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時間:2023-07-23 09:15:42
序論:寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感,挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相,好投稿為您帶來了七篇互聯(lián)網(wǎng)風險分析范文,愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑,助力您的創(chuàng)作。
截至2014年6月底,作為非P2P網(wǎng)絡(luò)小額貸款的典型代表,阿里金融旗下的小額貸款公司累計發(fā)放貸款超過2000億元,服務(wù)小微企業(yè)達80萬家。眾籌融資。截至2014年6月底,全國約有眾籌融資平臺100家,其中“天使匯”自創(chuàng)立以來累計有8000個創(chuàng)業(yè)項目,創(chuàng)業(yè)者會員超過20000人,融資總額超過2.5億元。基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售。截至2014年9月底,支付寶平臺的“余額寶”規(guī)模達5349億元,用戶數(shù)增至1.49億,天弘基金由此成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金管理公司。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風險分析
互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展,在給我國經(jīng)濟金融帶來活力、給大眾帶來便利的同時,也存在著大量的風險隱患。同所有金融業(yè)務(wù)一樣,互聯(lián)網(wǎng)金融存在流動性風險、信用風險、洗錢風險等,在此,本文僅從信息安全的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融風險。
(一)客戶端安全認證風險。客戶端通常采用用戶名和密碼方式進行認證,用戶計算機在感染病毒、木馬程序或被黑客攻擊后,用戶的賬戶、密碼、驗證碼等敏感信息會在未經(jīng)安全認證的情況下,通過鍵盤記錄或屏幕錄制等方式,被發(fā)送至黑客指定服務(wù)器的后端,嚴重威脅互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶和密碼安全。
(二)信息通信風險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)在銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、用戶之間進行數(shù)據(jù)傳輸,數(shù)據(jù)傳輸過程要求進行數(shù)據(jù)加密。網(wǎng)絡(luò)傳輸系統(tǒng)被侵入或者加密算法被黑客攻破,將導致用戶的資金、賬號、密碼在網(wǎng)絡(luò)中以明文傳輸,造成客戶信息泄露,嚴重影響客戶資金及信息安全。
(三)系統(tǒng)漏洞風險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)無論采用Java技術(shù)還是其他技術(shù)進行開發(fā),均可能存在一些系統(tǒng)漏洞和安全隱患。黑客會搜尋并利用系統(tǒng)漏洞進行攻擊來獲得非法利益,給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)帶來巨大的信息安全風險。
(四)數(shù)據(jù)安全風險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)要求絕對安全和保密。用戶基本信息、支付信息、資金信息、業(yè)務(wù)處理信息、數(shù)據(jù)交換信息等丟失、泄露和被篡改,都會給商業(yè)銀行及互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)帶來不可估量的損失。在互聯(lián)網(wǎng)的開放式環(huán)境中,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)確保數(shù)據(jù)輸入和傳輸?shù)耐暾浴踩耘c可靠性,防止對數(shù)據(jù)的非法篡改,實現(xiàn)對數(shù)據(jù)非法操作的監(jiān)控與制止。
(五)系統(tǒng)應(yīng)急風險。目前,大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在系統(tǒng)建設(shè)和運行中,特別是尚未納入監(jiān)管體系的P2P等機構(gòu),不能嚴格執(zhí)行應(yīng)急演練計劃。電力中斷、地震、洪水等災(zāi)害的發(fā)生,將導致系統(tǒng)數(shù)據(jù)丟失,給互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)造成巨大損失。
(六)內(nèi)部控制風險。互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)控制度是為了保護金融資產(chǎn)的安全完整,形成的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)或執(zhí)行不到位,會導致業(yè)務(wù)操作處理過程中出現(xiàn)安全隱患,如由單個系統(tǒng)管理員重置客戶密碼或調(diào)整客戶賬戶信息等,將造成互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風險。
(七)外包管理風險。由于專業(yè)技術(shù)人員不足,許多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)通過購買第三方外部服務(wù)的方式來獲取技術(shù)支持。外包服務(wù)管理不到位、外包服務(wù)公司經(jīng)營不善或破產(chǎn),都會給互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)帶來數(shù)據(jù)泄密的風險,嚴重影響互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)安全穩(wěn)定運行。
(八)操作風險。操作風險來源于機構(gòu)內(nèi)部員工或用戶的錯誤操作、惡意操作。互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)員工對業(yè)務(wù)不熟悉,可能導致業(yè)務(wù)操作風險,從而危及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的總體安全。同樣,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也可能因為客戶缺乏網(wǎng)絡(luò)安全知識、安全意識淡薄而面臨相當高的操作風險。
(九)法律風險。法律風險來源于網(wǎng)上交易過程中違反相關(guān)法律、法規(guī)和制度,以及未能遵守有關(guān)權(quán)利義務(wù)的規(guī)定。電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在我國正處于加快發(fā)展階段,政府相關(guān)法律法規(guī)對網(wǎng)上交易權(quán)利與義務(wù)的規(guī)定仍不清晰,互聯(lián)網(wǎng)金融存在著相當大的法律風險。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風險防范
(一)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全保障體系。一是改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境。在硬件配置方面,加大對計算機信息安全設(shè)備的投入,增強系統(tǒng)的抗攻擊、防病毒能力;在系統(tǒng)運行方面,通過身份識別、分級授權(quán)、短信驗證等多種登錄方式,限制非法用戶登錄互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站。二是加強數(shù)據(jù)安全管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)代金融體系的發(fā)展規(guī)劃,制訂統(tǒng)一的技術(shù)標準規(guī)范;利用數(shù)字證書與加密技術(shù)保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易主體的信息安全,防范交易過程中的不法行為。三是開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息安全技術(shù)。大力發(fā)展國產(chǎn)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù),提高信息系統(tǒng)的安全技術(shù)水平和關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力,保護互聯(lián)網(wǎng)金融安全。
(二)健全互聯(lián)網(wǎng)金融信息風險管理體系。一是加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的內(nèi)部控制。互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)應(yīng)制定完備的計算機安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范制度,加強制度學習落實,完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程;充實內(nèi)部科技力量,建立從事防范互聯(lián)網(wǎng)金融信息風險的專業(yè)技術(shù)隊伍。二是加快社會信用體系建設(shè)。以人民銀行的企業(yè)、個人征信系統(tǒng)為基礎(chǔ),建立客觀全面的企業(yè)、個人信用評估體系和電子商務(wù)身份認證體系,避免互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供者因信息不對稱作出不利選擇;針對從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)建立信用評價體系,降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不確定性,避免客戶因不了解互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量而作出逆向選擇。
(三)加強防范互聯(lián)網(wǎng)金融信息風險的法制體系建設(shè)。一是加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。及時制定和頒布互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī),在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及禁止利用互聯(lián)網(wǎng)犯罪等方面加快立法,明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。二是修改完善現(xiàn)行法律法規(guī)。修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中不適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的部分,對利用互聯(lián)網(wǎng)實施金融犯罪的行為加大量刑力度,明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融信息風險應(yīng)承擔的法律責任。三是制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則。在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護消費者個人信息、明確交易主體的責任等方面作出詳細規(guī)定,確保互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展。
關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;金融風險;控制對策
第12個“五年計劃”期間,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展催動了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的產(chǎn)生和蓬勃興起。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持的網(wǎng)上理財、線上結(jié)算、在線購物、網(wǎng)絡(luò)眾籌等電子商務(wù)、e金融服務(wù)充斥著我們工作、生活的每個角落。互聯(lián)網(wǎng)金融帶給我們驚喜和機會的同時,也產(chǎn)生了一系列新的風險和困擾,譬如:網(wǎng)絡(luò)盜竊、網(wǎng)絡(luò)詐騙、網(wǎng)絡(luò)非法交易、網(wǎng)上洗錢、網(wǎng)上走私......這些網(wǎng)絡(luò)金融風險與傳統(tǒng)金融風險相比,隱蔽性更高、速度更快、擴散范圍更廣、復雜性更強,危害性也更大。充分認識網(wǎng)絡(luò)金融風險產(chǎn)生的原因和特點,對于建立防御措施、完善風險管控機制是十分必要的。本文將闡述互聯(lián)網(wǎng)金融風險的來源、分析主要風險及風險控制對策。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險產(chǎn)生的主要原因
(一)法律制度缺失
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興產(chǎn)物,且處于起步階段,國家尚無相應(yīng)地法律制度、行業(yè)規(guī)則對其進行約束管控。
(二)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和安保措施不完善
互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)計存在缺陷,系統(tǒng)死機、數(shù)據(jù)傳輸緩慢、客戶私密信息外泄等事件時有發(fā)生。安全保護措施不完善,極易遭受黑客攻擊。
(三)準入門檻低
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)初期發(fā)展速度過快,準入門檻沒有政策限制和行業(yè)監(jiān)管,市場競爭激烈混亂,交易主體整體素質(zhì)良莠不齊,業(yè)務(wù)人員缺乏交易經(jīng)驗,部分金融財務(wù)人員專業(yè)技術(shù)水平不高,行業(yè)違規(guī)違法行為呈現(xiàn)上升勢頭。
(四)信用體系不健全
我國企業(yè)征信體系整體水平低,數(shù)據(jù)缺乏,內(nèi)容更新速度緩慢,部分信用評價結(jié)構(gòu)設(shè)計不合理不科學,因此信譽度和公信力不高,應(yīng)用范圍受限。另外,一些企業(yè)管理人風險防范意識差,漠視企業(yè)信用化建設(shè)的重要性,在交易前對合作方的信用狀況了解不全面不深入,進而導致交易出現(xiàn)危機。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的主要風險
(一)技術(shù)風險
1.安全風險:互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有遠程快捷處理金融信息的能力,但如發(fā)生計算機病毒感染、黑客入侵等情況,風險積聚和爆發(fā)也會在一瞬間摧毀整個線上交易路徑和數(shù)據(jù)庫信息,這屬于系統(tǒng)性風險,危害性和損失程度不是傳統(tǒng)金融業(yè)局部損失可比擬的。
2.技術(shù)選擇風險/技術(shù)支持風險:線上金融業(yè)務(wù)需要一整套成熟、合理、高效地網(wǎng)絡(luò)技術(shù)系統(tǒng)支持。如果選用的技術(shù)支撐系統(tǒng)兼容性不高或設(shè)計不合理、技術(shù)落后,不足以擎起龐大地金融信息數(shù)據(jù)的整理、加密、傳輸?shù)冗^程,出現(xiàn)數(shù)據(jù)丟失、信息亂碼失真等現(xiàn)象將延誤商機,失去市場競爭力。
(二)運營風險
1.操作風險:由于部分金融機構(gòu)交易程序和交易界面設(shè)計不完善,金融從業(yè)人員計算機知識貧乏、網(wǎng)絡(luò)管理和操作技術(shù)水平有限、對線上交易網(wǎng)絡(luò)配置不熟悉等問題都能導致交易過程中不合規(guī)操作行為的出現(xiàn),造成密碼外泄、支付結(jié)算等錯誤,增加了安全隱患。
2.信譽風險: 線上金融交易平臺以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為后盾,如果技術(shù)支持不能給客戶提供安全、便捷、準確、及時地服務(wù),損害了他們的利益,引起客戶不滿,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將失去客戶群,使自身商業(yè)聲譽和經(jīng)濟收益受損,甚至可能導致整個金融行業(yè)的崩潰。
3.洗錢套現(xiàn)風險:與銀行完善的征信系統(tǒng)相比較,一般金融中介機構(gòu)信息辨識體系不健全,對客戶身份信息、交易目的、財產(chǎn)狀況等審核不夠有效精準,一些不法組織利用互聯(lián)網(wǎng)虛擬環(huán)境采取匿名注冊、開立虛假賬戶、利用虛擬電子貨幣等手段進行洗錢套現(xiàn)等犯罪活動,給金融機構(gòu)和客戶造成了巨大損失。
(三)信息不對稱風險
雖然網(wǎng)絡(luò)信息資源具有共享性、廣泛性且獲取成本低,但網(wǎng)絡(luò)信息中充斥的虛假內(nèi)容、病毒程序和惡意鏈接也防不勝防,人們處在污染的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中很難鑒別和高效獲取有價值的信息資源,所以互聯(lián)網(wǎng)信息大爆炸也加劇了信息不對稱的矛盾。實際交易中,交易雙方對對方信息的真實程度了解有偏差,雙方對交易產(chǎn)品和交易過程的了解也存在差異,可能造成交易無法實現(xiàn)或出現(xiàn)違約,僅2015年就有上百家金融企業(yè)因此崩潰倒閉。
(四)法律風險
我國法律建設(shè)進程遠遠低于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度,現(xiàn)有法律條文都是服務(wù)于傳統(tǒng)金融業(yè)或IT行業(yè)的,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)缺乏嚴格有針對性的法律制度對其進行監(jiān)督和管理,使金融交易供需雙方及第三方支付機構(gòu)在進行商業(yè)活動時無法可依,基本權(quán)利和義務(wù)得不到保護和界定,基于線上投融資活動的跑路、詐騙、洗錢等不法行為屢有發(fā)生,行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性得不到法律護航。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的控制對策
(一)加快法律制度建設(shè)
查補法律缺失,加快互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的立法進程和法律體系建設(shè),推進電子商務(wù)、線上金融交易、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等方面的立法進程,明確互聯(lián)網(wǎng)金融參與各方的權(quán)利和義務(wù),確保網(wǎng)絡(luò)交易各環(huán)節(jié)合規(guī)、合法、安全有效;借鑒國外針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易和風險防御的法律措施,結(jié)合我國行業(yè)發(fā)展實際情況,完善我們的法律體系建設(shè)。
(二)推進信用制度建設(shè)
中國人講究“誠信”,強調(diào)誠信做人、誠信做事,但是誠信屬于社會道德范疇,在制約人的外部行為時不具有法律的強制性和確定性。因此,在提高人們“誠信”意識的基礎(chǔ)上,借鑒國外經(jīng)驗建立完善的社會征信評價機制和個人信用體系,推廣政府主導的信用等級管理制度,約束人們的經(jīng)濟行為,優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融軟環(huán)境以降低信用風險發(fā)生的幾率,促進金融業(yè)規(guī)范穩(wěn)步發(fā)展。
(三)完善監(jiān)管機制
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具有混業(yè)經(jīng)營的特點且運營模式多樣化,而我國施行分業(yè)監(jiān)管模式,兩者口徑不一致,導致互聯(lián)網(wǎng)金融部分業(yè)態(tài)游離于監(jiān)管體系之外,給違規(guī)違法行為的滋生提供了空間。為防范和降低金融風險,規(guī)范行業(yè)行為,必須創(chuàng)新建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管機制,成立互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一監(jiān)管平臺或強化一部門為監(jiān)管主體其他部門配合的協(xié)作體系。例如:做好證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、工商局、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)部門等多個監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合工作,在防止出現(xiàn)監(jiān)管交叉或監(jiān)管空白的基礎(chǔ)上,做到適度監(jiān)管,既保證交易各方的合法權(quán)益推動金融創(chuàng)新,又要將各種金融風險控制在可接受的范圍內(nèi)。
(四)重視信息披露
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要確保財務(wù)報告信息的真實性、完整性和及時性,并按規(guī)定向外部用戶,包括投資人、債權(quán)人、供應(yīng)商、政府及有關(guān)部門等提供本企業(yè)的財務(wù)信息、經(jīng)營業(yè)績信息、管理信息、風險信息、背景信息、投資信息、技術(shù)信息等,讓用戶充分了解企業(yè)的經(jīng)營狀況,根據(jù)自身需要和經(jīng)營目的理性地做出判斷,減少由于信息不對稱產(chǎn)生的風險和損失;企業(yè)由于信息披露增強了自身的透明度,促使經(jīng)營行為更加規(guī)范化、合法化,逐漸降低公司風險和行業(yè)風險。
(五)加強信息技術(shù)研發(fā)和投入體系建設(shè)
針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)營特點和風險,加大信息技術(shù)的研發(fā)和投入,提高自主知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)能力;吸納懂金融、計算機、網(wǎng)絡(luò)設(shè)計、管理運營等綜合素質(zhì)的人才組建專業(yè)技術(shù)團隊,優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)金融運營的大環(huán)境,堵塞技術(shù)漏洞,彌補技術(shù)方案設(shè)計中的缺陷,通過開發(fā)口令加密技術(shù)、分級授權(quán)技術(shù)、身份認證技術(shù)等加強對數(shù)據(jù)庫、信息傳輸路徑的安全管理,提高信息系統(tǒng)抗病毒感染和抵御黑客入侵的能力,降低技術(shù)風險和系統(tǒng)風險。
四、結(jié)束語
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是傳統(tǒng)金融業(yè)和服務(wù)業(yè)的變革和升級,由此衍生出的經(jīng)營模式和行業(yè)風險帶給我們巨大地機會和挑戰(zhàn),總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融風險產(chǎn)生的原因,分析風險種類:技術(shù)風險,運營風險,信息不對稱風險和法律缺失、立法滯后的風險,結(jié)合我國實際情況,借鑒國外經(jīng)驗,提出防御風險的對策:加快法律制度建設(shè)、推進信用制度建設(shè)、完善監(jiān)管機制、重視信息披露、加強信息技術(shù)研發(fā)和投入,在加強監(jiān)管防患于未然的情況下,推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。
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關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融時代;眾籌融資;發(fā)展;風險
眾籌模式率先興起在美國,是金融領(lǐng)域的一個創(chuàng)新,緊接著我國也出現(xiàn)了相同模式的的融資模式。的確,國內(nèi)眾籌融資模式的出現(xiàn),在很大程度上解決了中小企業(yè)融資難和資本投資渠道不順暢的問題,但是眾籌融資模式背后存在法律風險、管理風險等,可能給投資者帶來一定的經(jīng)濟損失。為了使眾籌融資模式在互聯(lián)網(wǎng)金融時代良好的發(fā)展,應(yīng)當積極對眾籌融資予以改革,以便眾籌融資有一個合法的身份,并且受到相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管,促進眾籌融資良好發(fā)展。基于此,本文筆者將在下文重點研究互聯(lián)網(wǎng)金融時代下眾籌融資發(fā)展的實際情況,明確眾籌融資背后的風險,希望業(yè)界人士能夠正確認識眾籌融資存在的風險,借助法律、監(jiān)管等方面的力量來改革眾籌融資,促進眾籌融資良好發(fā)展。
一、眾籌融資
1.眾籌的起源與發(fā)展
其實,中小企業(yè)融資難這一困難在各個國家都存在。美國為了解決中小企業(yè)融資難的問題,提出了“眾籌”新興模式。為了能夠更好的推行眾籌模式,解決中小企業(yè)融資難的問題,美國還推行了《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》,對眾籌融資模式予以支持,并促進眾籌融資模式良好發(fā)展。
鑒于我國中小企業(yè)融資難、資本投資渠道不通暢問題比較嚴重,我國積極借鑒了美國的眾籌模式,比認為眾籌模式與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合將會發(fā)生非常大的效力。簡單理解,眾籌融資是大眾參與新興潛力項目共同集資的新型融資模式,其是眾包和微型金融結(jié)合衍生出來的產(chǎn)物,在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下,可以使大眾看到新型項目的潛力,并為其融資,如此將會使新型項目能夠良好的發(fā)展下去。可以說,眾籌融資在一定程度上取代了銀行天使投資和風險投資,促進了金融市場化。
2.眾籌融資的類型
國內(nèi)真正發(fā)展眾籌融資是在2011年售價眾籌平臺在北京上線,而發(fā)展至今,國內(nèi)已經(jīng)建立了較多的眾籌平臺,其中比較知名的就20多家,且每個平臺都獨具特色,這使得國內(nèi)眾籌融資的類型較多。具體表現(xiàn)為:以京東眾籌為代表的創(chuàng)新產(chǎn)品的預售及宣傳的平臺;以淘夢網(wǎng)為代表的影視娛樂、音樂媒體等藝術(shù)類的產(chǎn)品的傳播平臺;以追夢網(wǎng)為代表的公益項目的募資平臺;以天使匯為代表的新興產(chǎn)業(yè)或新公司的投資平臺。
從以上眾籌融資平臺運行實際情況來看,出資者得到回報方式主要為:
(1)捐贈眾籌
也就是投資不以任何回報為目的來進行投資。通常情況下,出資者將資金捐贈于慈善機構(gòu)或特定公益項目。捐贈眾籌的特點是所涉及的資金額很小。
(2)實力回報眾籌
實力回報眾籌,是項目發(fā)起人通過平臺眾籌產(chǎn)品,并設(shè)定吸引人的價格,感興趣的消費者可以參與融資,在人數(shù)達到預設(shè)值的情況下,項目將成功,進而給予消費者一定的獎勵。從當前實力回報眾籌運行實際情況來看,通常會回報給消費者簽名CD唱片、特殊活動的入場券、海報等,以此來滿足消費者的需求。這使得實力回報眾籌成為目前國內(nèi)最具影響力的眾籌模式。
(3)債權(quán)眾籌
債券眾籌,自然與債券有關(guān),即債權(quán)眾籌相當于人民與項目之間資金融通的中介,并且提供還款擔保,如此項目發(fā)起人可以通過平臺產(chǎn)品,向廣大人民借貸,在項目獲得回報的情況下進行還款。通過債權(quán)眾籌的實施,可以弱化了項目投資風險,并且還能使項目良好開展與運作。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代下眾籌融資的發(fā)展
從國內(nèi)眾籌融資模式的推出到今天,已經(jīng)發(fā)展的越來越成熟。但是,眾籌融資模式的發(fā)展也是比較波折的,尤其是以實物回報類的眾籌平臺,因其回報形式的限制,其融資金額較少,投資回報不佳。致使諸多實物回報類眾籌平臺都失敗告終。相對于實物回報類眾籌來說,股權(quán)回報類眾籌的發(fā)展較好,其具有融資數(shù)額高,最高的融資金額能夠達到十萬或數(shù)百萬,使項目良好的運作,創(chuàng)造較高的經(jīng)濟效益。就以天使匯眾籌來說,采用股權(quán)回報類的眾籌融資模式,推出的天使匯眾籌平臺(如圖一所述),上線項目,吸引了廣大消費者的目光,積極投資,這使得天使匯平眾籌平臺上線的100多個中小企業(yè)項目融資到的金額已經(jīng)超過了3億元。當然,股權(quán)回報類眾籌融資模式也存在一些缺陷,使其存在較多風險,一旦風險發(fā)生很可能給投資者帶來較大的經(jīng)濟損失。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代下眾籌融資背后的風險
的確,眾籌融資模式的實施,能夠幫助小微企業(yè)或新項目更好融資,促進金融市場化。但是,在互聯(lián)網(wǎng)金融時代下眾籌融資背后也存在較多的風險。
1.實物回報類眾籌存在的風險
從法律角度來看,以點名時間、京東眾籌等為代表的實物回報類眾籌并不會被認為是非法集資,不存在法律風險。但是,深入了解實物回報類眾籌,其本質(zhì)并不是融資,而是新產(chǎn)品宣傳。對于大集團來說,融資并不是最終的目的,新產(chǎn)品大賣才是最終目的。為了達到此目的,在眾籌平臺上進行新產(chǎn)品的宣傳與預售。而此時企業(yè)的新產(chǎn)品還處于未量產(chǎn)環(huán)節(jié),甚至處于開發(fā)階段,最終能否按期兩場并且技術(shù)交付給投資者還是很不確定的。此種情況下,眾籌平臺和投資人都處于被動地位,可能接受到存在瑕疵的產(chǎn)品、或接收不到任何產(chǎn)品的風險。
2.股權(quán)回報類眾籌存在的風險
相對于實物回報類眾籌來說,股權(quán)回報類眾籌的風險性更大,如若股權(quán)回報類眾籌操作不合理,很可能被定義為非法集資,受到法律的懲治。2006年12月國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知,對非法發(fā)行股票的某些行為做了限制。而以大家投和天使匯為代表的股權(quán)回報眾籌平臺,在具體運行的過程中,雖然對上線的項目和認證投資人進行了嚴格的審核,但是,通過積累投資人并按照投資人出資比例成立有限合伙企業(yè)的過程中很可能出現(xiàn)觸犯法律的行為,進而很可能被界定為“擅自發(fā)行股票的罪名”,這將會給投資者帶來嚴重的經(jīng)濟損失。另外,股權(quán)回報類眾籌除了存在法律風險之外,其他風險也顯現(xiàn)出來。就以管理風險來說,發(fā)起人在股權(quán)回報類眾籌產(chǎn)品的情況下,籌集的資金將由眾籌平臺保管,那么眾籌平臺將會聚集巨大的資金額,且沒有規(guī)范的監(jiān)督機構(gòu)對巨大的資金額進行有效監(jiān)管,那么資金可能被挪用;發(fā)起人在發(fā)起眾籌產(chǎn)品融資的過程中,無法對投資者予以收益承諾,那么發(fā)起夸大項目收益的結(jié)果,最終好的或壞的結(jié)果將由投資人承擔。
四、結(jié)束語
基于以上內(nèi)容的分析,確定眾籌融資模式的推行是金融創(chuàng)新的表現(xiàn),通過構(gòu)建眾籌融資平臺,可以幫助小微企業(yè)或新興項目融資,促進小微企業(yè)或新興項目更好的發(fā)展,創(chuàng)造較多的經(jīng)濟效益,間接促進國民經(jīng)濟增長。但是,從當前各種類型眾籌平臺運行實際情況來看,存在較多風險,如法律風險、管理風險等,可能給投資者帶來較大的經(jīng)濟損失。總體來說,從互聯(lián)網(wǎng)金融時代來看,眾籌融資與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合還是有很大潛力的,而今時今日應(yīng)當加強眾籌融資風險的規(guī)避。
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一、互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸風險現(xiàn)狀
目前,雖然P2P網(wǎng)貸平臺提供與金融相關(guān)的服務(wù),但由于其未被定性為金融類機構(gòu),所以監(jiān)管部門沒有按照金融機構(gòu)對其進行監(jiān)管,且未出臺相應(yīng)的管理措施。此外貸款人對P2P網(wǎng)貸的了解還不夠,只看到網(wǎng)貸的高收益而忽視了其存在的風險。具體表現(xiàn)如下:
1.貸款的流通資不足導致的信用危機
由于相關(guān)規(guī)定,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的利率不能高于基準利率的4倍,相對于民間高利貸來說要低很多,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的各公司相互之間交流少,沒有形成信息共享和聯(lián)合監(jiān)管的體系,對于有大量資金需求的人就有了可乘之機,他們可以同時在幾家網(wǎng)站注冊,同時貸款,積少成多,籌集大量資金。他們可以通過不斷吸收新的存款來償還之前借款的利息和本金,形成“旁氏騙局”,在前期很難發(fā)現(xiàn)漏洞或者預見風險,假如出現(xiàn)資金流通不暢沒有及時還貸,而波及的區(qū)域,人數(shù),資金量都較大最終導致信用危機。
2.P2P平臺存在擔保與關(guān)聯(lián)的風險
原本P2P網(wǎng)貸平臺只作為一個中介機構(gòu),承擔的風險較小。但由于我國對該行業(yè)的管理較滯后,使得網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)發(fā)展無序,部分平臺為了爭取貸款人到平臺上注冊,不同程度地開展擔保性質(zhì)的業(yè)務(wù),這使得部分的信用風險由貸款人轉(zhuǎn)移到了平臺身上。大部分P2P平臺的注冊資金在3000萬以下,雖然部分平臺提取有風險金,但這相對于平臺的成交量和待還資金是無法相比的。一旦壞賬率上升或出現(xiàn)大額違約就有可能導致平臺經(jīng)營困難甚至倒閉。
3.借款人可能利用P2P平臺進行騙貨
騙貸資金籌集者使用假的身份信息來虛假的借款信息,等待自己籌集到手后跑路的現(xiàn)象。在P2P網(wǎng)貸平臺上借款,借款人需要提供自己的身份信息、經(jīng)濟狀況、信用狀況等資料給平臺審核,平臺根據(jù)借款人提供的相關(guān)資料對其進行信用等級劃分。由于我國的信息聯(lián)網(wǎng)體系尚沒有建立,所以網(wǎng)貸平臺無法核實這些信息的真?zhèn)危瑫r高額的核查成本也使得平臺無力核查。所以,很難辨認出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上資金籌集者的信息的真實情況,進而潛伏著巨大的風險。
4.P2P網(wǎng)貸公司利用平臺進行詐騙的風險
為了將自有資金與借貸雙方的交易資金分開,網(wǎng)貸平臺會在銀行或第三方支付平臺開設(shè)中間賬戶,主要用于交易和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。但由于平臺只是在銀行和第三方平臺開戶而已,并沒有與其簽訂托管協(xié)議,所以銀行和第三方支付平臺并不對中間賬戶進行監(jiān)管。實際上,網(wǎng)貸平臺可以自由支配賬戶里的資金,這就存在平臺挪用資金或攜款潛逃的風險。
二、案例分析錦融運通事件
1.杭州“錦融運通”從屬于浙江匯力投資管理有限公司,法人為蔣定格,公司注冊資本金為2000萬元,平臺上線時間2013年7月份。浙江匯力投資公司成立于2011年,主要從事PE股權(quán)投資,后期公司運營重心轉(zhuǎn)移到網(wǎng)貸平臺。
錦融運通整體事件關(guān)鍵時間點:
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圖 平臺倒閉的過程
杭州“錦融運通”是一個曾經(jīng)有著良好信譽的P2P網(wǎng)貸平臺,但卻在2014年8月24日出現(xiàn)大額逾期賬款,引起大量投資者的恐慌,逐漸蔓延成為撼動P2P網(wǎng)貸行業(yè)的平臺倒閉、老板跑路案件,帶來重大影響,其倒閉的過程見圖所示。
2.案例分析
該案件在歸因分析中借助Weiner的動機歸因理論,采用原因源、可控性以及穩(wěn)定性這三個維度,有機地將歸因理論與成就動機聯(lián)系起來,借助這些理論分析方法,對杭州“錦融運通”P2P平臺倒閉事件的發(fā)生原因進行歸因分析,并生成基于“錦融運通”平臺的三維歸因模型,見表。
表 Weiner的三維歸因模型------基于“錦融運通”倒閉事件
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注:此表依據(jù)P. R.Pintrich和D.H.Schunk的常見原因知覺的維度分析并基于“錦融運通”倒閉具體原因源構(gòu)建。
從杭州“錦融運通”倒閉案例中可以提取出如上表三維度歸因模型的內(nèi)外部、可控與否以及穩(wěn)定性的原因源,這些提取出的原因直接和間接地導致了平臺營運的倒閉跑路事件。
3.我國的P2P網(wǎng)貸之所以出現(xiàn)諸多問題,原因主要有以下4個方面:
(1)缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)
目前我國尚沒有專門針對民間借貸的法律法規(guī),現(xiàn)有的法律無法對P2P網(wǎng)貸平臺給予準確的定性,這就造成P2P網(wǎng)貸平臺無法定位自己的業(yè)務(wù)。另外由于沒有法律明確網(wǎng)貸參與者的權(quán)利與責任,造成網(wǎng)貸業(yè)務(wù)發(fā)生糾紛時無法可依。
(2)缺乏有效的監(jiān)管體系
長期以來,我國P2P網(wǎng)貸處于無監(jiān)管狀態(tài)。直到2015年1月20日銀監(jiān)會才公開承認了其在小貸、網(wǎng)貸、融擔等非持牌機構(gòu)監(jiān)管協(xié)調(diào)方面的抓總職責。這勉強算是解決了“誰來管”的問題,但“管什么”、“怎么管”的問題依舊沒有解決。監(jiān)管的缺乏,加上資本的逐利性造成我國P2P網(wǎng)貸的無序發(fā)展。
(3)行業(yè)無門檻、無標準
法律和監(jiān)管的缺乏造成了P2P網(wǎng)貸行業(yè)無門檻、無標準的局面。這使得大部分平臺不對交易資金進行托管,中間賬戶存在很大的風險,給不法分子利用平臺進行自融和一詐騙提供了方便。另外由于無行業(yè)標準也造成平臺網(wǎng)站安全方面的投入不夠,很多平臺都是購買現(xiàn)成的模板進行簡單的開發(fā),安全隱患較大。
(4)全國性的征信體系尚未建立,信用評估成本高
目前網(wǎng)貸平臺無法對接央行的征信系統(tǒng),行業(yè)本身也沒有建立起有效的信息共享機制。因此,P2P平臺獲取借款人的信用資料成本較高,且大多數(shù)資料是由客戶自己提供,往往不能保證資料的真實性,這使得其業(yè)務(wù)風險較高。另外由于獲取借款人信用情況成本高,所以平臺傾向于大額度的借款人,以此來降低運營成本,但也使得風險集中度增加。
三、進一步完善我國P2P網(wǎng)貸風險管理的對策和建議
我國對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險保護措施不到位、沒有健全完善的征信系統(tǒng)等現(xiàn)狀嚴重的阻礙了其長遠發(fā)展。因此,為加強和保障我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸穩(wěn)健地發(fā)展,筆者提出以下幾方面的管理辦法。
1.建立聯(lián)席會議制度共同監(jiān)管,出臺相關(guān)法律法規(guī)
首先要確立民間借貸管理機構(gòu),并由銀監(jiān)會和人民銀行共同攜手設(shè)立管理制度以加強對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的監(jiān)管工作。通過聯(lián)席會議,加強銀監(jiān)會和人民銀行彼此間的溝通與協(xié)作,及時發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的異常情況,保障P2P網(wǎng)絡(luò)借貸所涉資金的安全性,遏制一切的非法行為的發(fā)生。
此外,國家應(yīng)盡快出臺《網(wǎng)絡(luò)小額貸款管理辦法》,明確P2P網(wǎng)貸平臺的法律地位和機構(gòu)屬性,并對網(wǎng)貸平臺的組織形式和經(jīng)營范圍等方面做出規(guī)定;同時界定網(wǎng)貸參與各方的權(quán)利和義務(wù),保持網(wǎng)絡(luò)信貸模式在我國發(fā)展。
2.構(gòu)建全面系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸信用評估制度
美國Prosper.com公司而是通過嚴格的審核每位客戶的信用和對客戶信用等級分組的方式來進行相互間的監(jiān)測,使得其壞賬率持續(xù)維持在一個很低的狀態(tài),而非客戶人員的壞賬率為0.51%,分組客戶的壞賬率僅為0.4%。我國對于監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的突破口就是要先行建立一套對其信用評價的系統(tǒng),主要從以下幾方面考慮:(1)引進美國的管理機制,設(shè)立完整的社會信用評價和管理體系,并許可P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在合法保密且得到客戶同意的情況下對其實施監(jiān)測,并對于違約或出現(xiàn)逾期的客戶可以將其信息反饋至信用評價管理系統(tǒng)中,以備日后的查詢;(2)提高市場的競爭壓力,建議組建P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的行業(yè)團隊,并嘗試建立民間信用中介機構(gòu),從而共同來打造“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸征信系統(tǒng)”,因此達到有效提高信用評級市場的獨立及效率,借助P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司彼此間的資源共享,進一步加強平臺客戶信用評級的真實性、有效性。
3.由第三方來監(jiān)督和管理網(wǎng)絡(luò)借貸的資金
遵循“P2P管中介,銀行管資金”準則,嚴格執(zhí)行我國證監(jiān)會的相關(guān)條例,健全及完善P2P借貸資金的第三方監(jiān)管體系,嚴格按照《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易資金管理辦法》來執(zhí)行。使注冊用戶和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司之間的資金交易彼相分離開來,要求該公司的所有交易結(jié)算資金均由銀監(jiān)會認定的,并擁有第三方存取資格的銀行機構(gòu)來進行管存,而該管存機構(gòu)必須遵照國家法律的規(guī)定,對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸客戶的雙方資金賬務(wù)流通、銀行的存款等進行嚴格的劃轉(zhuǎn),遏制挪用借貸資金的現(xiàn)象出現(xiàn),保全客戶的切身利益。
4.建立P2P借貸資金監(jiān)管體系
(1)由人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合搭建系統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金統(tǒng)計平臺,其內(nèi)容具體包括:借款人的詳細基本情況、貸款數(shù)額、期限、利率、用途等等,視P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為金融參數(shù)的監(jiān)測范圍;(2)人民銀行及銀監(jiān)會的外派人員將加強對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司日常風險的管理工作,并強調(diào)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)及時的向其歸屬地的銀監(jiān)會或人民銀行管理機構(gòu)送呈報表,進而方便于人民銀行和銀監(jiān)會對其網(wǎng)絡(luò)借貸情況的實時監(jiān)測。(3)由銀監(jiān)會與人民銀行協(xié)同研發(fā)的P2P借貸資金實時監(jiān)控系統(tǒng),其主要目的就是對于我國全部的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金運營的實時監(jiān)測,針對一系列不利因素給予及時的預警。
四、總結(jié)
2007年P(guān)2P網(wǎng)貸中介模式在中國開始創(chuàng)辦,近幾年快速擴張,展現(xiàn)了金融脫媒的魅力。不過時間尚短,加之外部監(jiān)管未及時跟上,P2P網(wǎng)貸行業(yè)滋生了各種風險行為,清除出行業(yè)內(nèi)部的不良平臺,整改行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營,為我國P2P網(wǎng)貸更長遠的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。
隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展,結(jié)合收集的歷史數(shù)據(jù)、數(shù)學指標、統(tǒng)計模型、數(shù)據(jù)挖掘等算法判斷識別金融風險,是當今金融風險預警機制中的應(yīng)用熱點。傳統(tǒng)的金融風險預警方法主要有三大類:景氣指數(shù)法、指標體系評分法和模型法。具體來說:景氣指數(shù)法,是通過綜合許多經(jīng)濟因素為一個或一組景氣指數(shù)來經(jīng)濟動態(tài)走向;指標體系評分法,通過篩選指標、編制指標體系、給予指標賦分來給出金融安全狀態(tài)的較為完整的評價;模型法,則是通過將與金融危機發(fā)生的相關(guān)因素納入統(tǒng)計模型進行檢驗來預測金融危機發(fā)生的可能性。
互聯(lián)網(wǎng)金融風險的預警體系建立,應(yīng)根植于大數(shù)據(jù)開發(fā)應(yīng)用,結(jié)合傳統(tǒng)的金融風險分析方法,利用統(tǒng)計、計算機、數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等手段,從數(shù)據(jù)的海洋中甄別、判斷互聯(lián)網(wǎng)金融中潛在的風險;并且還需要通過數(shù)據(jù)掌握客戶動態(tài),企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的金融風險,從而提高經(jīng)營管理效益。
以數(shù)據(jù)為中心的體系設(shè)計
互聯(lián)網(wǎng)金融風險預警體系是針對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)測、預測、預警的系統(tǒng),體系龐大,必須涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融活動的全過程,同時還要考慮到活動中的每個參與者,包括金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的提供者、中介機構(gòu)、用戶、以及政府、監(jiān)管機構(gòu)等;必然涉及到各種交易行為,甚至民眾輿論動向。同時,還需兼顧國家宏觀經(jīng)濟運行情況、經(jīng)濟指標、行業(yè)發(fā)展等現(xiàn)實情況。
在時效性方面,由于互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)具有高速、變化的特點,實時處理分析的目的就是及時防范和減少金融風險,識別、判斷風險并對其進行預測和響應(yīng),這要求在時間上要連續(xù),在內(nèi)容上要連貫和可比。
在數(shù)據(jù)的收集與管理時,要做到有利于風險的識別、判斷、預測;在系統(tǒng)的構(gòu)建時,要結(jié)合企業(yè)的實際情況,簡單可靠且易行;在分析數(shù)據(jù)的過程中,選取的指標、統(tǒng)計方法、相關(guān)判別準則要易于分析、便于操作,做到不僅能快速識別、判斷、預測風險,做出預警,還能辨別風險的源頭,諸如此類是對系統(tǒng)可操作性的具體要求。
在系統(tǒng)的設(shè)計過程中應(yīng)盡量考慮采用可量化的指標,同時也要設(shè)置部分定性指標,以便進一步系統(tǒng)地反映定量指標所不能表征的金融風險。對于定性指標也要給出準確的判斷標準,盡可能避免人為因素的誤導,確保評價結(jié)果的科學性、合理性以及準確性。
系統(tǒng)的設(shè)計應(yīng)兼容,保證企業(yè)正常運營的前提下,隨著時間的推移,對系統(tǒng)進行不斷改進和完善。確保系統(tǒng)中功能、模塊可以獨立運行,各異功能相互補充,避免冗余。
以數(shù)據(jù)為中心的層級配置
從數(shù)據(jù)管理層角度出發(fā),作為系統(tǒng)中的核心部分,數(shù)據(jù)是整個體系中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)在建立以數(shù)據(jù)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融預警系統(tǒng)過程中,必須健全為企業(yè)服務(wù)的數(shù)據(jù)管理機制,建立與企業(yè)規(guī)模相匹配的數(shù)據(jù)中心。數(shù)據(jù)中心的職責包括:數(shù)據(jù)的收集、整理、加工、存儲以及提供方便、可靠的數(shù)據(jù)操縱接口,以便其他層級用戶的使用。數(shù)據(jù)中心管理數(shù)據(jù)時,應(yīng)保證其完整性、準確性及安全性,并兼顧可靠性,保證數(shù)據(jù)中心正常運營,為風險的預警提供支持平臺。
要從互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)海洋中實現(xiàn)金融風險的預警,必須對金融風險有透徹的定義和認識。這就需要我們從金融風險的定義出發(fā),確定分析需求,對數(shù)據(jù)進行重新整合,提取與之對應(yīng)的分析結(jié)論。數(shù)據(jù)整合是保證分析結(jié)果可靠性、準確性必不可少的環(huán)節(jié),如果說數(shù)據(jù)是預警體系的基礎(chǔ),那么需求則是預警體系的靈魂,其中數(shù)據(jù)提取層的任務(wù)包括:風險的定義、分析需求的確定、數(shù)據(jù)的整合與提取等多個方面。
數(shù)據(jù)分析是互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理控制的實施手段。全面的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng),應(yīng)包括現(xiàn)行的指標體系、統(tǒng)計模型,及人工智能方法,同時兼顧與企業(yè)相適應(yīng)的相關(guān)指標體系、統(tǒng)計模型等內(nèi)容。數(shù)據(jù)分析層的功能主要包括:風險識別與判斷、風險預警與監(jiān)控、自動上報、信號系統(tǒng)、風險預測、風險評級等功能。
來自數(shù)據(jù)分析層中的每一次預警、每一個報告,都需結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營管理狀況,以及外部經(jīng)濟運行環(huán)境,行業(yè)背景來進行解讀,目的是更系統(tǒng)地評估風險,評價風險的可靠性、危害程度、產(chǎn)生根源,進而提出有效的控制手段,彌補數(shù)據(jù)分析層的不足,為企業(yè)決策管理者提供更完整的決策依據(jù),進而減少企業(yè)為規(guī)避風險所產(chǎn)生的損益。總之,數(shù)據(jù)解釋層應(yīng)健全風險響應(yīng)機制,建立應(yīng)急小組,為及時處理風險提供依據(jù)。
結(jié)合以“數(shù)據(jù)”為中心的體系設(shè)計原則,從多角度分析,預警體系涵蓋了以數(shù)據(jù)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析的各個環(huán)節(jié),即數(shù)據(jù)的收集、提取、分析和解釋;各層級緊緊相扣,又相互獨立,為企業(yè)風險控制管理提供有力支撐;通過數(shù)據(jù)中心的建設(shè),有利于加快企業(yè)的信息化,提高管理水平,降低因企業(yè)管理缺陷導致的內(nèi)部風險,縮減企業(yè)管理成本。
以數(shù)據(jù)為中心的可行操作
除了體系設(shè)計和層級配置的考量外,建立科學、體系的考核評價機制也很關(guān)鍵。數(shù)據(jù)作為風險預警機制的核心,一旦離開操作數(shù)據(jù)的“人”,將毫無用處。因此在系統(tǒng)建設(shè)的過程中,應(yīng)建立科學、體系的考核評價機制,提高參與者的主觀能動性,保證系統(tǒng)順利實施。考核機制應(yīng)從數(shù)據(jù)的角度出發(fā),以建立全面、可靠、彈性、實時、安全的數(shù)據(jù)體系為目標,對參與者在體系建設(shè)中的效能進行評估,量化參與者任務(wù)完成情況考核,獎勵為體系建設(shè)做出貢獻的參與者。
同時,為保證系統(tǒng)實施、操作的規(guī)范性,應(yīng)制定科學規(guī)范的程序。在預警系統(tǒng)實施的過程中,應(yīng)以數(shù)據(jù)為中心,制定明確的系統(tǒng)實施計劃,包括確定系統(tǒng)實施的進度、參與者、目標以及針對突發(fā)事件的處理方法等。必要時,應(yīng)制定系統(tǒng)使用的行為規(guī)范、操作流程,明確參與者的權(quán)責、業(yè)務(wù)范圍、數(shù)據(jù)權(quán)限等;明確風險分析、上報、反饋和監(jiān)測機制,保證及時發(fā)現(xiàn)風險,且得到響應(yīng),確保大數(shù)據(jù)助力互聯(lián)網(wǎng)金融風險預警更科學。
相關(guān)鏈接
目前,可用于助力互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制的大數(shù)據(jù)存在多種來源。電商,以阿里巴巴為例,已經(jīng)建立相對完善的風控數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng),并通過旗下阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易數(shù)據(jù)作為基本原料,將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評分模型,進行信用評級。
支付是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的資金入口和結(jié)算通道,此類平臺可基于用戶消費數(shù)據(jù)做信用分析,支付方向、月支付額度、消費品牌都可以作為信用評級數(shù)據(jù)。
在現(xiàn)今的法治社會經(jīng)濟活動的法律風險也在不斷增加,這要求國家、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者、公民認真審視這類風險。在法律風險領(lǐng)域,刑事風險是一種最為嚴重風險,互聯(lián)網(wǎng)金融涉及金融秩序和公民財產(chǎn),這都是刑法在現(xiàn)代社會重點保護的社會利益,一旦侵犯必然招到嚴厲的刑法制裁,刑法制裁又是所有法律制裁中最為嚴厲的。財帛動人心,互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合后更是為金融類犯罪提供了諸多有利條件,觸犯刑法的風險隨之激增。所以對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺刑事法律風險的研究極具現(xiàn)實意義。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺刑事法律風險概述
(一)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺基本界定
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是指利用互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)資金融通的線上金融機構(gòu),具有以下特征:一是金融資金供需信息交換快捷,便于資金供需雙方快速實現(xiàn)資金融通。二是覆蓋的人群較為廣泛,能有效利用社會閑散資金和民間資本。
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的主要模式:一是P2P平臺:借款者可自行借款信息,實現(xiàn)自助式借款;借出者根據(jù)借款人的信息,自行決定借出金額,實現(xiàn)自助式借貸。二是P2C平臺:通過線下開發(fā)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶,并引進實力的融資性擔保機構(gòu)對項目進行擔保,在線上通過互聯(lián)網(wǎng)平臺尋找普通投資者,是一種線上線下(O2O)相結(jié)合的全新概念。
(二)刑事法律風險基本界定
刑事法律風險,一是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及其經(jīng)營者觸犯刑法受到法律制裁;二是指作為刑事案件的受害者承受的傷害或者損失。
刑事法律風險爆發(fā)后果: 一是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面臨的刑法制裁:沒收違法所得、處以罰金。經(jīng)營者面臨的刑法制裁:人身自由刑、剝奪政治權(quán)利、沒收違法所得、處以罰金。二是作為刑事犯罪的受害者,遭受經(jīng)營信譽、經(jīng)營財產(chǎn)損失而使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺陷入經(jīng)營困難增加破產(chǎn)可能性。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的典型涉嫌罪名及刑事制裁分析
互聯(lián)網(wǎng)金融刑事犯罪涉及罪名是研究互聯(lián)網(wǎng)形式法律法風險的典型基礎(chǔ),即是從已有的刑法規(guī)范分析可能面臨的典型罪名,闡述互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面臨的刑事法律風險。
(一)集資詐騙罪刑事風險分析
《刑法》第一百九十二條對集資詐騙罪進行規(guī)定,本條文置于《刑法》第三章破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序罪,第五節(jié)金融詐騙罪中,主要是對于破壞市場經(jīng)濟秩序中金融秩序行為進行規(guī)制。本條文采取了敘明罪狀的方式對集資詐騙罪進行規(guī)定,對該犯罪的特征進行詳細的描述,有助于對犯罪的認定和統(tǒng)一適用法律。
犯罪構(gòu)成:本罪侵犯的客體是復雜客體,既侵犯了公私財產(chǎn)所有權(quán),又侵犯了國家金融管理制度。二是犯罪客觀方面:本罪在客觀方面表現(xiàn)為行為人必須實施了使用詐騙方法非法集資,數(shù)額較大的行為。三是犯罪主體:本罪的主體是一般主體,依《刑法》第200條的規(guī)定,單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面:本罪在主觀上由故意(直接故意)構(gòu)成,且以非法占有為目的。
刑事制裁:處五年以下有期徒刑或者拘役,并處二萬元以上二十萬元以下罰金;數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié)的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處五萬元以上五十萬元以下罰金;數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴重情節(jié)的,處十年以上有期徒刑或者無期徒刑,并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產(chǎn)。對于集資詐騙罪的刑事制裁,一是對單位犯罪處罰經(jīng)濟制裁;二是對單位的主管人員和直接責任人員自由刑和財產(chǎn)(罰金、沒收財產(chǎn))刑。
(二)非法吸收公眾存款罪刑事風險分析
《刑法》第一百七十六條對非法吸收公眾存款罪進行了規(guī)定,本條文置于《刑法》第三章破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序罪,第五節(jié)金融詐騙罪中,主要是對于破壞市場經(jīng)濟秩序中金融秩序行為進行規(guī)制。本條文采取了敘明罪狀的方式對集資詐騙罪進行規(guī)定,對該犯罪的特征進行詳細的描述,有助于對犯罪的認定和統(tǒng)一適用法律。
犯罪構(gòu)成:本罪侵犯的客體國家的金融信貸秩序。二是犯罪客觀方面:本罪在客觀方面表現(xiàn)為未經(jīng)中國人民銀行批準,向社會不特定對象吸收資金,以或者不以吸收公眾存款的名義,出具憑證,承諾在一定期限內(nèi)還本付息,擾亂金融秩序的行為。三是犯罪主體:本罪的主體是一般主體,單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面:本罪在主觀上由故意(直接故意)構(gòu)成,且以非法占有為目的。
刑事制裁:處三年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金;數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié)的,處三年以上十年以下有期徒刑,并處五萬元以上五十萬元以下罰金。對于非法吸收公眾存款的刑事制裁,一是對單位犯罪處罰經(jīng)濟制裁;二是對單位的主管人員和直接責任人員自由刑和財產(chǎn)(罰金、沒收財產(chǎn))刑。
這兩類罪名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺最易觸犯的,是重要的形式法律風險點,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)當重點防范,也是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺重點防控領(lǐng)域。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺作為刑事案件受害者損失分析
財產(chǎn)受害風險:互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的盈利模式之一是利用借貸雙方現(xiàn)金流的時間差形成的“現(xiàn)金池”,進行投資。一旦投資被刑事犯罪侵害,極易造成平臺財產(chǎn)損失。聲譽受害風險:互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生存的前提之一是網(wǎng)絡(luò)信用,假如有人利用平臺進行犯罪(洗錢)活動,而被查出,那么平臺也會聲譽掃地,關(guān)門大吉。
四、結(jié)語
君子愛財、取之有道、用之有度。平臺經(jīng)營、謹守本心、恪守法律。黑夜給了我黑色的眼睛,我卻用它尋找光明。刑法規(guī)定太多的剝奪,卻是幸福最后的保衛(wèi)。互聯(lián)網(wǎng)刑事法律風險的是互聯(lián)金融平臺不可承受之重,應(yīng)當理性謹慎對待,作好相應(yīng)的防范,促進互聯(lián)金融的健康發(fā)展。
作為創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式,P2P網(wǎng)貸自2013年以來,發(fā)展異常火爆,但由于目前尚處于監(jiān)管真空期,P2P網(wǎng)貸的風險問題一直沒有得到有效控制,特別是近一年大量平臺的倒閉為這個新生行業(yè)敲響了風險的警鐘。P2P網(wǎng)絡(luò)融資風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面:
(一)非法集資風險分析
一是龐氏騙局。P2P經(jīng)營者虛假的高利借款標的募集資金,將短期內(nèi)募集的大量資金用于自身生產(chǎn)經(jīng)營或歸還之前的借款,有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃。二是自融自用。通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給放貸人,或者先歸集資金再尋找借款對象,使放貸人資金進入平臺賬戶,從而產(chǎn)生資金池。一些企業(yè)通過自己運營一家P2P網(wǎng)貸平臺籌集資金,從而產(chǎn)生自融自用風險。三是虛假借款。P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)營者沒有盡到借款人身份真實性核查義務(wù),未能及時發(fā)現(xiàn)、甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義大量虛假借款信息,向非特定的多數(shù)人群募集資金。
(二)業(yè)務(wù)風險分析
一是網(wǎng)絡(luò)安全風險。大部分P2P平臺通過購買平臺模板進行簡單的定制就投入運營,沒有專業(yè)的IT隊伍進行維護和管理,安全性和技術(shù)成熟度存在很大問題。黑客通過入侵平臺系統(tǒng)修改后臺數(shù)據(jù)、虛擬充值提現(xiàn)等方式實施犯罪,對平臺的運營產(chǎn)生很大的沖擊。二是業(yè)務(wù)操作風險。一些平臺可能會對貸款人信用狀況審核不嚴格就大量發(fā)放低質(zhì)量貸款。同時,當前網(wǎng)貸從業(yè)人員缺乏專業(yè)的培訓和實踐的鍛煉,信貸技能水平低,對借款人的財務(wù)狀況、信譽等條件的判斷隨意性和主觀性較大,對借款人的信貸風險評級結(jié)果實際參考價值低,從而導致操作風險的發(fā)生。三是中間賬戶監(jiān)管缺位風險。由于目前P2P平臺的中間資金賬戶普遍處于監(jiān)管真空狀態(tài),被“挪作他用卷款跑路”的風險始終存在。中間賬戶監(jiān)管缺位可能會帶來嚴重的金融詐騙、非法集資以及各種道德風險問題,給投資人帶來巨大損失。
(三)經(jīng)營風險分析
一是流動性風險。如果P2P平臺存在期限和金額錯配的情況,就可能引發(fā)流動性風險。而一旦平臺出現(xiàn)流動性問題,很可能又會用發(fā)放“天標”(指借款期限在一個月以下的標)的方式來獲得資金,從而使風險進一步疊加。二是擔保風險。國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺均采用擔保方式承諾保本保息來吸引客戶,但當前平臺實際擔保能力和運營的資產(chǎn)規(guī)模不相匹配,擔保能力十分薄弱,一旦產(chǎn)生風險,無法真正發(fā)揮擔保作用。三是信用風險。網(wǎng)貸平臺“無擔保、無抵押、僅憑良好的信用就能獲得貸款”的特點,使得借貸雙方資金的資信狀況難以保證,很難避免“多頭借貸”的情形。一些投資者利用凈值標①反復地借入借出,每次循環(huán)交易都增加杠桿率和擔保次數(shù),延長了信用鏈條。一旦某個環(huán)節(jié)的資金鏈斷裂,就可能引起整個信用鏈條的崩潰。四是洗錢風險。P2P網(wǎng)貸平臺是一個借貸雙方直接對接的平臺,很難掌握貸方資金來源的明確性和資金的使用情況。同時平臺對于貸款人的身份識別并不嚴格,洗錢犯罪分子容易借此偽造虛假身份信息,利用多個身份和多個賬戶進行交易達到洗錢目的,或者利用平臺直接以借款人和貸款人的雙重身份進行洗錢等犯罪活動。
(四)私人信息泄露風險
由于網(wǎng)絡(luò)借貸需要大量實名認證,借款人的身份信息包含個人身份、家庭成員、信用記錄等涉及個人隱私的信息內(nèi)容都留存網(wǎng)上,一旦網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解,信息被泄露出去,會被不法分子濫用,給借款人帶來無法預測的損失。一些逾期沒有還款的借款人的信息會被P2P平臺曝光或列入黑名單中進行網(wǎng)絡(luò)通緝。
(五)法律風險分析
我國P2P行業(yè)只要到工商部門注冊領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照,到工信部申請《ICP許可證》,再到工商部門申請增加“互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營范圍,就可以開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。但事實上目前僅北京、上海等個別地區(qū)受理P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺增值電信業(yè)務(wù)許可證,P2P網(wǎng)貸平臺多以“金融信息服務(wù)公司”、“信息技術(shù)公司”等進行工商登記,營業(yè)執(zhí)照中明確規(guī)定“不得從事金融業(yè)務(wù)”,但事實上P2P網(wǎng)貸平臺提供的貨幣資金服務(wù),其本質(zhì)就是金融服務(wù),很多線下業(yè)務(wù)還涉嫌違規(guī)經(jīng)營銀行業(yè)務(wù),涉嫌超范圍經(jīng)營。這些都是由于法律法規(guī)未明確規(guī)定其業(yè)務(wù)性質(zhì)及經(jīng)營范圍等問題,導致P2P網(wǎng)貸行業(yè)的不確定性風險。
二、P2P網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管現(xiàn)狀及監(jiān)管不足
(一)監(jiān)管現(xiàn)狀
伴隨著P2P網(wǎng)貸數(shù)量和規(guī)模快速擴張,網(wǎng)貸風險及隨之而來的倒閉潮不斷涌現(xiàn)。對P2P網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管刻不容緩,目前國家機關(guān)(包括國務(wù)院、人民銀行、銀監(jiān)會等機構(gòu))、地方政府及行業(yè)協(xié)會都在不斷出臺相關(guān)文件及規(guī)章,規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P網(wǎng)絡(luò)融資行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。
1. 部門規(guī)章。2011年8月,中國銀監(jiān)會辦公廳了《關(guān)于人人貸有關(guān)風險提示的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2011]254號),通知使用了“人人貸”這一名稱作為P2P的中文譯名,提示了該模式存在的風險,要求各金融機構(gòu)注意防范。既然銀監(jiān)會并未禁止該模式,而是做出風險提示,就表示行業(yè)的合法性得到了監(jiān)管部門的承認。
2014年初由國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》(107號文),首次將P2P等新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)歸入影子銀行之列,并在監(jiān)管責任分工中指出:“第三方理財和非金融機構(gòu)資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡(luò)金融活動等,由人民銀行會同有關(guān)部門共同研究制定辦法”。這就意味著,一直“無監(jiān)管、無標準、無門檻”的P2P行業(yè)將開始由央行負責協(xié)調(diào)監(jiān)管。
2. 地方性政策。2013年5月,重慶市金融辦打非小組風險提示,解釋人人貸及其衍生模式的風險,明確要求全市涉嫌違規(guī)的投資公司做出整改,并提醒市民不要盲目參與此類違規(guī)經(jīng)營活動。這是首個地方政府的關(guān)于人人貸的風險提示。
北京、上海、天津、廣州、深圳、南京、武漢等地都在積極研究和制定有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見。以2014年8月7日上海市出臺《關(guān)于促進本市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》為例,提出支持P2P企業(yè)申領(lǐng)增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證(ICP證)。武漢即將出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)政策中,要求P2P網(wǎng)貸去擔保化、政府兜底,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要像銀行繳納存款準備金一樣,向銀行繳納風險準備金,用市場手段去解決。
3. 行業(yè)自律規(guī)章。自2013年以來,各種互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)會組織紛紛成立,也相繼出臺了自律公約,希望能夠通過自律規(guī)范這個新興行業(yè)。例如,2013年8月26日,中國小額信貸聯(lián)盟了《個人對個人(P2P)小額信貸信息咨詢服務(wù)機構(gòu)行業(yè)自律公約》。2013年12月3日,由央行領(lǐng)導的中國支付清算協(xié)會牽頭,在京發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會,審議通過了《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》;2013年12月18日,上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準入標準》等等。此外,中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等一些地方性的行業(yè)自律組織也先后成立。
(二)監(jiān)管不足
1. 統(tǒng)一監(jiān)管標準缺失。與P2P網(wǎng)貸平臺日常經(jīng)營活動有關(guān)的監(jiān)管部門,可能涉及工商、金融辦、人民銀行、銀監(jiān)、通信等部門,但事實上,目前監(jiān)管部門沒有對P2P網(wǎng)貸平臺進行備案登記,而通信和工商管理部門雖然對網(wǎng)絡(luò)平臺和公司設(shè)立分別予以登記備案,但往往由于實際經(jīng)營與設(shè)立登記信息背離,實際情況并不清晰。具體監(jiān)管部門要求不一,且標準不統(tǒng)一,是目前監(jiān)管存在的不足。
2. 統(tǒng)計指標監(jiān)管機制缺失。目前P2P網(wǎng)貸相關(guān)交易數(shù)據(jù)未納入央行金融統(tǒng)計監(jiān)測管理系統(tǒng)或地方經(jīng)濟金融各指標體系,沒有部門對網(wǎng)貸相關(guān)數(shù)據(jù)指標進行監(jiān)督和管理,網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計指標監(jiān)管機制缺失。而完善統(tǒng)計指標監(jiān)管機制有利于掌握P2P網(wǎng)貸整體規(guī)模,從宏觀層面把握P2P網(wǎng)貸基本情況,分析、預測其發(fā)展趨勢。了解P2P網(wǎng)貸風險狀況,監(jiān)測其流動性、違約情況、杠桿率及信用風險等情況,有利于從微觀和宏觀層面評價其個體及整體風險。故完善P2P網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計指標體系監(jiān)督機制十分重要。
3. 信息披露監(jiān)督機制缺失。網(wǎng)絡(luò)融資相關(guān)業(yè)務(wù)尚未進入政府和法律日常監(jiān)管范圍,一方面,P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺信息披露與交易記錄上報機制缺失,致使發(fā)生網(wǎng)貸跑路現(xiàn)象追查起來十分困難;另一方面,P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)中每筆借款所設(shè)金額很小,不容易被通常的大額資金流動監(jiān)管方式所發(fā)現(xiàn)。故要進一步完善網(wǎng)絡(luò)融資相關(guān)業(yè)務(wù)的信息披露監(jiān)督機制,讓每筆業(yè)務(wù)有蹤可循,降低違約和跑路風險。
4. 征信監(jiān)管主體缺失。當前,已經(jīng)出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)金融信息系統(tǒng)(NFCS)、小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺(MSP)等行業(yè)內(nèi)的征信系統(tǒng),但涵蓋面有限,數(shù)據(jù)內(nèi)容、格式不統(tǒng)一。中國人民銀行征信中心旗下上海資信推出了全國首個基于互聯(lián)網(wǎng)的專業(yè)化信息系統(tǒng),用于收集P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的貸款和償還等信用交易信息,并向P2P機構(gòu)提供查詢服務(wù)。但目前我國P2P行業(yè)并沒有法定的、明確的監(jiān)管主體,銀監(jiān)會、人民銀行、工商行政管理部門、工信部等都在自己的職權(quán)范圍內(nèi)“試探性”地對P2P行業(yè)進行監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺與央行聯(lián)系最為密切的業(yè)務(wù)領(lǐng)域是征信系統(tǒng)的對接服務(wù)。但在現(xiàn)階段P2P無法對接人行金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的情況下,央行并沒有對P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺進行直接監(jiān)管。
5. 反洗錢監(jiān)管缺失。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款通過網(wǎng)絡(luò)交易,洗錢犯罪分子容易借此通過偽造虛假身份信息,利用多個身份和多個賬戶進行交易達到洗錢目的。目前 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款所涉資金量已十分龐大,對貸款人洗錢風險的監(jiān)管不容忽視。目前,并未將P2P平臺所涉資金納入反洗錢監(jiān)管中。
三、P2P網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管建議
(一)完善登記備案及許可制度,向央行實時報送數(shù)據(jù)
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要載體是互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站,當前工信部對國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站實行ICP備案制度,而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的設(shè)立由工商部門負責。通過與工商局和工信部的聯(lián)合監(jiān)管,增加P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司營業(yè)執(zhí)照和網(wǎng)站ICP備案的前置審批,是行之有效的監(jiān)管手段。
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸由于其更高的業(yè)務(wù)復雜性,可先期采用備案制度,由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司向央行報送基礎(chǔ)信息和經(jīng)營數(shù)據(jù)等,在掌握了足夠數(shù)據(jù)及信息資料的基礎(chǔ)上,推行類似非金融機構(gòu)支付的許可制度。在備案制度向許可制度過渡期間,分批淘汰和取締涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙以及未在規(guī)定時間內(nèi)進行備案的平臺,對規(guī)模較大且經(jīng)營規(guī)范、資信良好的平臺予以鼓勵與支持,以此來逐步規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展。
(二)規(guī)范行業(yè)標準,推行第三方托管制度
規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)各項標準,如注冊資本要求、發(fā)起人資質(zhì)、運營團隊、組織結(jié)構(gòu)、風險控制、內(nèi)控制度及技術(shù)條件等要求。要求管理團隊具備相應(yīng)的從業(yè)經(jīng)歷(主要金融領(lǐng)域相關(guān)經(jīng)歷,具有良好風險控制能力)。
推行P2P網(wǎng)貸平臺資金第三方托管制度,指定托管機構(gòu)對平臺資金賬戶進行專營專管,可以防止P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行非法集資或者商業(yè)詐騙,促使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺回歸到中介機構(gòu)的業(yè)務(wù)本質(zhì)。同時,資金賬戶的第三方托管可以更方便監(jiān)管部門進行社會融資統(tǒng)計和監(jiān)測分析,為進一步的監(jiān)管決策提供數(shù)據(jù)支撐。
(三)建立信息披露及風險評級制度,保護投資利益
建立信息披露制度,規(guī)定P2P平臺必須定期披露經(jīng)審計的財務(wù)報告,明確說明投資者風險、業(yè)務(wù)流程、各參與機構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系等,以增加行業(yè)透明度,保護投資者和借款人的利益。建立平臺風險評級制度,由專門評級機構(gòu)對所有P2P平臺進行評級,定期向社會和投資者公布評級結(jié)果,風險警示,以保護投資者。
(四)完善信用體系及擔保機制建設(shè),保障資金安全
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以無抵押貸款模式為主,借款人的征信評估對平臺經(jīng)營來說非常關(guān)鍵。一方面,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)據(jù)應(yīng)盡快納入央行的征信系統(tǒng),完善借款人信用數(shù)據(jù)庫;另一方面,實時、完備的借款人信用數(shù)據(jù)也能為平臺和其他貸款機構(gòu)用來降低經(jīng)營風險。
出臺規(guī)范明確禁止由平臺本身或關(guān)聯(lián)擔保公司提供擔保,而應(yīng)由具備足夠擔保能力的第三方擔保公司提供。第三方擔保是指擔保資金由網(wǎng)貸平臺以外的第三方擔保機構(gòu)來提供。出借人的本金保障服務(wù)全部由第三方擔保機構(gòu)完成,網(wǎng)貸平臺不參與任何風險;同時,平臺不再負責壞賬處理,也不承擔資金風險。