xué)內(nèi)容的擴(kuò)充、轉(zhuǎn)變，更多的考慮教學(xué)與實際的銜接，學(xué)科發(fā)展和國際的接軌。王廣謙（2001）[3]、張新（2003）[4]、封思賢（2005）[5]和張文穎（2006）等在各自的文獻(xiàn)中都特別強調(diào)了這一問題及其發(fā)展趨勢。另外，李芒環(huán)（2007）、佘德容等（2008）和梁玉等（2006）結(jié)合各自所處學(xué)校的特點，對金融專業(yè)的目標(biāo)定位和課程設(shè)置等進(jìn)行了整體性設(shè)計，提供了個案經(jīng)驗。張亦春、蔣峰（2001）[6]，何嵬（2009）專門針對金融專業(yè)和金融類課程的教學(xué)方法、教學(xué)手段進(jìn)行了研究，給出了改進(jìn)的思路、方法、經(jīng)驗，為金融教學(xué)改革的這一重要問題提供了一些借鑒手段。

我國現(xiàn)有針對金融專業(yè)的教學(xué)改革研究多是尋找差距，模仿和學(xué)習(xí)西方金融學(xué)的研究范式、學(xué)科體系和教學(xué)方法。然而對于作為發(fā)展中國家的我國來說，這并不完全符合金融發(fā)展規(guī)律，而且容易受制于人，甚至嚴(yán)重的會造成金融資源流失，金融主權(quán)喪失，危及我國的金融安全。黃達(dá)（2000）[7]、白欽先（2007）關(guān)于金融學(xué)科建設(shè)、中國經(jīng)濟(jì)學(xué)金融學(xué)理論與教育工作者的歷史任務(wù)等進(jìn)行了思考與論述，他們的論述從思想方面提出了獨到觀點，這為我們提供了可資借鑒的研究視角。

二、國際金融危機的啟示與金融發(fā)展理論的視角

1. 對國際金融危機的思考

由美國次貸危機所引發(fā)的全球金融危機至今已兩年多時間，其造成的影響嚴(yán)重、持久和深遠(yuǎn)。這場危機不僅給我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來較大影響，更是給我國的金融從業(yè)者提出了挑戰(zhàn)和質(zhì)問：即金融的本質(zhì)是什么？怎樣認(rèn)識金融的結(jié)構(gòu)、金融的功能和金融的發(fā)展？目前對于這些問題的回答多局限于技術(shù)的層面，且爭論頗多，莫衷一是。

要正確、準(zhǔn)確地認(rèn)識美國次貸危機的爆發(fā)，需要掌握和理解包括公司金融、金融工程等知識在內(nèi)的微觀金融體系；而要抓住危機爆發(fā)的根源和本質(zhì)，以及日后最大限度的防止金融危機的發(fā)生，又要求我們不能拘泥于微觀金融的觀察視角，要有金融資源的意識，大金融的意識和具備金融可持續(xù)發(fā)展的研究思路。

2. 金融可持續(xù)發(fā)展理論的研究視角

自20世紀(jì)70年代始，以Black-Scholes公式為代表的數(shù)理金融理論的創(chuàng)立，西方的金融專業(yè)逐步形成了以金融工程為代表的微觀金融的理論體系。金融學(xué)科逐漸數(shù)學(xué)化、模型化和微觀化，而且往往將金融專業(yè)設(shè)在管理類學(xué)科之下，這與我國傳統(tǒng)的以貨幣、銀行為代表的金融專業(yè)形成了較大反差。

與此同時經(jīng)濟(jì)金融學(xué)家（以我國學(xué)者白欽先（1998、2001）等為代表）提出了金融資源、金融安全與主權(quán)等基本概念，形成了金融可持續(xù)發(fā)展的理論框架。契合金融危機的爆發(fā)，我們可藉以對金融本質(zhì)進(jìn)行更深化的認(rèn)識。在金融可持續(xù)發(fā)展的研究視角下，我們能更清楚的知道，對各類金融資源的運用應(yīng)以金融功能的擴(kuò)展和提升為基軸，以金融效率、金融安全的實現(xiàn)為歸宿，避免簡單的金融量性發(fā)展觀。如果我們從金融發(fā)展理論的演進(jìn)歷程及其研究視角來審視國際金融危機背景下的金融（市場）發(fā)展，我們可能會發(fā)現(xiàn)我們對危機的理解及對金融學(xué)科教學(xué)改革的推進(jìn)會更加具有指導(dǎo)和針對性。

三、從金融發(fā)展理論到金融可持續(xù)發(fā)展理論的框架形成

1. 金融發(fā)展理論的形成

金融發(fā)展問題的提出最早可追溯到Goldsmith（1969），其最早給出了金融

發(fā)展的定義，即金融發(fā)展是指一國金融結(jié)構(gòu)的變化，并采用金融相關(guān)比率（FIR）對金融發(fā)展進(jìn)行了量性描述。作為對Goldsmith金融發(fā)展觀念的深化，Shaw（1973）和Mckinnon（1973）分別提出了“金融抑制論”和“金融深化論”。由于兩個理論從不同角度論述了同一問題，故一般可簡稱為“金融深化論”。Mckinnon和Shaw所提出的“金融深化論”的理論背景是：他們發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家存在明顯的金融抑制現(xiàn)象，即政府過分干預(yù)金融市場，實行管制的金融政策，同時存在著較高的隱形或顯性的通貨膨脹，使得國內(nèi)金融市場（特別是資本市場）發(fā)生扭曲，致使利率、匯率不足以反映資本的稀缺程度。金融抑制在發(fā)展中國家的表現(xiàn)形式主要有：嚴(yán)格的利率管制、高額存款準(zhǔn)備金、信貸配給、高估本幣匯率等。發(fā)展中國家要使其金融和經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，就應(yīng)該放棄所奉行的金融抑制政策，實行金融深化改革。金融深化的政策措施包括六個方面：提高或放開利率、放寬對金融機構(gòu)的管制、建立與發(fā)展國內(nèi)統(tǒng)一的資本市場、抑制通貨膨脹、財政和外貿(mào)配套改革。

金融抑制和金融深化理論的提出，標(biāo)志著金融發(fā)展理論的正式形成。但其在體系上比較粗糙，分析模型過于簡單，包括因素較少，不具有動態(tài)特征，很多觀點還停留在經(jīng)驗水平上，理論分析尚顯不足。更重要的是，根據(jù)Mckinnon和Shaw的理論框架，其認(rèn)為金融部門并不創(chuàng)造財富，金融的發(fā)展也只能影響資本的形成，并不影響全要素生產(chǎn)力，這些也都較大地削弱了金融發(fā)展理論的解釋力度。

2. 20世紀(jì)90年代的金融發(fā)展理論

20世紀(jì)90年代以來，伴隨著金融自由化的進(jìn)程，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家汲取了內(nèi)生增長理論的重要成果，在其金融發(fā)展理論模型中引入不確定性、信息不對稱、不完全競爭、外部性等因素，對金融發(fā)展理論進(jìn)行了修正和發(fā)展。

（1）“金融供給論”和“金融需求論”。Patrick（1966）研究了金融深化對國民財富的構(gòu)成及使用的影響，并在此基礎(chǔ)上提出了貨幣供給帶動下的金融發(fā)展戰(zhàn)略。他強調(diào)，貧窮國家應(yīng)當(dāng)采取金融優(yōu)先發(fā)展的貨幣供給帶動政策，在需求產(chǎn)生以前率先發(fā)展金融。這種戰(zhàn)略要求政府在短期無明顯效益的情況下，堅持對金融進(jìn)行投資和重點發(fā)展（陳岱孫、厲以寧，1991）。1996年，帕特里克提出了金融發(fā)展中“供給導(dǎo)向法”和“需求導(dǎo)向法”之間的區(qū)別。“需求導(dǎo)向”的金融發(fā)展是實際經(jīng)濟(jì)部門發(fā)展的結(jié)果，這意味著市場的拓展和產(chǎn)品的增長必須更有效地分散風(fēng)險以及更好地控制交易成本，因此，金融發(fā)展在經(jīng)濟(jì)增長過程中起了一個更好地推動作用。此外，“供給導(dǎo)向”的金融發(fā)展先于對金融服務(wù)的需求，因而對經(jīng)濟(jì)增長有著自主的積極影響，對動員那些阻滯在傳統(tǒng)部門的資源，使之轉(zhuǎn)移到能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的現(xiàn)代部門，并確保投資于最有活力的項目方面可以起到基礎(chǔ)性的作用。后者對早期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著支配作用，一旦經(jīng)濟(jì)發(fā)展成熟，前者便發(fā)生作用。

（2）金融約束論。20世紀(jì)90年代中期以來，理論界在反思金融抑制、金融深化以及金融自由化的過程中認(rèn)識到：對發(fā)展中經(jīng)濟(jì)或轉(zhuǎn)軌型經(jīng)濟(jì)而言，金融抑制將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的停滯和落后。而推行金融自由化和金融深化，由于受到客觀條件的制約，不僅很難收到預(yù)期效果，甚至?xí)?dǎo)致金融動蕩，因此有必要尋找另外一條道路，這便是由Herman， Murdock and Stiglitz等人提出的金融約束理論。

金融約束論運用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，對發(fā)展中國家的金融市場和金融體系進(jìn)行了研究。他們認(rèn)為金融深化的假定前提為瓦爾拉斯均衡的市場條件，這在現(xiàn)實中難以成立。同時，即使現(xiàn)實中存在這些條件，由于普遍存在逆向選擇和道德風(fēng)險以及行為等因素，這些因素會引起金融市場的失靈。金融約束論認(rèn)為，金融市場失靈本質(zhì)上是信息失靈，它導(dǎo)致了金融市場交易制度難以有效運行，必須由政府供給有正式約束力的權(quán)威制度來保證市場制度的充分發(fā)揮。政府可通過金融約束政策為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造“租金機會”，并通過“租金效應(yīng)”和“激勵作用”有效解決信息不完全問題。也就是說，政府可以在一定的前提下（宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、可預(yù)測的低通貨膨脹率，正的實際利率），通過對存貸款利率加以控制、對市場準(zhǔn)入及競爭加以限制以及對資產(chǎn)替代加以限制等措施，為金融和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金，并提高金融體系運行的效率。這一理論為發(fā)展中國家金融自由化過程中政府如何實施干預(yù)提供了理論依據(jù)和政策框架。

金融約束是發(fā)展中國家從金融抑制狀態(tài)走向金融自由化過程中的一個過渡性政策。它針對發(fā)展中國家在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中存在的信息不暢、金融監(jiān)管不力的缺陷，充分發(fā)揮政府在市場失靈情況下的作用。因而它并不是與金融深化完全對立的政策，而是對金融深化理論的豐富與發(fā)展。 轉(zhuǎn)貼于

（3）內(nèi)生金融發(fā)展理論。內(nèi)生金融理論把金融因素作為內(nèi)生增長理論模型的重要變量，研究金融在經(jīng)濟(jì)增長中的效用與作用機制。內(nèi)生金融理論認(rèn)為，資金融通過程中的不確定性和信息不對稱等因素產(chǎn)生金融交易成本。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種交易成本對經(jīng)濟(jì)運行的影響越來越大。為了降低交易成本，經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度就會內(nèi)生地要求金融

體系形成和發(fā)展。內(nèi)生金融發(fā)展理論從效用函數(shù)入手，建立各種具有微觀基礎(chǔ)的模型、引入了諸如不確定性（流動性沖擊、偏好沖擊）、不對稱信息（逆向選擇、道德風(fēng)險）和監(jiān)督成本之類的與完全競爭相悖的因素，在比較研究的基礎(chǔ)上對金融機構(gòu)和金融市場的形成作了規(guī)范性解釋。

內(nèi)生金融發(fā)展理論既放棄了以發(fā)展中國家為研究對象的傳統(tǒng)，又堅持了從金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系角度來研究金融發(fā)展問題的立場，金融學(xué)家們試圖建立一個一般金融發(fā)展理論。它帶來了研究方法和研究思路的轉(zhuǎn)變，使有關(guān)金融發(fā)展的研究取得了長足進(jìn)展，令金融發(fā)展理論在沉寂了20多年以后重返主流學(xué)術(shù)界。但是，他們有意無意地堅持了金融發(fā)展研究的機構(gòu)觀，即從現(xiàn)有的機構(gòu)出發(fā)來研究金融功能，導(dǎo)出其產(chǎn)生、發(fā)展和作用于經(jīng)濟(jì)的機制，依然具有一定局限性。[8][9]

3. 金融可持續(xù)發(fā)展理論

20世紀(jì)80年代以來，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)金融化和金融全球化的發(fā)展態(tài)勢，金融與經(jīng)濟(jì)越來越密不可分，金融越來越成為現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)的核心性和主導(dǎo)性要素。這一切要求人們重新認(rèn)識金融的本質(zhì)以及金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。有學(xué)者認(rèn)識到金融發(fā)展的現(xiàn)實效應(yīng)與主流理論不符，提出了以金融資源論為基礎(chǔ)的金融可持續(xù)發(fā)展理論。金融可持續(xù)發(fā)展理論是面向21世紀(jì)新的金融發(fā)展觀，是可持續(xù)發(fā)展思想和金融理論的融合與升華，是對傳統(tǒng)金融發(fā)展理論的揚棄與創(chuàng)新。

國內(nèi)學(xué)者對金融發(fā)展作了比較全面、深刻論述的代表人物是白欽先教授。在其《論金融可持續(xù)發(fā)展》（1998）中，白欽先教授首先提出了金融資源、金融安全與主權(quán)等基本概念，并提出了金融可持續(xù)發(fā)展的基本理論框架。發(fā)展金融理論認(rèn)為，金融可持續(xù)發(fā)展是在遵循金融發(fā)展的內(nèi)在客觀規(guī)律和未來發(fā)展的前提下，建立和健全金融體制，發(fā)展和完善金融體制，提高和改善金融效率，合理有效地動員和配置金融資源，從而達(dá)到經(jīng)濟(jì)金融在長期內(nèi)的有效運行和健康發(fā)展。在其他文獻(xiàn)（白欽先等，2001）中，白欽先教授及其合作者以金融資源論為基礎(chǔ)，從經(jīng)濟(jì)與金融的關(guān)系切入，從金融發(fā)展的一般性出發(fā)，對金融可持續(xù)發(fā)展理論作了更系統(tǒng)的闡述：金融可持續(xù)發(fā)展理論既不是孤立研究金融的發(fā)展和金融發(fā)展的一般規(guī)律，也不是孤立研究經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般規(guī)律，而是在金融與經(jīng)濟(jì)的相互依賴、相互制約、相互影響，即在兩者彼此互動的意義上來研究金融與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在這一領(lǐng)域，白欽先教授一直關(guān)注并持續(xù)不斷地研究金融結(jié)構(gòu)和金融功能的演進(jìn)和金融總體效應(yīng)（功能）兩個方面同時展開，針對西方學(xué)者只包含金融工具和金融機構(gòu)兩大要素的特指金融結(jié)構(gòu)理論，提出“金融相關(guān)要素的組成、相互關(guān)系及其量的比例”的一般金融結(jié)構(gòu)理論；針對戈德史密斯“金融結(jié)構(gòu)變遷即是金融發(fā)展”的量性發(fā)展觀，提出“金融結(jié)構(gòu)演進(jìn)（質(zhì)性與量性發(fā)展相統(tǒng)一）即金融發(fā)展”及“金融功能演進(jìn)（擴(kuò)展與提升）即金融發(fā)展”的金融發(fā)展理論；并在發(fā)展金融學(xué)的整體框架內(nèi)，梳理整合了“發(fā)展金融學(xué)是以金融功能為研究金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的聯(lián)結(jié)點，以金融功能的擴(kuò)展與提升為其研究的基軸，而以金融效率為研究的歸宿”。[10]

四、金融可持續(xù)發(fā)展理論的內(nèi)涵

現(xiàn)代金融已成為包括宏觀金融與微觀金融、理論金融與實務(wù)金融、金融理論與政策、金融風(fēng)險與金融危機、金融觀念與金融意識等眾多因素，并直接涉及經(jīng)濟(jì)與社會、財富與資源、實質(zhì)經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)及經(jīng)濟(jì)風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)危機等眾多因素的龐大的復(fù)雜巨系統(tǒng)。我們在研究金融，進(jìn)行金融學(xué)科建設(shè)的時候需要始終具有這樣的大金融意識，始終將金融問題與金融的功能提升緊密聯(lián)系起來。

第一，強化金融資源意識，樹立金融主權(quán)與金融安全意識，實現(xiàn)金融的可持續(xù)發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)金融化、金融全球化日益加深的情況下，發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)體尤其需要有這樣一些意識，并形成相應(yīng)的對策措施。傳統(tǒng)的金融發(fā)展理論對這些問題沒有給出直接回答。而金融發(fā)展首先也是一國的金融發(fā)展，在金融市場聯(lián)系日益緊密的今天，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體往往處于被動和被掠奪的地位，發(fā)展金融和金融發(fā)展，就必須給與它充分的重視和保護(hù)。

第二，對于我們國家這樣正處于發(fā)展成熟中的金融體系來說，仍應(yīng)進(jìn)一步深化金融體制改革。在逐步推進(jìn)金融領(lǐng)域市場化改革的同時，我們要形成適合我們自身發(fā)展?fàn)顩r的合理的金融結(jié)構(gòu)，在某些市場化改革不利或行不通的行業(yè)與部門，我們?nèi)詰?yīng)充分發(fā)揮金融機構(gòu)的職能。金融傾斜并非是惟一正確的金融改革方向，其關(guān)鍵是要看改革能否充分的發(fā)揮出金融相應(yīng)的功能性作用，是否實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展。金融體制改革應(yīng)鼓勵創(chuàng)新，鼓勵對外開放，但我們要有自己的時間表，要與健全國家的宏觀調(diào)控體系和完善金融的監(jiān)管體系同步。

第三，金融發(fā)展理論的研究范式需要適當(dāng)轉(zhuǎn)變，凸顯人文價值觀的認(rèn)同。包括金融發(fā)展理論在內(nèi)的現(xiàn)代金融學(xué)科體系和大多數(shù)經(jīng)濟(jì)類學(xué)科一樣，呈現(xiàn)出研究方法數(shù)學(xué)化、模型化的現(xiàn)象，這本無可厚非。但在金融這樣一個充滿風(fēng)險因素的領(lǐng)域，在金融虛擬化程度不斷強化的時代，我們應(yīng)該，而且也不得不轉(zhuǎn)變我們認(rèn)識、發(fā)

展金融理論及其實踐的思路，重新審視金融的本來目的到底是什么？金融的人文價值觀又是什么？這對維持金融的可持續(xù)發(fā)展，對我們防止危機的發(fā)生都不無裨益。對我國這樣一個發(fā)展中的社會主義大國來講，在能夠與國內(nèi)外同行交流的基礎(chǔ)上，也應(yīng)發(fā)展起具有我們自身特色的金融發(fā)展理論的研究范式，這不是簡單的中國特色，而是金融發(fā)展理論的中國化。[11]

當(dāng)代金融學(xué)繼續(xù)存在和發(fā)展的前提是貨幣非中性基礎(chǔ)上的金融非中性，將“可持續(xù)發(fā)展”的哲學(xué)理念引人金融學(xué)研究，拓寬了金融學(xué)的研究領(lǐng)域和研究思路；這一研究范式確立了金融學(xué)的最終研究目標(biāo)，在最高層面上給出了我們進(jìn)行金融學(xué)科建設(shè)和發(fā)展的金融發(fā)展觀；在方法論上，這一研究方法注重了理論實證與經(jīng)驗實證的有機結(jié)合，并突出了金融學(xué)的社會科學(xué)屬性，實現(xiàn)從貨幣分析到金融分析的真正變革。[12]

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篇(5)

關(guān)鍵詞:國際金融;啟發(fā)式教學(xué);外匯模擬;實踐教學(xué);課程改革

中圖分類號:G642 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)10-0223-02

收稿日期:2010-02-18

作者簡介:鄧曉霞(1971-),女,重慶人,副教授,博士研究生,從事國際金融理論與政策研究。

2008年全球金融危機使世界對金融衍生產(chǎn)品有了新的認(rèn)識,而危機帶來的全球經(jīng)濟(jì)的快速衰退加深了經(jīng)濟(jì)學(xué)者對預(yù)測及防范金融危機的思考。特別是金融危機首先引發(fā)關(guān)鍵貨幣匯率的巨幅波動導(dǎo)致全球匯市的大跌,并對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的影響,使我們對金融危機的危害性有了更深的認(rèn)識。國際金融這門課程就是以外匯匯率為線索,對國與國之間的國際收支、外匯市場交易、外匯風(fēng)險、貨幣危機及國際金融市場、國際貨幣制度等進(jìn)行研究。在金融危機造成巨大損失的背景下,要求中國高校對《國際金融》課程教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方式進(jìn)行改革,在一般理論的講述下更要注重模擬實踐教學(xué),從實踐教學(xué)的角度去啟發(fā)學(xué)生對貫穿整個《國際金融》課程的匯率的積極的關(guān)注,思考怎樣把匯率理論與實際匯市操作相聯(lián)系,從而提高學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主動性。

一、《國際金融》課程的主要內(nèi)容及重難點變動

國際金融學(xué),也稱為開放的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué),是在國際貿(mào)易學(xué)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一門新型學(xué)科,是世界經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個重要組成部分。在國際經(jīng)濟(jì)金融一體化和全球化的今天,國際金融不僅與一國的國際貿(mào)易和國際經(jīng)濟(jì)合作緊密聯(lián)系,而且涉及到一國的宏觀經(jīng)濟(jì)的平衡和穩(wěn)定,涉及到國際經(jīng)濟(jì)金融的協(xié)調(diào)和合作。因此,國際金融是一門涉及面廣、綜合性強的學(xué)科,它以國際間的貨幣金融關(guān)系為研究對象,既要說明國際范圍內(nèi)金融活動的主要問題,又要闡述國際間貨幣和資本運動的規(guī)律。特別是美國金融危機對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生極大消極影響的背景下,我們應(yīng)對國際金融課程教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行一定的調(diào)整,要體現(xiàn)貨幣危機理論在國際金融理論與實踐中的應(yīng)用。本次金融危機對國際貨幣體系、國際金融市場等的教學(xué)內(nèi)容形成了沖擊。它暴露了當(dāng)前國際金融理論的缺陷,對這部分教學(xué)內(nèi)容需要探討,提出一定的修正和補充意見。

中國高校國際金融教學(xué)的主要內(nèi)容一般包括以下五個方面:

1.國際金融基礎(chǔ)知識。包括國際收支、外匯儲備、外匯匯率、外匯交易、國際金融市場等的基本概念和基本內(nèi)容。這是整個國際金融課程的基礎(chǔ),在這部分教學(xué)中要注意把握基本概念的內(nèi)涵。特別是對于國際收支的廣義定義與外匯匯率的基本概念要講解清楚,對于直接標(biāo)價法、間接標(biāo)價法下買入與賣出匯率的表示要通過例題來分析,學(xué)會正確判斷和運用。

2.國際金融理論。包括國際收支的調(diào)節(jié)理論、匯率決定理論、開放經(jīng)濟(jì)的均衡和調(diào)控理論、國際儲備理論、國際貨幣合作理論、債務(wù)危機和貨幣危機理論。其重點在國際收支調(diào)節(jié)理論和匯率決定理論。但是在金融危機背景下,對貨幣危機和債務(wù)危機理論的形成機制要加強分析,并指導(dǎo)學(xué)生結(jié)合英鎊危機、東南亞金融危機等了解貨幣危機理論,從而實現(xiàn)理論與實踐的結(jié)合。

3.國際金融制度與政策。包括外匯管制和貨幣自由兌換、匯率制度的選擇、外匯市場干預(yù)、金融政策的國際協(xié)調(diào)、國際貨幣體系、區(qū)域國際貨幣一體化、國際金融組織等內(nèi)容。在這部分教學(xué)過程中,要通過國際貨幣對金融危機的傳導(dǎo)作用來認(rèn)識國際貨幣發(fā)行國的收益和損失,并討論人民幣自由兌換的條件和進(jìn)程,使學(xué)生充分認(rèn)識一國金融政策在國際經(jīng)濟(jì)背景下的協(xié)調(diào),了解克魯格曼“三角悖論”的原理。

4.國際金融市場。包括外匯市場、國際貨幣市場、國際資本市場和歐洲貨幣市場等。如今金融市場的交易量伴隨金融衍生產(chǎn)品的迅猛發(fā)展而急劇擴(kuò)大,同時也加大了交易的風(fēng)險,從而導(dǎo)致了金融資產(chǎn)的極大損失。在這部分內(nèi)容介紹中要加大對國際金融市場的創(chuàng)新金融產(chǎn)品做重點的介紹,讓學(xué)生了解金融衍生品的“雙刃”作用。

5.國際金融實務(wù)。包括外匯交易、外匯風(fēng)險管理等。這是國際金融實踐教學(xué)的重點。實行外匯模擬交易,將使學(xué)生真正感受外匯市場匯率變化帶來的損失和收益,并形成自己的風(fēng)險控制理念。

總之,在金融危機背景下,我們必須對以往的課程教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整,突出理論與實踐的結(jié)合,引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀,學(xué)會用理論分析、解決現(xiàn)實問題。

二、《國際金融》教學(xué)方式的改變

課程內(nèi)容的變化往往伴隨教學(xué)方式的改變,枯燥的滿堂式灌輸已經(jīng)不適應(yīng)信息時代的教學(xué)模式。在國際金融課程教學(xué)中,應(yīng)注重以下幾種方式的結(jié)合。

1.啟發(fā)式教學(xué)。在教學(xué)過程中,教師應(yīng)對于關(guān)鍵概念、核心理論以及分析問題的主要方法等均設(shè)計分層次的、逐步深入的甚至是具有學(xué)科前沿性的問題,積極啟發(fā)學(xué)生主動思考,在打好基礎(chǔ)知識的同時,培養(yǎng)學(xué)生獨立分析問題和解決問題的能力。

2.案例式教學(xué)。對于已經(jīng)發(fā)生的貨幣危機、債務(wù)危機等實踐性問題主要運用案例式教學(xué),通過實際案例分析來增強學(xué)生學(xué)習(xí)興趣,提高認(rèn)識、理解程度。

3.研究式教學(xué)。本課程鼓勵學(xué)生參與科研活動,增強學(xué)生的科研能力。指導(dǎo)學(xué)生利用學(xué)習(xí)的國際金融知識研究經(jīng)濟(jì)金融熱點問題,盡早介入科研活動。

4.小組作業(yè)式教學(xué)。對于像分析中國的國際收支問題、人民幣自由兌換問題、中國的國際儲備適度規(guī)模及構(gòu)成等問題,通過小組討論形成小組作業(yè),在各個小組內(nèi)部推行目標(biāo)分工,并綜合形成PPT結(jié)論,在課堂上講解分析結(jié)果并回答其他組同學(xué)提問,在討論中完成這部分內(nèi)容的深入分析。這樣不僅考察了學(xué)生收集資料、分析問題的能力和運用知識的水平,并且促進(jìn)了學(xué)生鞏固學(xué)習(xí)內(nèi)容,強化學(xué)習(xí)效果。

5.雙語教學(xué)。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)、金融全球化的發(fā)展趨勢,本課程應(yīng)積極推行雙語教學(xué),推動學(xué)生與國際接軌。因此要編寫課程的雙語教學(xué)大綱、授課計劃、電子教案和習(xí)題集等。

三、《國際金融》外匯模擬實踐教學(xué)的推動

國際金融是理論與實踐并重的課程。在理論教學(xué)的同時,必須通過實踐平臺來加深學(xué)生對理論知識的運用。在我校國際金融課程教學(xué)中加入了外匯模擬交易實驗平臺的教學(xué),學(xué)生通過在線模擬炒匯,運用所學(xué)專業(yè)知識進(jìn)行了模擬實戰(zhàn)練習(xí)取得了很大的收獲。很多同學(xué)在模擬過程中,切實理解和掌握了匯率的變動影響因素,并根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)情況對一國貨幣走勢進(jìn)行了判斷與買賣操作,并且在此過程中提高了學(xué)習(xí)的興趣,變被動、單純的理論學(xué)習(xí)為主動、理論與實踐相結(jié)合的學(xué)習(xí),取得了以下進(jìn)步:

1.認(rèn)清了標(biāo)價方法。對直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法及美圓標(biāo)價法有了深切的體會,知道在哪種標(biāo)價法中價格高低代表的含義以及該選用哪個價格進(jìn)行買賣報價。通過操作確實明白低買高賣的原理。

2.鍛煉了投資心態(tài)。學(xué)生在模擬炒匯過程中,逐漸摸索出市場漲跌互現(xiàn)的規(guī)律,知道要心態(tài)平穩(wěn),順勢而為。如果所買進(jìn)的貨幣貶值了,不必過早殺跌,而要等待反彈時機出貨,盡量減少損失。如果確實心急,也可以尋找第三種貨幣來做交叉盤,尋求解套良機。

3.培養(yǎng)了一定的投資理念。學(xué)生在模擬交易中終于明白投資中心態(tài)是最重要的,多數(shù)同學(xué)明白了在投資中要避生就熟,自信則贏。只炒自己經(jīng)常涉及的熟悉貨幣,不要去碰冷僻或相對陌生的貨幣,這樣比較清楚它的走勢,容易掌握介入和拋出的時機。

4.加強了對理論的認(rèn)識。學(xué)生在外匯模擬交易中根據(jù)所學(xué)影響外匯匯率波動的理論來指導(dǎo)模擬交易,在宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動下考察匯率的變動,思考理論指導(dǎo)的正確性和重要性,反過來提升了學(xué)生學(xué)習(xí)理論的積極性。

5.豐富了學(xué)生外匯投資的經(jīng)驗。通過外匯模擬交易,學(xué)生在交易中總結(jié)了一些好的投資經(jīng)驗:比如,要帶著真實的交易心態(tài)去做模擬交易,從中總結(jié)交易技巧。不能只靠運氣,要在交易中摸索規(guī)律;對決定交易的因素要作記錄,從而總結(jié)出一套適合自己的投資決策方案;順勢操作,勿逆勢而為。要善用停損單設(shè)立止損位降低交易風(fēng)險。發(fā)現(xiàn)錯誤決策要當(dāng)機立斷止損出局,不要猶豫。在對情勢判斷不清的時候,要保持半倉操作,不要滿倉,要留有余額,以減少交易風(fēng)險等。

總之,通過模擬炒匯,學(xué)生對金融市場風(fēng)險有了一定的認(rèn)識,初步理解了風(fēng)險控制的概念。這對于他們將來個人從事投資理財是非常有效的。

參考文獻(xiàn):

[1]艾洪德,徐明圣.新形勢下金融學(xué)專業(yè)本科教學(xué)面臨的挑戰(zhàn)與改革[J].東北財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2006,(4).

篇(6)

今年以來，全球經(jīng)濟(jì)、金融形勢及國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境日趨復(fù)雜，保持我市經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行的壓力不斷加大，為積極應(yīng)對這一復(fù)雜多變的嚴(yán)峻形勢，進(jìn)一步拓寬我市中小企業(yè)融資渠道，加強銀企之間的相互了解，逐步解決中小企業(yè)融資難題，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐，實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展，市經(jīng)信委和我市市委、市政府決定，今天在這里舉行市中小企業(yè)金融超市連鎖店開張暨市二季度銀企對接懇談會，今天會議的目的是搭建一個平臺，創(chuàng)建一個企業(yè)與金融機構(gòu)溝通的渠道，讓企業(yè)的經(jīng)營者與金融界的朋友認(rèn)識一下，同時也是想請的金融界朋友到來走走看看，加深對的了解，加強與經(jīng)濟(jì)部門和企業(yè)的聯(lián)系。

出席今天會議的有：市經(jīng)信委陸建新副主任、賁友華副主任，我市市委常委、政法委繆小華書記、市政府陸雪松副市長，市政府辦、發(fā)改委、金融辦、人民銀行負(fù)責(zé)人，各鎮(zhèn)（街道）分管工業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)；市相關(guān)金融機構(gòu)負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)人員，我市各金融機構(gòu)負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)人員，我市各擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)人員；我市部分有資金需求、發(fā)展前景較好的企業(yè)負(fù)責(zé)人。

今天的會議共有五項議程：

第一項議程請市委常委、政法委書記繆小華同志介紹我市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展情況并致歡迎詞，第二項議程由市相關(guān)金融機構(gòu)金融產(chǎn)品信息，第三項議程請我市發(fā)改委、經(jīng)信委楊飛主任介紹工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及部分企業(yè)資金需要情況，第四項議程請市經(jīng)信委陸建新副主任作指示，第五項議程是銀企保現(xiàn)場對接懇談。

下面進(jìn)行第一項議程，請市委常委、政法委書記同志介紹我市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展情況并致歡迎詞，大家歡迎。

下面進(jìn)行第二項議程，請市相關(guān)金融機構(gòu)金融產(chǎn)品信息，參加今天活動的銀行有農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、南京銀行、廣發(fā)銀行，先從農(nóng)業(yè)銀行開始，交通銀行準(zhǔn)備，其它依次進(jìn)行。

下面進(jìn)行第三項議程，請我市發(fā)改委、經(jīng)信委主任介紹工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及部分企業(yè)資金需求情況，大家歡迎。

下面進(jìn)行第四項議程，請市經(jīng)信委副主任講話，大家歡迎。

同志們，剛才，我們聽取了市經(jīng)信委陸建新副主任對今天會議提出的要求，聽取了繆小華書記對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展情況的簡要介紹，聽取了發(fā)改委、經(jīng)信委楊飛主任對工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及部分企業(yè)資金需要情況的信息，相關(guān)金融機構(gòu)也對各自的金融產(chǎn)品的進(jìn)行了推介。相信市各金融機構(gòu)的朋友對我市經(jīng)濟(jì)社會及工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況有了一個粗略的了解，我市到會的企業(yè)對會上的金融產(chǎn)品信息也有了一個認(rèn)識。我認(rèn)為，通過這次活動，定能統(tǒng)一大家的思想，提高深化銀企合作重要意義的認(rèn)識，了解市委、市政府對當(dāng)前金融工作和工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新思路、新要求。在銀企雙方洽談之前，就如何鞏固和擴(kuò)大這次活動的成果，再提三點建議和要求：

一是各金融機構(gòu)要從服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局出發(fā)，看到我市工業(yè)應(yīng)稅銷售、項目建設(shè)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在乃至全省保持領(lǐng)先的良好形勢，進(jìn)一步增強金融支持我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心和決心，堅持高點定位，千方百計做大信貸總量，加大對我市企業(yè)信貸投放的力度；特別要向工業(yè)企業(yè)、向中小企業(yè)傾斜，推進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，促進(jìn)我市中小企業(yè)進(jìn)一步做大做強。

二是我市發(fā)改委、金融辦、人民銀行等相關(guān)部門要整體聯(lián)動，進(jìn)一步加強銀企合作的組織協(xié)調(diào)和宏觀指導(dǎo)，切實搞好服務(wù)。積極開展好各種行之有效、形式多樣的“銀、政、企”對接活動，進(jìn)一步抓好各項政策的兌現(xiàn)和落實，增進(jìn)銀企業(yè)合作關(guān)系，想方設(shè)法幫助企業(yè)解決融資難題，積極營造金融生態(tài)良好環(huán)境，為我市經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展提供強有力的服務(wù)保障。

篇(7)

[關(guān)鍵詞]金融危機系統(tǒng)性風(fēng)險 非系統(tǒng)性風(fēng)險

2008年初,無論是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們還是媒體各界,都在關(guān)注美國的“次貸危機”;但在雷曼兄弟倒閉后,這一稱呼轉(zhuǎn)變?yōu)槿蚪鹑谖C。次級住房抵押貸款在住房抵押貸款中只占有一部分,但為何能夠引發(fā)全球的經(jīng)濟(jì)衰退,文章認(rèn)為,原因在于對全球系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的認(rèn)識不足。

一、非系統(tǒng)性風(fēng)險

次級貸款一直以來是美國住房抵押貸款的一部分,存在一定的風(fēng)險,但并沒有對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定產(chǎn)生過大的威脅。由于單個金融工具自身的風(fēng)險是可以相對量化,也可以通過資產(chǎn)組合來弱化,這種能夠消除的風(fēng)險即為市場中的非系統(tǒng)性風(fēng)險。銀行把次級債務(wù)打包證券化,即為一種消除非系統(tǒng)性風(fēng)險的方式。

單純從美國來看,自2001年開始的美國低利率經(jīng)濟(jì)政策,從最開始的5%上升到了2006年的20%。同時,由次級貸款衍生的各類擔(dān)保債務(wù)憑證為其贏得了高額收益。利潤的刺激讓經(jīng)濟(jì)體中各主體不斷地強化收益看淡風(fēng)險,證券業(yè)、保險業(yè)、銀行業(yè)都癡迷于新的衍生工具的創(chuàng)造,沉浸在高額回報的狂熱中。乘著房地產(chǎn)發(fā)展的東風(fēng),整個經(jīng)濟(jì)體膨脹速度不斷加快。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)體系中的絕大多數(shù)主體都參與到一種投資的非理當(dāng)中時,“非系統(tǒng)性風(fēng)險”就已經(jīng)悄然轉(zhuǎn)化為“系統(tǒng)性風(fēng)險”。

從2004年6月到2006年6月,美國基準(zhǔn)利率不斷緩慢攀升,但各大金融機構(gòu)并沒有放緩衍生品的交易,由于次級貸款及其衍生工具所帶來的利潤率顯然可以將這種成本覆蓋。進(jìn)入2007年,利息開始快速增加,遲付和違約現(xiàn)象不斷出現(xiàn),拖欠債務(wù)比例和喪失抵押品贖回率上升,加之2006年開始的房地產(chǎn)降溫,經(jīng)濟(jì)體中潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險開始顯現(xiàn)。

二、美國系統(tǒng)性風(fēng)險

1.美國國內(nèi)居民儲蓄率在近30年來持續(xù)下降,消費文化使美國國民形成了貸款購買的消費習(xí)慣,其風(fēng)險承受能力僅建立在每期收入和未來收入預(yù)期的基礎(chǔ)上,然而利率上升幅度一旦超過其每期收入的可支配購買力,居民就將處于破產(chǎn)狀態(tài)。這是美國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的一種潛在系統(tǒng)性風(fēng)險,即經(jīng)濟(jì)運行良好,持續(xù)性的收入可以使這種無儲蓄狀態(tài)維持下去;一旦收入不可維持,經(jīng)濟(jì)則將陷于“釜底抽薪”的困境。

2.美國金融機構(gòu)之間的風(fēng)險監(jiān)管不足。一方面,美國金融機構(gòu)不斷整合,龐大的金融帝國囊括了銀行、證券、保險等各種金融機構(gòu),原來機構(gòu)間的外部成本內(nèi)部化后,風(fēng)險也越來越隱化,內(nèi)部機構(gòu)間信息不透明。另一方面,信用評級體系也并沒有對這種系統(tǒng)性風(fēng)險給予足夠的認(rèn)識與評價。因此,一旦經(jīng)濟(jì)體降溫,這種低估系統(tǒng)性風(fēng)險的問題就會很快被認(rèn)識,隨之而來的迅速修正也引發(fā)市場信心的普遍下降。經(jīng)濟(jì)體自身并不能承受這種快速的資金撤離,流動性枯竭,危機全面爆發(fā)。由風(fēng)險忽視到理性認(rèn)知的“頓悟”,健康的理性回歸卻成了加速危機傳導(dǎo)的“助推器”:抵押貸款銀行經(jīng)受不住違約貸款增加的壓力破產(chǎn)――對沖基金和投資銀行迫于贖回、保證金增加等壓力出賣優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),最終破產(chǎn)――保險公司、共同基金、養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行優(yōu)先級證券評級下降,拋售低級別證券,市場贖回壓力上升――股票市場、商品市場波動加劇――危機爆發(fā)。納西姆• 塔勒布(Nassim Taleb)將意料之外又改變一切,但人們總是視而不見的現(xiàn)象形象的比喻為黑天鵝。美國經(jīng)濟(jì)體中被忽略的系統(tǒng)性風(fēng)險正是這種“黑天鵝”。

三、全球系統(tǒng)性風(fēng)險

1.貨幣體系。重要貿(mào)易商品的美元計價體系,從美國成為第一經(jīng)濟(jì)大國開始就無法撼動。單一化的計價結(jié)構(gòu)、普遍性“美元結(jié)算貿(mào)易”建立在美元穩(wěn)定基礎(chǔ)上,長期的經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展具有麻痹性,各國普遍傾向于忽視這種系統(tǒng)性風(fēng)險。承擔(dān)國際貨幣功能的貨幣價值波動(如地緣政治、大國博弈、衍生機制、戰(zhàn)略性資源等因素影響)都可能引發(fā)發(fā)展中國家的貨幣危機、金融危機、債務(wù)危機。

2.貿(mào)易體系。隨著全球化的不斷發(fā)展,各國貿(mào)易體系聯(lián)系逐漸加深。各種貿(mào)易投資的自由區(qū)范圍不斷擴(kuò)大,壁壘也呈現(xiàn)減弱消除趨勢,自由化有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展,但在現(xiàn)在的世界貿(mào)易體系中,規(guī)則的制定以及解釋權(quán)都掌握在發(fā)達(dá)國家手中。在本輪經(jīng)濟(jì)危機中,美國實體經(jīng)濟(jì)的衰退正是通過貿(mào)易途徑向各國傳播,發(fā)展中國家在這一渠道傳播中受害較為嚴(yán)重。危機的爆發(fā)并沒有給發(fā)展中國家更多的權(quán)力,相反,WTO組織2009年3月26日的調(diào)查結(jié)果顯示,已有23個經(jīng)濟(jì)體實施了85項貿(mào)易保護(hù)主義措施,較1月底增加了4倍。這種“怕井繩”的反應(yīng)顯然將在下一輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中起到反作用。

3.金融的全球化。回顧金融全球化的過程,監(jiān)管一直處于缺位狀態(tài)。這種不健康的發(fā)展模式在這次金融危機過程中得到了集中體現(xiàn)。全球金融機構(gòu)通過一個規(guī)模不斷擴(kuò)大的金融市場體系緊密聯(lián)系在一起,網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)增強,對于風(fēng)險的放大效應(yīng)和共振效應(yīng)同時增強。金融機構(gòu)和金融市場在全球化的浪潮下日益趨同,無論是金融產(chǎn)品、金融機構(gòu)的經(jīng)營方式,還是金融市場的運作,都在全球化的推動下走到相似的道路上,這種趨同強化了全球金融市場的趨同性和單一性,也就相應(yīng)加大了全球市場在出現(xiàn)風(fēng)險時的放大程度。

四、總結(jié)

經(jīng)濟(jì)危機從2007年開始顯現(xiàn),到2008年波及全球各個領(lǐng)域。可以說2009年,是經(jīng)濟(jì)危機效果完全顯現(xiàn)的一年,全球經(jīng)濟(jì)能否與2010年走出低谷,要看各國能否加強合作,共同面對危機,需找經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方式。

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展實際上正是非系統(tǒng)性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險不斷被發(fā)現(xiàn)、認(rèn)識、改正的過程,金融危機在各個方面影響我們生活的同時,讓我們對經(jīng)濟(jì)有了更加全面和深刻的認(rèn)識。消除可預(yù)見的非系統(tǒng)性風(fēng)險,增強對系統(tǒng)性風(fēng)險程度的計量,是本次金融危機給我們的一個重要啟示。

參考文獻(xiàn):

[1]舒家先,次貸危機演化為全球系統(tǒng)性金融危機的反思,求實,2009.1