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篇(1)

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）17006103

1概述

供應(yīng)鏈管理體系不斷完善，衍生的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成為各大銀行和供應(yīng)鏈主體企業(yè)的重要業(yè)務(wù)板塊之一，伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子商務(wù)發(fā)展起來的“電子供應(yīng)鏈金融”開拓了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域新的藍(lán)海，供應(yīng)鏈金融迎來“線上革命”，在線供應(yīng)鏈金融如火如荼。在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)盡管提供了技術(shù)支持進(jìn)行管理的可視化操作，但是區(qū)別于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的周期短、主體多、環(huán)節(jié)復(fù)雜、可控性差等特點(diǎn)對(duì)在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與度量也就成為了金融機(jī)構(gòu)或者核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的重難點(diǎn)。

某礦業(yè)集團(tuán)旗下的AMLS物流公司在傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，重組H電子商務(wù)有限公司，依托平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新性的構(gòu)建“平臺(tái)+基地”模式，為鋼鐵流通轉(zhuǎn)型升級(jí)開創(chuàng)新路。然而該供應(yīng)鏈金融服務(wù)交易體系中卻存在不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)：一方面企業(yè)內(nèi)部控制和日常操作能力有限，組織結(jié)構(gòu)和專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)不完善，跨界經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足；另一方面沒有做好融資上下游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和動(dòng)態(tài)監(jiān)管，盲目追求擴(kuò)張和擔(dān)保融資，造成一系列的壞賬問題出現(xiàn)。如何有效把控在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是H公司發(fā)展在線供應(yīng)鏈金融所需思考的重要問題。

本文以H公司為例，基于模糊綜合評(píng)價(jià)法探究在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)良好對(duì)策，為H公司或其他在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)提供參考。

2在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

本文對(duì)H公司在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為四個(gè)方面：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、日常操作風(fēng)險(xiǎn)控制、資金及賬戶監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（1）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)是指H公司對(duì)企業(yè)融資的控制能力，包括指H公司接收融資企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，H公司或AMLS對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的核心把握能力，具體表現(xiàn)在H公司企業(yè)組織結(jié)構(gòu)及管理團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)評(píng)估審核、融資企業(yè)授信、AMLS子公司財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)；

（2）日常操作風(fēng)險(xiǎn)是指H公司進(jìn)行在線融資業(yè)務(wù)時(shí)需要注意的具體業(yè)務(wù)操作問題，它主要表現(xiàn)在操作人員管理、監(jiān)管體系構(gòu)建、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等方面；

（3）外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要涉及行業(yè)環(huán)境和政策風(fēng)險(xiǎn)，H公司必須及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)鋼材等大宗生產(chǎn)資料價(jià)格、需求等變化作出反應(yīng)，同時(shí)行業(yè)政策法規(guī)也是H公司在線融資業(yè)務(wù)需要考慮的問題之一；

（4）資金及賬戶監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在H公司需全力保障現(xiàn)金流暢通，并及時(shí)督促貨物銷售回款至融資企業(yè)在平臺(tái)開設(shè)的賬戶。

3在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

3.1在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

（1）指標(biāo)體系構(gòu)建。

按流程過程中風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的不同，H公司在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)大致而言可歸納為四個(gè)一級(jí)指標(biāo)和若干二級(jí)指標(biāo)，具體指標(biāo)體系構(gòu)建如表1所示。

表1H公司在線供應(yīng)鏈金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)變量名

H公司在線供應(yīng)鏈金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)W1行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)W11

行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)W12

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)W2組織結(jié)構(gòu)及管理隊(duì)伍風(fēng)險(xiǎn)W21

融資企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)W22

AMLS及子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)W23

業(yè)務(wù)評(píng)估審核風(fēng)險(xiǎn)W24

日常操作風(fēng)險(xiǎn)W3操作人員管理風(fēng)險(xiǎn)W31

融資企業(yè)信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)W32

監(jiān)管體系風(fēng)險(xiǎn)W33

交易結(jié)算及資金賬戶資金管理風(fēng)險(xiǎn)W41

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)W4貨物銷售變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)W42

壞賬準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)W43

（2）指標(biāo)權(quán)重的確定。

本文?用層次分析法，邀請(qǐng)了12位專家學(xué)者依據(jù)標(biāo)度法的判斷規(guī)則對(duì)H公司在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行判斷分析，通過專家評(píng)分，計(jì)算得到綜合判斷評(píng)價(jià)表如表2所示。

表2專家綜合判斷評(píng)價(jià)表

一級(jí)指標(biāo)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)日常操作風(fēng)險(xiǎn)交易結(jié)算及資金監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)10.1900.3430.414

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)5.25013.8334.167

日常操作風(fēng)險(xiǎn)2.9170.26111.25

交易結(jié)算及資金監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)2.4170.240.81

利用和法計(jì)算其最大特征值λmax，及相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化特征向量ω（k）計(jì)算步驟如下：

①將判斷矩陣A的每一列正規(guī)化，可得到矩陣：

3.2在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

表3H公司在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)表

一級(jí)指標(biāo)權(quán)重二級(jí)指標(biāo)權(quán)重

H公司在線供應(yīng)鏈金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)W10.079行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)0.455

行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)0.545

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)W20.574組織結(jié)構(gòu)及管理隊(duì)伍風(fēng)險(xiǎn)0.257

融資企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)0.283

AMLS及子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)0.135

業(yè)務(wù)評(píng)估審核風(fēng)險(xiǎn)0.325

日常操作風(fēng)險(xiǎn)W30.189操作人員管理風(fēng)險(xiǎn)0.315

融資企業(yè)信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)0.273

監(jiān)管體系風(fēng)險(xiǎn)0.412

交易結(jié)算及資金0.158賬戶資金管理風(fēng)險(xiǎn)0.167

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)W4貨物銷售變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)0.521

壞賬準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)0.312

（1）基于模糊綜合評(píng)價(jià)法的在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。

從建立的在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中可以看出，在線供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中包含有大量的定性指標(biāo)，而某些定性指標(biāo)只能通過比較模糊的概念進(jìn)行評(píng)價(jià)，無法對(duì)其用精確的分?jǐn)?shù)進(jìn)行評(píng)分。因此基于這種現(xiàn)象，本文引入模糊綜合評(píng)判的方法來構(gòu)建供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行相對(duì)量化，來確定供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)水平。

模糊綜合評(píng)價(jià)法具體步驟如下：

①確定因素集。

K=k1，k2…kn，K為被評(píng)判的模糊對(duì)象，而kii=1，2，…，n是影響對(duì)象

K的第i個(gè)因素。其中ki又有m個(gè)子集ki1，ki2，…，kin。

②確定評(píng)語集。

D=d1，d2，…，dm，D是評(píng)判級(jí)，djj=1，2，…，n是評(píng)語等級(jí)。

③確定評(píng)判矩陣。

使用評(píng)語集對(duì)各元素進(jìn)行評(píng)價(jià)，一個(gè)模糊評(píng)判向量：Ti=ti1，ti2，…，tin由單個(gè)因素構(gòu)成，所有單因素下的模糊評(píng)判向量便構(gòu)成了因素模糊評(píng)判矩陣：Tij=ti1，ti2，…，tim（i=1，2，3，…，n；j=1，2，3，…，m）。其中Tij表示對(duì)第i個(gè)因素做第j級(jí)評(píng)語的隸屬度，調(diào)查方式可采用專家評(píng)定法，讓專家通過打“√”的方式進(jìn)行選擇。

④確定各因素加權(quán)系數(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建要充分考慮到各指標(biāo)之間權(quán)重的不同，本文在前述中己通過層次分析法確定了各指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)。

⑤計(jì)算綜合評(píng)價(jià)向量及綜合評(píng)價(jià)值。

Q=WT=q1，q2，…，qn

其中：qi=∑ni=1wttij

引進(jìn)參數(shù)集M=m1，m2，…，mn，其中mj表示第j級(jí)評(píng)級(jí)等級(jí)分?jǐn)?shù)區(qū)間的中值，以便更易于區(qū)分結(jié)果的優(yōu)劣程度。在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)等級(jí)綜合評(píng)級(jí)值為：

A=QM=∑qjmj

（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型在H公司融資業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。

XL鋼鐵集團(tuán)是黑龍江最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)集團(tuán)，年產(chǎn)鋼材700萬噸，該鋼廠生產(chǎn)出來的鋼材在區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)占有率較大，進(jìn)出庫比較頻繁。2013年，全國(guó)鋼材產(chǎn)能過剩，鋼材價(jià)格一路下跌，導(dǎo)致產(chǎn)成品庫存積壓，資金鏈緊張，因此XL鋼鐵將其東北地區(qū)的所有倉庫的管理權(quán)委托給AMLS倉儲(chǔ)管理公司，并按照“信息化、可視化、定置化”的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)倉庫的貨物進(jìn)行管理，并以此通過H公司在線融資平臺(tái)向華夏銀行申請(qǐng)?jiān)诰€動(dòng)態(tài)貨值融資。

本文將使用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)XL鋼鐵公司通過H公司電商平臺(tái)向華夏銀行申請(qǐng)動(dòng)態(tài)貨值融資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：

①確定評(píng)判矩陣T。本文結(jié)合銀行對(duì)企業(yè)的授信評(píng)判方法（參考銀行信用評(píng)價(jià)評(píng)語集），將評(píng)價(jià)等級(jí)分為七級(jí)，選取各區(qū)間的中值作為等級(jí)參數(shù)，所對(duì)應(yīng)的參數(shù)向量為M= （9.5， 8.5，7.5， 6.5， 5.5，4.5， 2） ，具體如表4所示。

表4評(píng)判等級(jí)及含義

級(jí)別分值含義

AAA9-10極好，風(fēng)險(xiǎn)很小

AA8-9很好，風(fēng)險(xiǎn)小

A7-8良好，風(fēng)險(xiǎn)較小

BBB6-7一般

BB5-6較差

B4-5差

F≤4極差

②構(gòu)造模糊評(píng)判矩陣。本文邀請(qǐng)了對(duì)電子商務(wù)平臺(tái)開展物流金融業(yè)務(wù)有一定研究的五位老師針對(duì)XL鋼鐵公司的在線供應(yīng)鏈融資各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行了評(píng)價(jià)，結(jié)果如表5所示。

表5在線融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果

根據(jù)上述評(píng)價(jià)結(jié)果，得出各評(píng)價(jià)指標(biāo)分屬各評(píng)價(jià)等級(jí)的隸屬度，并構(gòu)造模糊關(guān)系矩陣T：

T=0.40.600000.20.60.20000.60.400000.20.800000.20.40.40000.20.60.20000.40.600000.60.4000000.80.20000.80.2000000.60.40000.40.40.2000

③計(jì)算綜合評(píng)級(jí)向量及綜合評(píng)級(jí)值：

Q=WT=q1，q2，…，qn，其中：qi=∑ni=1wttij

經(jīng)過計(jì)算得Q=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0），最后通過公式A=QM=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0）（9.5，8.5，7.5，6.5，5.5，4.5，2）得其綜合評(píng)價(jià)最終值為

A=8.657。

根據(jù)評(píng)價(jià)等級(jí)A=8.657在AA級(jí)的區(qū)間內(nèi)，則得出XL鋼鐵企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诰€動(dòng)態(tài)貨值融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果為AA級(jí)（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)見表5），業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小為企業(yè)提供不同的差異化服務(wù)，在質(zhì)押率、服務(wù)費(fèi)率、融資期限及融資額度上制定不同的標(biāo)準(zhǔn)。

篇(2)

一、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）行為風(fēng)險(xiǎn)

行為風(fēng)險(xiǎn)是指，供應(yīng)鏈金融在實(shí)際辦理過程中無意間的過失，給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。這種供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)際應(yīng)用中屬于很難避免的風(fēng)險(xiǎn)模式。在當(dāng)下國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)辦理中，供應(yīng)鏈金融的行為風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)務(wù)管理人員所面臨的核心管理問題。

（二）文化差異風(fēng)險(xiǎn)

文化差異風(fēng)險(xiǎn)是指，在構(gòu)成供應(yīng)鏈金融的同時(shí)，不同企業(yè)由于其企業(yè)文化與企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念存在差異性，從而導(dǎo)致金融工作發(fā)生錯(cuò)亂。這種差異性往往會(huì)導(dǎo)致金融供應(yīng)鏈出現(xiàn)混亂，嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指，由于市場(chǎng)在發(fā)生變化的時(shí)候，企業(yè)沒有隨之進(jìn)行銷售計(jì)劃的變動(dòng)，從而造成的商業(yè)銀行還貸風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融中，為我國(guó)大部分的企業(yè)帶來不可預(yù)測(cè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)中，普遍存在的一種供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。由于這些中小型企業(yè)處于發(fā)展初期，其自身管理不夠規(guī)范、技術(shù)力量薄弱，缺乏相應(yīng)的信用管理機(jī)制，從而造成了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，為企業(yè)帶來了不必要的后果，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)自身的發(fā)展。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

（一）物流環(huán)境的錯(cuò)綜復(fù)雜

當(dāng)下，國(guó)內(nèi)的物流發(fā)展水品仍舊處于十分落后的階段，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了一定的阻礙。在我國(guó)物流市場(chǎng)長(zhǎng)期占有主導(dǎo)地位的往往都是生產(chǎn)性企業(yè)自營(yíng)物流和聯(lián)合物流，這種情況導(dǎo)致了規(guī)模較小、技術(shù)落后、缺乏物流管理標(biāo)準(zhǔn)的中小型企業(yè)很難獲得相應(yīng)的物權(quán)保障，在物流過程中無法對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行有效管理，使得銀行對(duì)于這類物品的流通也喪失了控制權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)管理無法正常運(yùn)作，直接導(dǎo)致了供應(yīng)鏈金融存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用環(huán)境混亂

就我國(guó)目前的金融貿(mào)易信用環(huán)境來說，常規(guī)的貿(mào)易交往往往都是通過票據(jù)進(jìn)行結(jié)算，這種缺乏有效法律機(jī)制的信用模式，對(duì)于我國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展極其不利。今年來，人民銀行針對(duì)這一情況曾進(jìn)行過嚴(yán)厲的管理措施，但由于國(guó)內(nèi)缺少相關(guān)的管理規(guī)范，使得我國(guó)貿(mào)易與國(guó)外貿(mào)易在信用環(huán)境上存在極大差別。這一問題成為當(dāng)下供應(yīng)鏈金融中的主要矛盾因素。

（三）企業(yè)資金管理不明確

由于國(guó)內(nèi)缺乏專業(yè)的集團(tuán)企業(yè)資金管理體系，使得國(guó)內(nèi)企業(yè)在進(jìn)行資金管理的過程中，往往存在缺乏專業(yè)管理人才、資金管理部門混亂缺乏實(shí)際作用、投資部門復(fù)雜化沒有統(tǒng)一的管理機(jī)制等情況，在企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的過程中，很多企業(yè)都無法清楚的區(qū)分資金管理部門和投資部門。這些問題，都是由于當(dāng)下國(guó)內(nèi)企業(yè)資金管理缺乏相應(yīng)管理體系，以至于很多企業(yè)在資金的風(fēng)險(xiǎn)性管理上存在不明確、不重視的情況，直接危害到了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）商業(yè)銀行應(yīng)正確選擇合作對(duì)象

在供應(yīng)鏈金融的構(gòu)建過程中，商業(yè)銀行應(yīng)該正確選擇合作對(duì)象，首先，經(jīng)營(yíng)狀況與銀行合作度成為選擇合作對(duì)象的首要衡量條件，選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定、銀行合作程度較高的企業(yè)，就能在很大程度上規(guī)避供應(yīng)鏈金融中存在的風(fēng)險(xiǎn)，這類企業(yè)包括鋼鐵、石化、電信、汽車等產(chǎn)業(yè)鏈。通過與這類企業(yè)進(jìn)行合作，在獲得合作經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)還可以幫助銀行有效擴(kuò)大服務(wù)范圍。同時(shí)，銀行也可以通過對(duì)供應(yīng)鏈成員企業(yè)的詳細(xì)資料進(jìn)行調(diào)查，從而實(shí)現(xiàn)在供應(yīng)鏈企業(yè)中的篩選，對(duì)于存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和不合規(guī)操作的企業(yè)要及時(shí)予以淘汰，以此，保證了企業(yè)供應(yīng)鏈金融的正常發(fā)展。

（二）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，是當(dāng)下供應(yīng)鏈金融中衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要標(biāo)準(zhǔn)。全方面風(fēng)險(xiǎn)管理指的是，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作在可控制范圍內(nèi)與其他企業(yè)或者零售業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理的過程，這一過程中需要依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定對(duì)企業(yè)間全部的資產(chǎn)組合進(jìn)行有效控制和管理，真正實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

（三）將供應(yīng)鏈金融與商業(yè)銀行進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)管理能力、人力資源、資本和其他相關(guān)資源的范圍之內(nèi)，其管理需要處于供應(yīng)鏈金融的承受能力以內(nèi)，只有這樣才能穩(wěn)妥的管理供應(yīng)鏈已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)與收益做到維系平衡，使得風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后獲得收益最大化。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理必須與供應(yīng)鏈的目標(biāo)與原則相兼容，并且能著重評(píng)論兩個(gè)層面的問題，一是由于供應(yīng)鏈金融中不同的產(chǎn)品其風(fēng)險(xiǎn)管理成本特征差別極大，在產(chǎn)品具體推出之前，預(yù)先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本及收益進(jìn)行對(duì)比，有效預(yù)防供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。二是對(duì)供應(yīng)鏈金融與相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行邊際收益對(duì)比，通過數(shù)據(jù)比對(duì)來決定是否推行該業(yè)務(wù)，這一方式有效預(yù)防了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，做到了對(duì)企業(yè)及供應(yīng)鏈的有效管理。

（四）加強(qiáng)對(duì)客戶資信質(zhì)押貨物的管理

商業(yè)銀行與物流企業(yè)都應(yīng)該針對(duì)性的對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的操作規(guī)范和管理程序，通過這些措施有效杜絕因企業(yè)內(nèi)部漏洞而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如，商業(yè)銀行為提高對(duì)質(zhì)物的管理能力，需要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防止銀行操作中的風(fēng)險(xiǎn)狀況；物流企業(yè)為提高自身質(zhì)物管理能力，需要不斷提高倉庫管理水平，同時(shí)實(shí)現(xiàn)倉庫管理信息化，制定完善的辦理質(zhì)物入庫、發(fā)貨方案，在源頭上對(duì)物流運(yùn)作進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。

篇(3)

關(guān)鍵詞：國(guó)有商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈；金融

本文主要從供應(yīng)鏈金融的定義和內(nèi)涵出發(fā)，對(duì)我國(guó)當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理中種種的問題進(jìn)行詳細(xì)的討論，并針對(duì)這些問題產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的解決辦法，希望這些建議能夠幫助國(guó)有商業(yè)銀行解決實(shí)際應(yīng)用中存在的供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn)問題，提高國(guó)有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理水平，提高國(guó)有商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行健康持續(xù)發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融鏈概念和內(nèi)涵

供應(yīng)鏈管理是一種全新的概念形式，供應(yīng)鏈管理發(fā)展時(shí)間比較短，從上個(gè)世紀(jì)八十年代才正式提出來，至今發(fā)展了三十幾年的時(shí)間，雖然供應(yīng)鏈金融管理的概念時(shí)間較短，但是供應(yīng)鏈金融管理對(duì)企業(yè)管理和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了重要的影響。供應(yīng)鏈金融管理已經(jīng)深入人心，企業(yè)爭(zhēng)相把供應(yīng)鏈金融管理作為自己的核心發(fā)展戰(zhàn)略。由此可見，供應(yīng)鏈金融管理的重要性。供應(yīng)鏈在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中廣泛應(yīng)用，并為企業(yè)提供了全新的管理形式，應(yīng)用供應(yīng)鏈管理的企業(yè)很大程度上提高了自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，降低了自身的經(jīng)營(yíng)成本，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，供應(yīng)鏈金融管理在實(shí)際應(yīng)用中，為企業(yè)帶來了巨大的效益。正是由于這種巨大的優(yōu)越性，讓企業(yè)堅(jiān)信供應(yīng)鏈金融管理會(huì)成為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要趨勢(shì)。

供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容是，通過對(duì)資金和貨物的控制，從最初的原材料開始，一直到最終到產(chǎn)品銷售。通過一種成體系的網(wǎng)絡(luò)，將供貨商制造商零售商緊密聯(lián)系在一起的新型供應(yīng)模式。供應(yīng)鏈金融管理最初是由生產(chǎn)擴(kuò)大化這個(gè)概念衍生而來的，它分為向前延伸和向后延伸，例如一些汽車公司將汽車的各個(gè)零配件由各個(gè)不同的供應(yīng)商來生產(chǎn)制造，這就是向前延伸，向后延是指企業(yè)的供應(yīng)鏈涉及到產(chǎn)品和服務(wù)方面。供應(yīng)鏈管理就是通過原材料的供應(yīng)，制造分配銷售將企業(yè)和客戶之間緊密的聯(lián)系在一起，從而滿足顧客的需求。

二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中于商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)融資的過程中。由于企業(yè)自身情況的變化和外部環(huán)境的變化，會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種是無法預(yù)測(cè)的。這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使得供應(yīng)鏈金融最終的收益和預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法從企業(yè)那里收回貸款從而導(dǎo)致壞賬和呆賬產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，從而影響到國(guó)有商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)。因此國(guó)有商業(yè)銀行必須充分意識(shí)到供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的解決措施，這樣才能及時(shí)的解決問題規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，管理風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩個(gè)方面，一種是外部環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)，它包括各種政策性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。政策性風(fēng)險(xiǎn)指的是在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型期國(guó)家會(huì)出臺(tái)一系列的政策對(duì)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而導(dǎo)致一部分企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生變化影響到國(guó)有商業(yè)銀行，影響到國(guó)有商業(yè)銀行之前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從而使得國(guó)有商業(yè)銀行之前的投資面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是，由于商業(yè)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化導(dǎo)致，企業(yè)無法按照原計(jì)劃生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品從而導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)效益下滑無法歸還商業(yè)銀行的貸款，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)。

另外一種是內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)，這種內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)主要包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于我國(guó)的中小型企業(yè)當(dāng)中，中小型企業(yè)信用的缺失是我國(guó)國(guó)有銀行信用貸款面臨的主要難題，這是因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)從一開始就面臨著技術(shù)力量不足，資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)周期短，因此導(dǎo)致中小型企業(yè)的信用不足，嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行對(duì)中小型企業(yè)的貸款。信息風(fēng)險(xiǎn)指的是，由于供應(yīng)鏈將供應(yīng)商和制造商，零售商分解開來導(dǎo)致他們之間的信息交流不能夠順暢，信息交流中會(huì)產(chǎn)生誤差從而導(dǎo)致信息風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈上游的企業(yè)無法充分了解市場(chǎng)顧客的實(shí)際需求從而生產(chǎn)出與市場(chǎng)有所差距的產(chǎn)品和服務(wù)，從而帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制。

在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，我們可以從兩個(gè)方面來解決這個(gè)問題。一種是通過供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)自償性來解決，一種是通過利用資金來控制風(fēng)險(xiǎn)，另外一種是通過核心企業(yè)的帶動(dòng)引入其他合作形式來分散降低風(fēng)險(xiǎn)。

通過對(duì)現(xiàn)金的控制來控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)和傳統(tǒng)的銀行貸款有著重大的區(qū)別，這種差別在于對(duì)系統(tǒng)性授信理解不同導(dǎo)致的，傳統(tǒng)對(duì)銀行貸款主要是針對(duì)貿(mào)易資金專款專用的背景下實(shí)現(xiàn)。在貿(mào)易專款專用背景下，銀行可以對(duì)企業(yè)對(duì)利潤(rùn)做出比較充分和明確的預(yù)測(cè)，從而評(píng)判企業(yè)還款的風(fēng)險(xiǎn)程度。同時(shí)，在這中貿(mào)易專款專用的背景下，銀行有著比較系統(tǒng)具體的炒作模式和流程，可以對(duì)企業(yè)對(duì)還款進(jìn)行有效對(duì)控制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)銀行對(duì)按時(shí)還款。因此，在當(dāng)前供應(yīng)鏈金融新發(fā)展情況下，國(guó)有商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)金控制，來實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)還款對(duì)評(píng)估和控制。要實(shí)現(xiàn)對(duì)資金對(duì)控制，主要從現(xiàn)金流對(duì)管理和資金流向?qū)刂苾煞矫鎭韺?shí)現(xiàn)。在對(duì)資金流對(duì)控制方面，國(guó)有銀行要控制授信的總量，要對(duì)授信人或企業(yè)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)對(duì)了解，還有授信人的還款能力。對(duì)企業(yè)來說，就是對(duì)企業(yè)采購(gòu)和銷售能力進(jìn)行詳細(xì)對(duì)考察。除此之外，銀行還有時(shí)間周期的管理問題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，現(xiàn)金流存在的意義主要是保證制造商和供應(yīng)商、銷售商能夠在一定對(duì)時(shí)間內(nèi)順利完成物資和資金對(duì)交換。

四、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來說是一種全新的貸款模式，供應(yīng)鏈金融是從整個(gè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)，基于供應(yīng)鏈來對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信的過程，這種供應(yīng)鏈貸款新模式為企業(yè)的融資帶來了全新的方式，也是銀行對(duì)自己經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行改革，提升自身業(yè)務(wù)水平提供了新的方法。雖然我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融方面還處于起步階段面臨的問題還很多，但是供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景十分廣闊，供應(yīng)鏈金融對(duì)于提升商業(yè)銀行，提高績(jī)效水平，增強(qiáng)國(guó)有銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。因此我們要大力，扶持和發(fā)展商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，但目前我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，還有很多需要改進(jìn)的地方。本文首先回顧了供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈金融的有關(guān)理論內(nèi)容，從供應(yīng)鏈金融的起源談起，介紹了供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)、意義，著重介紹了有關(guān)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，針對(duì)當(dāng)前供應(yīng)鏈金融存在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題，進(jìn)行詳細(xì)的研究并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)問題提出切實(shí)有效的解決方案，能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行在實(shí)際的操作過程中提供理論指導(dǎo)。

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篇(4)

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融信用問題管理體系

近年來，我國(guó)金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐

在我國(guó)，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國(guó)形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購(gòu)、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。

(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國(guó)尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。

2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國(guó)有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國(guó)的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。

(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理

全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對(duì)資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間oE6]由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

篇(5)

關(guān)鍵詞：鋼鐵行業(yè)；存貨質(zhì)押；運(yùn)作模式；風(fēng)險(xiǎn)管理；流程

中圖分類號(hào)：F275.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

0 引 言

作為一種新興融資模式，供應(yīng)鏈金融為商業(yè)銀行開拓了新的市場(chǎng)，同時(shí)也為各個(gè)產(chǎn)業(yè)尤其是中小企業(yè)拓寬了融資途徑。各行各業(yè)紛紛試水供應(yīng)鏈金融，鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)尤其火熱。然而2012年，全國(guó)鋼材行業(yè)遭遇了前所未有的打擊。自2012年8月份以來，從鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商到物流倉儲(chǔ)企業(yè)，已有多家公司公告，坦承涉入與鋼貿(mào)相關(guān)的糾紛中。11月，銀行集體訴訟大批鋼貿(mào)企業(yè)利用虛假質(zhì)押騙貸一事引起了行業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注。由此可見，鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)火熱的背后，隱藏的是風(fēng)險(xiǎn)管理巨大的漏洞。因此，如何控制好供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)已成為熱點(diǎn)問題。文章將針對(duì)此問題展開研究，第一部分主要說明論文的文獻(xiàn)研究來源，第二部分主要為結(jié)合文獻(xiàn)與調(diào)研實(shí)際總結(jié)得出的鋼鐵行業(yè)融資現(xiàn)狀，第三部分主要說明此現(xiàn)狀產(chǎn)生背后的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理問題及原因說明，第四部分則針對(duì)第三部分提出的問題及原因，從完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程及創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展模式兩方面提出建議，第五部分總結(jié)本文主要論點(diǎn)及結(jié)論。

1 文獻(xiàn)研究

對(duì)于存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，國(guó)外集中在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的定量研究，國(guó)內(nèi)則較多通過定性分析評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。Barsky和Catanach[1]建立了融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析概念模型，這個(gè)模型將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為五種：業(yè)務(wù)過程風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)和基本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。盛巧玲，吳炎太[2]認(rèn)為供應(yīng)鏈存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)主要包括六大類風(fēng)險(xiǎn)，并基于此建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將層次分析法與模糊綜合評(píng)價(jià)法相結(jié)合來評(píng)價(jià)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

總而言之國(guó)內(nèi)外針對(duì)存貨質(zhì)押融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)研究大都從風(fēng)險(xiǎn)類別出發(fā)，提出風(fēng)險(xiǎn)管理建議，而缺少對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理流程的探討。本文從風(fēng)險(xiǎn)管理的流程出發(fā)，分析風(fēng)險(xiǎn)控制問題，并據(jù)此提出銀行規(guī)避存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的解決方案。

本文所依據(jù)的主要闡述如下，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理體系，錢軍[3]針對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)控制等流程方面的現(xiàn)狀，提出了基于商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基本對(duì)策。段偉常，張仲義[4]認(rèn)為物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制等三個(gè)典型過程。關(guān)于鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理問題，孔月[5]認(rèn)為銀行在業(yè)務(wù)開展中存在專業(yè)水平低、評(píng)估指標(biāo)不合理等問題，而陸岷峰，欒成凱[6]認(rèn)為信息非對(duì)稱導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，并提出構(gòu)建防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、化解個(gè)體鋼材市場(chǎng)危機(jī)是當(dāng)前保持商業(yè)銀行健康、穩(wěn)步發(fā)展的重要措施。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，楊海明[7]認(rèn)為應(yīng)從現(xiàn)金流量控制和結(jié)構(gòu)授信安排兩方面加強(qiáng)管理，而陸岷峰，欒成凱[6]認(rèn)為應(yīng)從加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和創(chuàng)新產(chǎn)品策略兩方面應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

2 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資現(xiàn)狀分析

（1）鋼鐵行業(yè)盈利能力縮水，利潤(rùn)率下降，融資企業(yè)違約嚴(yán)重

在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下，鋼貿(mào)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，鋼材價(jià)格一路走低，導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)盈利空間不斷縮小。鋼鐵生意往往資金占用較大，因此中小型鋼貿(mào)商在資金鏈中出于劣勢(shì)地位，對(duì)大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)不能賒賬，對(duì)客戶銷售又需墊付資金，從而造成資金鏈兩端吃緊，需承擔(dān)很大的資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，當(dāng)鋼材價(jià)格波動(dòng)激烈、銷售情況不理想時(shí)，資金鏈出現(xiàn)大缺口無法填平，因而常常無法償還貸款而造成違約。

（2）信貸政策審批標(biāo)準(zhǔn)不合理，中小企業(yè)融資難，造假現(xiàn)象頻繁

銀行為了減少貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置了很高的準(zhǔn)入門檻。對(duì)貸款企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，最需要融資的中小型的企業(yè)往往很難達(dá)到銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)。為了獲得貸款，部分中小鋼貿(mào)企業(yè)不得不冒險(xiǎn)，編寫虛假材料以騙取貸款。由此導(dǎo)致虛假質(zhì)押和重復(fù)質(zhì)押的情況頻發(fā)，銀行面臨高信用風(fēng)險(xiǎn)。

（3）鋼貿(mào)業(yè)務(wù)成為融資平臺(tái)，資金挪用嚴(yán)重

由于鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)率低，一些取得了貸款的鋼貿(mào)商為了獲取更多利益，將利用鋼貿(mào)生意貸來的款項(xiàng)逐漸投向房地產(chǎn)、股票期貨市場(chǎng)、金融公司或民間借貸市場(chǎng)等高收益行業(yè)，幾乎所有的資金都在體外循環(huán)，鋼材市場(chǎng)已慢慢成為純粹的融資平臺(tái)[3]。在此狀況下，銀行所貸出的錢無法解決鋼鐵行業(yè)的資金短缺問題，一旦體外循環(huán)的資金不能及時(shí)補(bǔ)充進(jìn)來，資金鏈就會(huì)斷裂，整個(gè)供應(yīng)鏈也受到極大的挑戰(zhàn)。

（4）過度授信過度擔(dān)保現(xiàn)象嚴(yán)重

2008年國(guó)內(nèi)擴(kuò)大內(nèi)需刺激措施推出，鋼貿(mào)企業(yè)融資平臺(tái)作用發(fā)揮到了一個(gè)高峰。在此期間，銀行受利益驅(qū)動(dòng)，降低貸款的審批標(biāo)準(zhǔn)，大肆鼓勵(lì)鋼貿(mào)商進(jìn)行貸款，盲目對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)授信，導(dǎo)致過度授信、過度擔(dān)保現(xiàn)象嚴(yán)重。

3 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)管理問題及產(chǎn)生原因

總結(jié)存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，認(rèn)為主要包含評(píng)估與監(jiān)管兩個(gè)環(huán)節(jié)，具體操作流程如圖1所示。

基于上面的存貨質(zhì)押供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的流程，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)：由于目前供應(yīng)鏈金融體系還很不完善，業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)的操作沒有一定的規(guī)范，缺少科學(xué)地評(píng)估和準(zhǔn)入的體系，供應(yīng)鏈信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)差等原因，銀行現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理存在很多漏洞。這些漏洞體現(xiàn)在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理操作中的各個(gè)環(huán)節(jié)。下面將對(duì)存貨質(zhì)押供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的漏洞及其產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析。

3.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與準(zhǔn)入

（1）中小鋼貿(mào)商報(bào)表數(shù)據(jù)失真，委外風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估誤差大

對(duì)于鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資的過程中存在委外評(píng)估導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)誤差大的問題。在授信前，銀行需要對(duì)借款企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估。但是對(duì)于銀行而言，其自身并不具備風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)能力，因此在實(shí)際操作過程中，銀行大多是與固定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。由銀行向風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)文件，如融資公司報(bào)表、質(zhì)押物價(jià)格等，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)則根據(jù)銀行提供資料進(jìn)行分析評(píng)估，為銀行出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的評(píng)估報(bào)告進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)利益平衡，決定是否通過鋼貿(mào)企業(yè)融資要求。而這一操作流程實(shí)質(zhì)上存在比較大的漏洞，一方面，由于具有融資需求的鋼貿(mào)企業(yè)大都為中小企業(yè)，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的主要針對(duì)對(duì)象是大型企業(yè)，因此存在指標(biāo)要求與實(shí)際對(duì)象不符的問題。另一方面，在現(xiàn)實(shí)中，不排除借款鋼貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)道德水平低下的狀況，報(bào)表數(shù)據(jù)不能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況。因此銀行期望通過專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獲得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確結(jié)果，往往因?yàn)殇撡Q(mào)企業(yè)的利益驅(qū)動(dòng)而希望落空，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果往往遠(yuǎn)低于實(shí)際值，這樣直接導(dǎo)致了銀行的風(fēng)險(xiǎn)提高和決策失誤。

（2）準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不完善，物流企業(yè)資質(zhì)能力不足

作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作的重要主體，物流企業(yè)的選擇至關(guān)重要。而目前對(duì)于物流企業(yè)的選擇尚缺乏一個(gè)完善而全面的準(zhǔn)入體系。在存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的不同模式下，物流企業(yè)起到的作用不盡相同，因此存在的問題也大有不同。在委托監(jiān)管模式下，物流企業(yè)大多是中小型倉儲(chǔ)企業(yè)，銀行對(duì)于物流企業(yè)大多僅考察其物流運(yùn)營(yíng)與存貨監(jiān)管的安全條件及其他條件是否符合質(zhì)物的倉儲(chǔ)要求等，而對(duì)于其是否具有完善的日常監(jiān)管制度、專業(yè)人才等以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力往往并不做要求。一方面，這源于中國(guó)物流倉儲(chǔ)企業(yè)普遍水平低，大多數(shù)物流倉儲(chǔ)企業(yè)作為中小企業(yè)難以滿足全面的要求；另一方面，也是商業(yè)銀行缺乏對(duì)于物流倉儲(chǔ)企業(yè)資質(zhì)的重視，風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在漏洞。由于這種妥協(xié)式不規(guī)范的準(zhǔn)入體系，導(dǎo)致不合格物流企業(yè)進(jìn)入供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，甚至出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)與物流企業(yè)勾結(jié)騙貸，導(dǎo)致重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押?jiǎn)栴}頻發(fā)。而在統(tǒng)一授信模式下，物流企業(yè)大多是大型綜合物流企業(yè)，綜合能力較強(qiáng)，品牌與信譽(yù)較好，綜合監(jiān)管技術(shù)水平高于一般物流企業(yè)。對(duì)于此種物流企業(yè)，銀行的主要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)為業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)和規(guī)模組織架構(gòu)，而往往缺乏對(duì)于合作意愿的考察。由于綜合性物流企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利水平高于一般企業(yè)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展僅為增值性擴(kuò)張業(yè)務(wù)，因此難以受到企業(yè)戰(zhàn)略性重視，監(jiān)管責(zé)任意識(shí)缺乏，業(yè)務(wù)監(jiān)管力度低，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)增加。

3.2 業(yè)務(wù)監(jiān)管環(huán)節(jié)

（1）供應(yīng)鏈信息不對(duì)稱，質(zhì)押物監(jiān)管水平低下

現(xiàn)在的存貨質(zhì)押供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行大多將對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管事務(wù)交由物流公司負(fù)責(zé)，銀行會(huì)定期派遣監(jiān)管員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查[8]。這樣的監(jiān)管模式中，物流企業(yè)在質(zhì)押物監(jiān)管的環(huán)節(jié)中掌握著來自市場(chǎng)、借款企業(yè)和銀行三方面的信息，而銀行往往只能從物流企業(yè)處獲得關(guān)于質(zhì)押物的信息，供應(yīng)鏈上下游間信息不對(duì)稱，極易導(dǎo)致借款企業(yè)和物流企業(yè)勾結(jié)騙貸的情況發(fā)生。另外，盡管銀行會(huì)派遣監(jiān)管員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，以期監(jiān)督質(zhì)押物，降低風(fēng)險(xiǎn)。但由于監(jiān)管員通常不具備專業(yè)的物流知識(shí)，很難對(duì)鋼材的價(jià)值和數(shù)量進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，存在較高人工風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行派監(jiān)管員的辦法并不是減小風(fēng)險(xiǎn)的有力措施。在這樣的監(jiān)管模式下，質(zhì)押物的監(jiān)管水平較低，由此帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)和人工風(fēng)險(xiǎn)居高不下。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)差，對(duì)資金流向的監(jiān)控力度小

鋼材市場(chǎng)的融資中存在嚴(yán)重的資金外流現(xiàn)象，主要由銀行對(duì)資金去向監(jiān)管不力造成的。鋼貿(mào)是一個(gè)利潤(rùn)空間非常小的行業(yè)，很多鋼貿(mào)商運(yùn)用質(zhì)押鋼材進(jìn)行貸款后到房地產(chǎn)等高利潤(rùn)空間的行業(yè)去投資，專款不專用。然而銀行在對(duì)貸款資金去向的監(jiān)管方面明顯意識(shí)不強(qiáng)，力度不夠。借款企業(yè)在銀行貸款時(shí)需在銀行設(shè)立專門賬戶，但在銀行的實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中，很少涉及對(duì)專門賬戶資金流向的管理，這使得銀行面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)，某一鋼貿(mào)商資金鏈斷裂，不僅銀行難以回收資金，甚至?xí)绊懻麄€(gè)供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)，帶來巨大的供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)差，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急控制難度大

風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和應(yīng)急控制屬于銀行業(yè)務(wù)管控的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，預(yù)警機(jī)制的存在可以使銀行進(jìn)行存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。然而在現(xiàn)行的融資業(yè)務(wù)流程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的投入極少，大多數(shù)銀行缺少建立健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)急處理機(jī)制。一方面銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的意識(shí)，另一方面由于業(yè)務(wù)操作過程中的信息不對(duì)稱和標(biāo)準(zhǔn)不完善導(dǎo)致預(yù)警困難。

4 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理建議

在上述的風(fēng)險(xiǎn)管理問題及原因中，分析了存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)目前開展的主要管理問題及其產(chǎn)生原因，針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)管理問題，認(rèn)為主要應(yīng)通過完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系，從流程環(huán)節(jié)上解決風(fēng)險(xiǎn)管理問題；另一方面，諸如信息不透明等導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理問題的根源，究其根本是其模式開展本身存在問題，由此認(rèn)為從根本上解決如上問題，需從業(yè)務(wù)模式上展開創(chuàng)新。在風(fēng)險(xiǎn)管理建議中，將主要從完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系與創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式開展兩方面展開。

4.1 完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系

（1）加強(qiáng)評(píng)估力度，降低鋼貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估和準(zhǔn)入作為一項(xiàng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開端，銀行必須加強(qiáng)對(duì)于環(huán)節(jié)的重視。一方面，由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要針對(duì)中小企業(yè)，因此銀行必須完善現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，制定符合中小企業(yè)實(shí)際情況的評(píng)估指標(biāo)，弱化對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，加強(qiáng)對(duì)于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，保證評(píng)估指標(biāo)能夠切實(shí)有效地把握項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，避免“報(bào)表決定一切”的評(píng)估方法。另一方面，培養(yǎng)熟悉鋼貿(mào)業(yè)務(wù)的專業(yè)人才進(jìn)行實(shí)地考察和評(píng)估，對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)情況及相關(guān)合作情況進(jìn)行全面的把握和掌控，降低由于鋼貿(mào)企業(yè)造假導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（2）嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，降低物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

由于供應(yīng)鏈金融實(shí)際操作中，銀行缺乏物流管理能力，需要借助物流企業(yè)的幫助開展業(yè)務(wù)，因此物流企業(yè)的監(jiān)管能力和道德水平極大影響了業(yè)務(wù)開展的風(fēng)險(xiǎn)水平。對(duì)于物流企業(yè)的選擇，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于準(zhǔn)入體系的完善，可采用招標(biāo)合作形式，根據(jù)業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)及初步考察選定部分物流企業(yè)作為初步合作意向?qū)ο螅虺踹x名單企業(yè)發(fā)放招標(biāo)邀請(qǐng)書，由意向物流企業(yè)投標(biāo)，結(jié)合投標(biāo)資料并對(duì)其進(jìn)行深入調(diào)查分析，由專家進(jìn)行評(píng)估后確定合作物流企業(yè)名單，確保物流企業(yè)的物流監(jiān)管能力和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。另外，對(duì)于物流企業(yè)的考察指標(biāo)，特別是大型物流企業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于合作意愿的權(quán)重要求，保證物流企業(yè)對(duì)于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的重視程度和責(zé)任意識(shí)，降低由物流企業(yè)導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

（3）完善質(zhì)押物監(jiān)管體系，銀行需對(duì)物流企業(yè)形成制約

完善的質(zhì)押物監(jiān)管體系有利于提高質(zhì)押物監(jiān)管水平，可以防范物流企業(yè)失信現(xiàn)象的發(fā)生，有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面需選擇信譽(yù)度高的物流企業(yè)，督促物流企業(yè)加強(qiáng)質(zhì)押物監(jiān)管。另一方面，銀行自身也需要提高自身的物流專業(yè)水平，培養(yǎng)自己的物流管理人才，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的質(zhì)押物資質(zhì)認(rèn)定和后期的質(zhì)押物倉儲(chǔ)管理方面對(duì)物流企業(yè)形成制約。

（4）加強(qiáng)貸款賬戶的管理，實(shí)時(shí)追蹤資金去向

銀行需要加強(qiáng)對(duì)借款企業(yè)貸款賬戶的管理，發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的特色優(yōu)勢(shì)，為借款企業(yè)的上下游企業(yè)設(shè)立業(yè)務(wù)往來賬戶，實(shí)時(shí)監(jiān)控供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金往來狀況以掌握發(fā)放的款項(xiàng)去向，確保貸款企業(yè)專款專用。在借貸合約中進(jìn)行規(guī)定，嚴(yán)格限制貸款資金流出鋼鐵行業(yè)，設(shè)置大力度的違約處罰；與物流企業(yè)聯(lián)合進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)管，確保實(shí)時(shí)掌握借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

（5）銀行聯(lián)合物流企業(yè)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及應(yīng)急控制系統(tǒng)

由銀行或物流企業(yè)單獨(dú)建立的預(yù)警和應(yīng)急機(jī)制是片面的，對(duì)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不能僅僅停留針對(duì)某個(gè)單一對(duì)象或某個(gè)單一環(huán)節(jié)，要對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行全面的管控，銀行需要通過預(yù)警系統(tǒng)對(duì)借款企業(yè)、供應(yīng)商、下游企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行有效的監(jiān)控。建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急控制系統(tǒng)需要對(duì)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，可以由銀行和物流企業(yè)聯(lián)合設(shè)立專門的預(yù)警應(yīng)急機(jī)構(gòu)，制定相應(yīng)的規(guī)章制度，明確各自的職責(zé)，有效改善與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的流程，提高信息交換的效率。在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并且快速做出反應(yīng)，及時(shí)分散轉(zhuǎn)移和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展模式

（1）建立集成的電子信息交易平臺(tái)

信息不對(duì)稱導(dǎo)致存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)開展問題頻發(fā)。針對(duì)這一問題，可建立全面集成的電子信息交易平臺(tái)。在這樣的電子信息平臺(tái)下，貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的集商流、資金流、物流于一體的信息資源可以實(shí)現(xiàn)及時(shí)透明的共享。平臺(tái)之中的成員不僅可以共享信息，還可以共享平臺(tái)的金融服務(wù)、物流服務(wù)等。建立這樣的信息交易平臺(tái)，不但可以降低存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，避免物流企業(yè)與貸款企業(yè)勾結(jié)騙貸；更有利于銀行收集借款企業(yè)的交易信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本。

（2）銀行與物流公司聯(lián)合，設(shè)立物流銀行

物流企業(yè)責(zé)任意識(shí)差、銀行專業(yè)水平低妨礙業(yè)務(wù)開展。由此，可成立物流銀行，將銀行的資金流與物流企業(yè)的物流進(jìn)行結(jié)合，形成專業(yè)化的戰(zhàn)略聯(lián)盟。銀行與物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)了完全的責(zé)任和利益捆綁。合二為一的銀行和物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中擁有共同的目標(biāo)，這就直接避免了物流企業(yè)監(jiān)督責(zé)任意識(shí)差、與貸款企業(yè)勾結(jié)騙貸帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（3）引入信用保險(xiǎn)，豐富風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段

目前銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，一旦業(yè)務(wù)出現(xiàn)授信風(fēng)險(xiǎn)，管理方式單一，大都采取風(fēng)險(xiǎn)自留或與物流企業(yè)及擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的方式。因此，銀行可考慮在此種業(yè)務(wù)中引入信用保險(xiǎn)和監(jiān)管保險(xiǎn)，保證一旦在供應(yīng)鏈金融中出現(xiàn)授信風(fēng)險(xiǎn)，僅靠貿(mào)易自償性難以及時(shí)、足額地收回授信時(shí)，銀行就可通過保險(xiǎn)公司的信用保險(xiǎn)來及時(shí)化解授信風(fēng)險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)開展，既能解決供應(yīng)鏈中企業(yè)的融資問題，又能解決銀行授信的擔(dān)保問題；同時(shí)，保險(xiǎn)公司又開辟了一個(gè)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是一項(xiàng)企業(yè)、銀行、保險(xiǎn)公司三方共贏的創(chuàng)舉[9]。

（4）引入第四方風(fēng)險(xiǎn)管理商，加強(qiáng)物流企業(yè)監(jiān)管

由于目前中國(guó)物流企業(yè)普遍小而雜，自身道德水平低，物流企業(yè)與鋼貿(mào)企業(yè)勾結(jié)騙貸的情況時(shí)有發(fā)生。因此認(rèn)為有必要存在第四方能夠?qū)ξ锪髌髽I(yè)進(jìn)行監(jiān)管，確保物流企業(yè)操作的規(guī)范合法性，降低由于物流企業(yè)自身道德水平低導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。第四方風(fēng)險(xiǎn)管理商可為銀行提供業(yè)務(wù)全流程的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，降低供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)控物流企業(yè)及擔(dān)保企業(yè)參與主體的業(yè)務(wù)操作，有效彌補(bǔ)了銀行自身監(jiān)管能力不足的漏洞，銀行可專注于金融業(yè)務(wù)的開展，符合供應(yīng)鏈發(fā)展專業(yè)性分工的大趨勢(shì)。

5 結(jié)束語

2012年頻繁爆發(fā)的鋼鐵行業(yè)存貨重復(fù)質(zhì)押事件，可以看出存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)背后隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞。本文首先結(jié)合文獻(xiàn)研究以及現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，說明了鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀問題。而這些問題來自于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的漏洞，對(duì)此，文章從風(fēng)險(xiǎn)管理流程角度分析，認(rèn)為銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在問題，并分析其產(chǎn)生原因。在問題分析基礎(chǔ)上，文章從完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系與創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展形式兩方面給予建議，認(rèn)為銀行要加強(qiáng)評(píng)估準(zhǔn)入體系建設(shè)，提高對(duì)于業(yè)務(wù)開展過程中的質(zhì)物與資金的監(jiān)管水平，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；并可以考慮通過建立電子信息平臺(tái)、與物流公司聯(lián)盟、引入信用風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理商來提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

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摘要：2008年以來我國(guó)商業(yè)銀行紛紛退出了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行作為貸款人，在此過程中，存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。基于供應(yīng)鏈金融的背景分析了我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，以及風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，并提出了相應(yīng)的對(duì)策及建議。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

0引言

近年來，中小企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，然而中小企業(yè)融資難這一難題在一定程度上制約著中小企業(yè)的發(fā)展。目前，國(guó)內(nèi)大多從政策扶持，例如建立金融支持體系，建立中小金融機(jī)構(gòu)，以及加大城市商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的扶持力度來緩解這一困境。商業(yè)銀行在貸款審核方面相對(duì)嚴(yán)格，對(duì)借款人的要求相對(duì)較高，程序復(fù)雜，而中小企業(yè)由于自身的特點(diǎn)，企業(yè)規(guī)模不大、財(cái)務(wù)制度不健全、管理制度欠缺等原因，導(dǎo)致貸款審核不通過，或者由于以上原因，商業(yè)銀行會(huì)相應(yīng)上調(diào)貸款利率，以至于企業(yè)陷入融資約束的困境。在此背景下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展起來，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為中小企業(yè)解決融資約束問題提供了新的視角，同時(shí)也為商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新提供了新思路，依托核心企業(yè)為其上下游中小企業(yè)提供資金。

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈最早源于德魯克提出的“經(jīng)濟(jì)鏈”，之后波特將其發(fā)展為“價(jià)值鏈”，最終演變?yōu)椤肮?yīng)鏈”。供應(yīng)鏈指的是圍繞核心企業(yè)，從原料的采購(gòu)、到運(yùn)輸加工、分銷、銷售最終要消費(fèi)者手中的過程，我們將這一過程稱之為供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈金融是對(duì)多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，包括供應(yīng)鏈上的單個(gè)企業(yè)和與該企業(yè)相關(guān)的上下游的多個(gè)企業(yè)，促進(jìn)了這些企業(yè)之間“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)定和順暢，將金融機(jī)構(gòu)的資金注入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中以達(dá)到資金的高效利用，在銀行、企業(yè)和產(chǎn)品供應(yīng)鏈之間構(gòu)建一個(gè)相互依存、互惠互利、合作共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

2我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)管理要求

2．1我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀

在我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展中，深發(fā)行由于起步較早，處在領(lǐng)先的地位。除此之外，廣發(fā)行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行以及工農(nóng)中建四大行也開始逐步開展供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)。2008年全球金融危機(jī)蔓延，沿海地區(qū)眾多中小企業(yè)由于資金鏈斷裂而紛紛倒閉，此時(shí)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行為降低不良貸款利率，在信貸政策方面，相對(duì)緊縮；由于傳統(tǒng)融資渠道受阻，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。目前，在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的一些外資銀行也紛紛推出了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。

2．2我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理

我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理還不夠完善，相對(duì)于供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)商業(yè)銀行更加注重核心企業(yè)的信用狀況，商業(yè)銀行一般通過對(duì)核心企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資信情況、信用評(píng)級(jí)狀況來審核并核準(zhǔn)授信額度；核心企業(yè)上下游企業(yè)的貸款額度將依據(jù)中小企業(yè)與核心企業(yè)合作的密切程度以及貿(mào)易往來的頻率來確定，總金額在上述核準(zhǔn)的授信額度范圍內(nèi)。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理大體上分為以下兩類：

2．2．1以核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理為著眼點(diǎn)

在供應(yīng)鏈中，與核心企業(yè)往來的資金流是供應(yīng)鏈中小企業(yè)還款的主要來源，因此核心企業(yè)的實(shí)力是供應(yīng)鏈還款的基礎(chǔ)。在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制顯得尤為重要，核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞，將關(guān)系到整個(gè)供應(yīng)鏈上資金的運(yùn)作。從宏觀層面上來說，商業(yè)銀行有必要深入了解核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，行業(yè)特征以及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以增加對(duì)行業(yè)政策變化的靈敏度。此外，也要對(duì)核心企業(yè)的綜合實(shí)力包括財(cái)務(wù)方面（盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力）、企業(yè)職工以及管理人員素質(zhì)、企業(yè)規(guī)模等方面，全方位多層次的考核核心企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

2．2．2以供應(yīng)鏈的整體風(fēng)險(xiǎn)管理為著眼點(diǎn)

供應(yīng)鏈上整體具有較高的競(jìng)爭(zhēng)能力是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，其中核心企業(yè)是否擁有較為強(qiáng)勁的管理團(tuán)隊(duì)，是否具有較高的信用評(píng)級(jí)，關(guān)系到整個(gè)供應(yīng)鏈上企業(yè)信用的評(píng)級(jí)。供應(yīng)鏈上所有企業(yè)組成了一個(gè)整體，其中某一個(gè)環(huán)節(jié)出問題，都可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈資金斷裂，發(fā)生系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行有必要從總體的角度來考量供應(yīng)鏈金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這是風(fēng)險(xiǎn)控制的前提，也是維持供應(yīng)鏈金融良好運(yùn)作的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行可以從以下兩個(gè)方面來控制風(fēng)險(xiǎn)：第一，立足整體綜合考量供應(yīng)鏈中的運(yùn)作模式，對(duì)供應(yīng)鏈金融的信用做綜合全面的評(píng)估，嚴(yán)防虛假貿(mào)易；第二，確保貿(mào)易的真實(shí)性，充分了解商品的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

2．3我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題

2．3．1準(zhǔn)入門檻以及信用體系的不健全

商業(yè)銀行銀貸風(fēng)險(xiǎn)的門檻是客戶準(zhǔn)入，在客戶準(zhǔn)入中，信用評(píng)估發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)管理制度大多建立在“合理控制資金流”的基礎(chǔ)上，這一風(fēng)險(xiǎn)管理制度一般包括貸前、貸時(shí)、貸后三個(gè)方面。貸前主要包括對(duì)貸款公司信息流的調(diào)查；貸時(shí)主要是對(duì)貸前所收集到的信息流的審查；貸后主要是跟蹤貸款人資金流的去向，有效控制資金流。然而，目前我國(guó)商業(yè)銀行大多沒有針對(duì)供應(yīng)鏈特有的性質(zhì)，來建立與之相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)體系，目前商業(yè)銀行采用的“主體＋負(fù)債”的信用評(píng)級(jí)模型，其評(píng)價(jià)指標(biāo)以及指標(biāo)的權(quán)重方面仍然不夠合理，不能從本質(zhì)上區(qū)分傳統(tǒng)的信貸客戶和供應(yīng)鏈金融下信貸客戶評(píng)級(jí)的優(yōu)勢(shì)和區(qū)別。

2．3．2供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)協(xié)同性較差

由于供應(yīng)鏈中中小企業(yè)自身的缺陷，例如自身規(guī)模太小、信譽(yù)度不高、信息不對(duì)稱以及擔(dān)保抵押不足等等，在很大程度上會(huì)影響供應(yīng)鏈各企業(yè)之間管理的協(xié)同。我國(guó)除了少數(shù)壟斷行業(yè)諸如鋼鐵、通信、汽車等行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)較多，其供應(yīng)鏈條相對(duì)穩(wěn)定，其他行業(yè)各企業(yè)之間的合作極不穩(wěn)定，這無疑增加了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2．3．3第三方中介機(jī)構(gòu)質(zhì)量不高

目前，國(guó)內(nèi)物流企業(yè)眾多，質(zhì)量參差不齊，其經(jīng)營(yíng)環(huán)境不夠完善還有待提高；一些小的公司管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)不改，配送技術(shù)也還未達(dá)到國(guó)外先進(jìn)水平，此外物流信息的共享方面也有一定的缺陷，不能及時(shí)為因?yàn)樘峁└聰?shù)據(jù)。除此之外，第三方機(jī)構(gòu)由于管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)不高、對(duì)市場(chǎng)敏感性不高，在運(yùn)營(yíng)中可能會(huì)出現(xiàn)倉儲(chǔ)租賃手續(xù)不全、質(zhì)押不規(guī)范以及一些原因，而致使銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升。

2．3．4商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及信息技術(shù)水平有待提高

目前，我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈產(chǎn)品過于單一，還未能找到一種能為全部企業(yè)提供全方位深層次的金融產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈金融行業(yè)處于領(lǐng)先地位的國(guó)外銀行，在信息技術(shù)方面比較先進(jìn)，例如：實(shí)現(xiàn)了信用證貿(mào)易中，銀行以及買方的單證處理；企業(yè)之間通過互聯(lián)網(wǎng)等信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享等服務(wù)，為銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供便利，最大限度的為銀企雙方的合作提供了便利。然而，與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)銀行金融信息技術(shù)相對(duì)落后，信用憑證、應(yīng)收票據(jù)的確認(rèn)方面大多人工確認(rèn)為主，還難以實(shí)現(xiàn)信息的共享，這一現(xiàn)狀無疑增加了銀行運(yùn)營(yíng)的成本，同樣也增加了操作風(fēng)險(xiǎn)。

2．4供應(yīng)鏈金融視角下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

2．4．1運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)＋供應(yīng)鏈金融”增進(jìn)供應(yīng)鏈內(nèi)部中小企業(yè)信用供應(yīng)鏈金融的運(yùn)用

在提升中小企業(yè)的信用水平上上功不可沒。以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為靠山，合理利用企業(yè)之間的貿(mào)易往來，為供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保。將“互聯(lián)網(wǎng)＋”融入供應(yīng)鏈金融，把供應(yīng)鏈中的資金流、物流、信息流等信息數(shù)據(jù)化，借助“互聯(lián)網(wǎng)＋”實(shí)現(xiàn)信息共享。這樣既為銀行考察貸款企業(yè)的資信水平提供了極大的便利，也最大程度的保證了貿(mào)易背景的真實(shí)性以及貿(mào)易信息的時(shí)效性，杜絕了中小企業(yè)采用不正當(dāng)當(dāng)手段獲取貸款的可能性，最大可能的規(guī)避了逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)，提高了風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。

2．4．2完善的供應(yīng)鏈金融主體準(zhǔn)入審核制度加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)的審核

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于關(guān)鍵時(shí)期，增長(zhǎng)速度放慢，傳統(tǒng)行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，銀行頻頻發(fā)生不良貸款的情況，其中中小企業(yè)占很大比例，極大的打擊了銀行同意貸款的意愿，從銀行的角度來看，銀行獲取有關(guān)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況，資信水平以及財(cái)務(wù)狀況的渠道有限，僅有的信貸“三查”只能依靠人工，耗時(shí)耗力，效果不佳，銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范和規(guī)避無法保障；從企業(yè)的角度來看，供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資以及融通倉融資等方式雖說解決了中小企業(yè)資信不足的問題，但是在解決問題的基礎(chǔ)上如果能夠提高解決的效率那就更加完美了，商業(yè)銀行應(yīng)建立系統(tǒng)的審核制度，根據(jù)企業(yè)的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力，以及企業(yè)內(nèi)部管理人員的綜合素質(zhì)，以及國(guó)家政策導(dǎo)向以及市場(chǎng)行情來對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行打分并實(shí)時(shí)監(jiān)督。核心企業(yè)是商業(yè)銀行判斷供應(yīng)鏈?zhǔn)欠駨?qiáng)勁的重要依據(jù)，商業(yè)銀行在對(duì)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行審核時(shí)，要將核心企業(yè)列為其審核的重點(diǎn)，將核心企業(yè)的授信業(yè)務(wù)延伸，在對(duì)核心企業(yè)上下游中小企業(yè)提供貸款時(shí)占用核心企業(yè)的額度，以此來約束核心企業(yè)作為風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)著。

2．4．3健全法律法規(guī)，培育良好的信用環(huán)境和法制環(huán)境

政府應(yīng)對(duì)更好的管理中小企業(yè)，完善并創(chuàng)造性的提出了很多管理辦法，大量真實(shí)有效的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)狀況都掌握在政府有關(guān)部門的手中，例如國(guó)家的稅務(wù)、社保、商檢、房產(chǎn)管理等部門，以及社會(huì)公眾服務(wù)企業(yè)，如供水、供電等，都不同程度的掌握了中小企業(yè)的相關(guān)信息。銀行征得中小企業(yè)的授權(quán)，獲得相關(guān)政府部門的批準(zhǔn)查閱其部門內(nèi)部數(shù)據(jù)庫，搜集與中小企業(yè)融資貸款有關(guān)的第一手資料。另外，銀行還應(yīng)該與政府有關(guān)部門簽訂共享信息承諾書，承諾合法合規(guī)使用上述信息。通過這種方式獲得相關(guān)信息，可以有效的幫助銀行簡(jiǎn)化審批程序，降低風(fēng)險(xiǎn)概率，降低交易成本，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

2．4．4大力發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的高效運(yùn)行

物聯(lián)網(wǎng)即通過傳感器裝置將所有物品連上網(wǎng)絡(luò)，生成一個(gè)龐大的物流信息數(shù)據(jù)庫。將物聯(lián)網(wǎng)融入供應(yīng)鏈金融，以網(wǎng)絡(luò)物流信息為基礎(chǔ)，利用物與物、物與人之間雙向信息傳遞，能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的信用水平進(jìn)行更加客觀準(zhǔn)確的評(píng)級(jí)。另外，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還可以幫助銀行以及第三方物流企業(yè)更好的實(shí)時(shí)監(jiān)控存放在倉庫的抵押物品，隨時(shí)掌握供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的生產(chǎn)銷售狀況。銀行和第三方物流企業(yè)引入物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備和智能監(jiān)控系統(tǒng)，并實(shí)行信息共享，對(duì)用于融資抵押的貨物或者標(biāo)的物品進(jìn)行識(shí)別、定位、跟蹤、監(jiān)控。企業(yè)、第三方物流監(jiān)管方以及銀行都可以通過物流數(shù)據(jù)庫隨時(shí)監(jiān)督動(dòng)產(chǎn)的狀態(tài)和變化，杜絕中小企業(yè)惡意串通物流企業(yè)騙取貸款的可能。

參考文獻(xiàn)

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篇(7)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險(xiǎn)管理

據(jù)國(guó)家信息中心和中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等的調(diào)查顯示：我國(guó)中小企業(yè)要獲得融資十分困難。在參與調(diào)查的企業(yè)中，超過81%的企業(yè)認(rèn)為一年內(nèi)流動(dòng)資金部分或者全部不能滿足需要，超過60.5%的企業(yè)認(rèn)為自身得不到中長(zhǎng)期貸款，融資困難嚴(yán)重制約中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展[1]。為解決中小企業(yè)融資難問題，學(xué)術(shù)界及實(shí)業(yè)界進(jìn)行了大量的研究與探索，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。

供應(yīng)鏈金融是指銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中上下游企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)產(chǎn)、供、銷鏈條穩(wěn)固，并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的一種新型產(chǎn)業(yè)生態(tài)[2]。由于供應(yīng)鏈金融將核心企業(yè)的信用延長(zhǎng)至供應(yīng)鏈上中下游，一定程度上解決了上下游企業(yè)資金不平衡的問題，而且淡化了企業(yè)因自身規(guī)模而帶來的融資瓶頸，加速企業(yè)財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)，為銀行提供了穩(wěn)定的客戶群體，經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益十分明顯。但供應(yīng)鏈金融作為銀行新型的盈利模式在實(shí)踐過程中仍存在不少問題。本文基于商業(yè)銀行立場(chǎng)，對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。

一、供應(yīng)鏈金融實(shí)踐模式

最早從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的是荷蘭一家開辦質(zhì)押融資的銀行。國(guó)外，馬士基、UPS都是供應(yīng)鏈金融活動(dòng)的參與者，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為其主營(yíng)業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)，深發(fā)展銀行是供應(yīng)鏈金融的先驅(qū)，中信銀行以及工農(nóng)中建也相繼涉及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

由于供應(yīng)鏈金融活動(dòng)參與者背景各異，這里筆者舉簡(jiǎn)化例子：假設(shè)存在原料供應(yīng)商R，制造商M，批發(fā)商W，M為核心企業(yè)。

出于生產(chǎn)需要，M向RMS購(gòu)買原料。由于M實(shí)力強(qiáng)大，遂要求RMS賒銷，即M暫不付款，形成RMS的應(yīng)收帳款。由于RMS在備貨過程中就需要墊付，財(cái)務(wù)很難周轉(zhuǎn)，遂尋求保理商幫助，讓其通過購(gòu)買債權(quán)對(duì)方式向RMS支付現(xiàn)金，解決RMS流動(dòng)性問題。這一過程中最關(guān)鍵就在于M的信用，M守信與否都將直接關(guān)系到壞賬率。W向M購(gòu)買產(chǎn)成品，由于M實(shí)力強(qiáng)大遂不準(zhǔn)備向W賒銷。W只能通過直接付款、承兌匯票、向銀行貸款等方式。而除了直接付款方式，其他方式需要W有足夠都授信，而我們都知道對(duì)于中小企業(yè)來說，授信是十分珍貴的。銀行此時(shí)的作用便被放大，對(duì)于M，銀行了解M作為是核心企業(yè)，信用充足。銀行便通過占用M的授信方式，向W發(fā)放買放融資用于支付M的貨款。

不難看出，M的存在，加速了M和W的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度。對(duì)于銀行而言，在保證核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)可承受的前提下，自身資金成本也得到降低。

二、供應(yīng)鏈金融運(yùn)行中銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因

（一）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)量化工具匱乏帶來的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。由于融資行為是單向的，因此銀行在供應(yīng)鏈金融實(shí)際操作上往往處于被動(dòng)局面。銀行作為特殊企業(yè)，需要控制風(fēng)險(xiǎn)，保證收益。出于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制遺留，“貸長(zhǎng)不貸短，貸大不貸小”，“銀行追著大企業(yè)跑，中小企業(yè)追著銀行跑”等現(xiàn)象層出不窮。在這些現(xiàn)象背后，折射了我國(guó)銀行偏好短期利益的浮躁心態(tài)及借貸原則的扭曲。

而這都會(huì)造成供應(yīng)鏈金融的操作環(huán)節(jié)過于繁瑣復(fù)雜，讓有融資需求的企業(yè)墊付時(shí)間成本。因?yàn)樯婕暗焦?yīng)鏈各級(jí)企業(yè)，銀行需要正確度量企業(yè)授信額度以控制風(fēng)險(xiǎn)敞口。同時(shí)銀行還需根據(jù)供應(yīng)鏈自身特征，實(shí)時(shí)管控資金流量；此外對(duì)銀行自身來說，還需要考慮到自身股權(quán)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力：對(duì)于國(guó)有控股的銀行而言，存在國(guó)家的隱形擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)；而對(duì)于股份制銀行，股東存在風(fēng)險(xiǎn)厭惡，會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)承受力。

雖然供應(yīng)鏈金融歷史十分悠久，但在我國(guó)仍不存在普適方法量化銀行的成本收益，也沒有精確的計(jì)量模型能讓銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與核查，一定程度上增加了銀行主觀方面決策帶來的不確定性，無法按部就班開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。雖然已有不少學(xué)者建立了模型用于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，確定準(zhǔn)入條件等模型，但由于模型測(cè)度的數(shù)據(jù)多來自上市公司或知名企業(yè)，對(duì)以中小企業(yè)為服務(wù)主體的供應(yīng)鏈金融而言，缺乏代表性。

（二）法律體系不健全帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)尚不存在關(guān)于供應(yīng)鏈金融的法律，雖有《擔(dān)保法》、《合同法》、《公司法》和《動(dòng)產(chǎn)抵押登記辦法》等法律進(jìn)行規(guī)范，但就供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，因?yàn)橹挥羞m用主體類似，無法覆蓋供應(yīng)鏈金融的方方面面，所以存在諸多法律漏洞，如《擔(dān)保法》未明確規(guī)定原材料、半成品和應(yīng)收賬款等可以質(zhì)押；《物權(quán)法》則規(guī)定質(zhì)權(quán)人不限于金融機(jī)構(gòu)等等。此外由于合同形式多樣，鑒別十分困難，甚至企業(yè)間沒有真實(shí)的貿(mào)易行為，但通過偽造合同或者偽造財(cái)務(wù)報(bào)表也能夠獲得銀行授信的現(xiàn)象。長(zhǎng)期以往，銀行壞賬會(huì)積累到直接危害到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的地步。企業(yè)單方面違反與銀行簽訂的借貸合同，將所獲得的流動(dòng)性用于它用，嚴(yán)重影響企業(yè)的還貸；企業(yè)獲得貸款并取得收益后卻有意謊報(bào)虧本，并偽造財(cái)務(wù)報(bào)表，影響銀行的判斷；企業(yè)貸款后對(duì)資金利用不充分，造成資金使用效率低下，對(duì)銀行與企業(yè)均造成嚴(yán)重不良影響；等都是其可能的表現(xiàn)形式。

（三）不確定性引發(fā)的質(zhì)押物貶值風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)因利/匯率變動(dòng)等原因使企業(yè)無法順利銷售完存貨時(shí)，企業(yè)資金無法回籠，無法按時(shí)還貸，銀行可處置企業(yè)的質(zhì)押物。由于質(zhì)押物多樣，若質(zhì)押物變現(xiàn)成本很高或變現(xiàn)價(jià)值低于銀行授信敞口余額時(shí)，商業(yè)銀行便不會(huì)將其變現(xiàn)，因此持有此類質(zhì)押物對(duì)于銀行而言反而無法遏制風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（四）企業(yè)協(xié)同發(fā)展弱化致使銀行開展供應(yīng)鏈金融失效風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)協(xié)同主要指企業(yè)間通過內(nèi)部協(xié)同作用，自發(fā)地出現(xiàn)空間與效率上的有序結(jié)構(gòu)。由于供應(yīng)鏈金融是銀行通過給核心企業(yè)資金支持，再使核心企業(yè)支持配套企業(yè)從而達(dá)到解決資金困難的問題的方法，其高效運(yùn)作的前提是核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上中下游企業(yè)必須存在協(xié)同關(guān)系。實(shí)際上，由于核心企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大，在合作過程中擁有絕對(duì)話語權(quán)，對(duì)上游可以要求賒銷，對(duì)下游不允許其賒銷，給上下游企業(yè)帶來巨大壓力，供應(yīng)鏈金融無法抬升中小企業(yè)信用，名存實(shí)亡。

（五）企業(yè)間動(dòng)態(tài)投機(jī)導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)困難。在供應(yīng)鏈金融的具體實(shí)踐中，由于企業(yè)間合作關(guān)系是隨著合同的產(chǎn)生而產(chǎn)生，隨著業(yè)務(wù)的完成而結(jié)束。因此，中小企業(yè)與核心企業(yè)均可選擇下次合作或不合作。由于供應(yīng)鏈金融沒有強(qiáng)硬的控制機(jī)制，當(dāng)企業(yè)面臨多條供應(yīng)鏈時(shí)，會(huì)自主選擇利益可獲得性最大的；在供應(yīng)鏈條有限的條件下，會(huì)自動(dòng)退出盈利空間小的。這種動(dòng)態(tài)的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)給銀行、企業(yè)間合作與供應(yīng)鏈融資都帶來了極大的不確定性，增大銀行供應(yīng)鏈金融的操作難度。

三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)間資金流動(dòng)。由于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)供應(yīng)鏈條中傳遞需要一定時(shí)間，這就為遏制風(fēng)險(xiǎn)提供了有利條件。銀行可以通過成立獨(dú)立于自身以及核心企業(yè)的第三方監(jiān)控機(jī)構(gòu)，允許第三方機(jī)構(gòu)使用自身信息渠道，分享自身在企業(yè)間資金往來的實(shí)時(shí)信息優(yōu)勢(shì)。

銀行也可與核心企業(yè)，上下游企業(yè)制定好保密協(xié)議，允許第三方機(jī)構(gòu)獲取企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以監(jiān)測(cè)可疑交易行為，提高應(yīng)急反應(yīng)能力和危機(jī)處理效率，更加穩(wěn)定的幫助商業(yè)銀行發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。銀行也需要對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行評(píng)估測(cè)量，一旦出險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)有增大可能，立即告知相關(guān)企業(yè)進(jìn)行預(yù)防和改進(jìn)。

（二）建立健全征信與法律體系。征信當(dāng)局首先要能保證信用信息大體真實(shí)、完整，提供多樣化的信用信息使用渠道，并及時(shí)更新信用數(shù)據(jù)庫，輔助銀行做好客戶信息管理以及貸款后的動(dòng)態(tài)信息分析，使銀行能夠綜合使用信息，優(yōu)化自身操作方法，提高自身前期的風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力，降低風(fēng)險(xiǎn)。但以上這些措施是針對(duì)客觀的外部企業(yè)信息而言，銀行只能根據(jù)信息來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行出于被動(dòng)地位。下面介紹一種主動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)控制方式。

為了改變銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)施時(shí)所處的弱勢(shì)地位，銀行自身應(yīng)該建立企業(yè)動(dòng)態(tài)信用評(píng)價(jià)門檻，嚴(yán)格對(duì)核心企業(yè)與上下游企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，通過提高門檻來甄別出風(fēng)險(xiǎn)隱患大的企業(yè)。銀行還應(yīng)該加強(qiáng)供應(yīng)鏈中的信息流整合，幫助形成企業(yè)間良性互動(dòng)溝通機(jī)制，健全社會(huì)信用系統(tǒng)和企業(yè)、個(gè)人信用登記制度。

從監(jiān)管當(dāng)局的角度看，監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)惡意規(guī)避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)實(shí)施聯(lián)合制裁， 維護(hù)商業(yè)銀行債權(quán)，建立公正法制化的商業(yè)環(huán)境， 盡可能讓商業(yè)銀行在維護(hù)自身權(quán)益上去行政化， 減少銀行風(fēng)險(xiǎn)損失。

（三）進(jìn)行抵押品的契約設(shè)計(jì)。黃金是資產(chǎn)保值的有效工具，能夠較好地規(guī)避通貨膨脹給資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)供應(yīng)鏈金融過程中出現(xiàn)了質(zhì)押物品，銀行可黃金保有當(dāng)局建立合作并將質(zhì)押物按恒定的轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)為代表黃金的憑證，以黃金的保值性避開抵押物貶值的風(fēng)險(xiǎn)，到期再將黃金憑證轉(zhuǎn)為抵押物退還給企業(yè)。由于這一過程完全可以電子化，因而不會(huì)增添任何管理成本。銀行還需要時(shí)刻關(guān)注抵押品市場(chǎng)價(jià)格，一旦抵押品價(jià)格下降至警戒線，銀行需要通知融資企業(yè)補(bǔ)充保證金。

（四）企業(yè)協(xié)同發(fā)展弱化致使銀行開展供應(yīng)鏈金融失效風(fēng)險(xiǎn)解決。協(xié)同問題的產(chǎn)生與否在于核心企業(yè)的配合程度。商業(yè)銀行理應(yīng)構(gòu)建一個(gè)交流平臺(tái)，定期與核心企業(yè)，中小企業(yè)溝通，主動(dòng)去發(fā)現(xiàn)企業(yè)的難處。銀行還應(yīng)該制定統(tǒng)一規(guī)范和完善的業(yè)務(wù)流程，使運(yùn)作條款與系統(tǒng)內(nèi)部協(xié)調(diào)步調(diào)一致。銀行要在融資過程中，和所有供應(yīng)鏈主體進(jìn)行緊密的合作，提升供應(yīng)鏈企業(yè)的運(yùn)作水平。規(guī)范準(zhǔn)入與退出機(jī)制，對(duì)違約違規(guī)企業(yè)要有經(jīng)濟(jì)與信用上的懲罰措施，經(jīng)濟(jì)上可以收取罰款或違約賠償金，信用上銀行可以提高違規(guī)企業(yè)的二次準(zhǔn)入門檻或降低授信額度。

（五）銀行進(jìn)行供應(yīng)鏈利益分配。追逐利益是企業(yè)天性，供應(yīng)鏈金融投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生實(shí)際上是企業(yè)天性和企業(yè)家精神匱乏的體現(xiàn)。在供應(yīng)鏈條上，企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)利益最大化，都需要以整個(gè)供應(yīng)鏈的價(jià)值增值和企業(yè)間互利共贏為基礎(chǔ)。為此銀行要引入激勵(lì)機(jī)制，注重轉(zhuǎn)變企業(yè)理念和供應(yīng)鏈上不同節(jié)點(diǎn)企業(yè)合理分配既得利益，以公共人的身份進(jìn)行利益分配。

（六）引入供應(yīng)鏈金融專門人才。由于供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜性，需要熟悉金融、國(guó)貿(mào)、法律、計(jì)算機(jī)編程和財(cái)務(wù)知識(shí)的復(fù)合性人才，而我國(guó)目前尚不存在對(duì)供應(yīng)鏈金融的普及教育，唯一與之相近的是物流管理，而目前物流管理人才顯然不能滿足供應(yīng)鏈金融的需要。

所以銀行應(yīng)當(dāng)引進(jìn)高水平高素質(zhì)的復(fù)合型專業(yè)人才，抓好全員經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)際技能以及實(shí)際業(yè)務(wù)操作上的培訓(xùn)，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業(yè)務(wù)操作技能，以順應(yīng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展要求。

參考文獻(xiàn)：

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