序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇理財投資的方式范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

一、儲蓄

儲蓄方便、靈活、安全，幾乎沒有貶值的風險。但是，儲蓄也需要掌握一定的技巧，同樣是存款，選擇不同的方式獲得的收益也不一樣。

建議：儲蓄對于老年人必不可少，但一定要選擇適當的儲蓄品種。不要存過長期限。一是急用時取出利息損失，二是存款利息升息時不合算。

二、國債

國債具有操作方法簡單便捷、利率較高、不征收利息稅、變現能力強、投資風險低等優點，是一種特別適合老年人的理財方式。同時，投資記賬式國債還可以中途買賣獲取差價，也可以持有到期，按照購買當日相應的到期收益率享受收益，且國債的風險是所有投資里最低的。

三、保險

有關統計顯示，除日常消費外，老年人最大的支出是醫療保健。人壽險尤其是投資型險種兼具保障職能和儲蓄職能，只要按年交投保費，在保險期內不發生人身意外傷害，那么所獲得的回報率一般可以達到或超過同期同類的銀行儲蓄利率。如果在保險期內出現人身意外傷害，則會得到保險公司的理賠，這也是很多年紀較大的投資人熱衷于此類投資的原因。

建議：養老保險要趁早，年紀越小投保的價格越低，負擔也就越輕。購買商業養老保險產品時可以考慮分紅型養老保險。

四、基金定投

基金定投有專業管理、風險分散的優點，可以獲取規模效益。相對股票而言，基金投資少，交易風險低。鑒于大多數老年人資金較少，缺乏投資經驗的特點，選擇投資基金是比較適宜的。

建議：選擇指數型基金和平衡型基金，指數型基金可以選擇滬深指數，從長期來看，3000點絕對不是我國股市的高點，上升的空間很大，而平衡型基金的風險和收益特征介于成長型和收入型之間，既追求長期資本增值，又追求當期收入。

篇(2)

（一）理財目標以資金安全為主

資金的安全是指在社會經濟形勢變化中能保持現有資金數量的增加和價值的穩定，以滿足家庭各種需求。通過調研發現，家庭對理財目標的選擇以資金安全為主，主要有三種情況：保證家庭基本生活需求；保證資金數量的增加；保證資金價值的穩定。

1.保證家庭基本生活需求

在對受訪家庭進行調研的過程中發現，家庭進行理財的主要目的并非接受教育或培訓。“支付未來養老、失業和醫療等開銷”是家庭進行理財的主要目的，選擇次數占總選擇次數的68%；其次是“使家庭資產增值”，比例為62.5%；第三位的是“進行投資”，比例為52.3%；接受教育或培訓位居第四，比例為39.8%。就選擇次序而言，家庭進行理財的第一目的是使家庭資產增值；第二目的是支付未來的養老、失業和醫療等開銷；第三目的是進行投資。

2.保證資金數量的增加

家庭在選擇理財方式時，首先會受收入水平、工作時間等方面的限制，而選擇起始金額與風險相對較低，且不需要花費太多時間進行管理的理財方式。其次受購房壓力和未來子女教育投資壓力影響，而選擇以迅速積累資金為主要目標。該目標會以“購房”等形式體現：由于目前我國房價處于較高水平，而且以“學區房”為代表的教育經濟壓力使家庭將理財目標合并為一——即不僅滿足家庭基本需要，同時盡量滿足家庭發展需要。最后，由于現階段的工作壓力較大，家庭有迫切改善工作條件的愿望。基于勞動力市場理論，受學歷和技術等因素的影響，勞動者暫時處于次要勞動力市場。該市場的整體特點是工作不穩定、收入低、工作條件不佳等。基于此，家庭對未來子女的教育規劃多為盡可能獲取高學歷，以便在主要勞動力市場就業。這就反映出家庭對教育的需求，正是基于這種需要，理財目標確立為：增加現有資金數量。

3.保證資金價值的穩定

資金價值的穩定，在于當社會經濟處于通貨膨脹或通貨緊縮時，家庭現有資金的價值總量維持在一個穩定水平，不影響家庭對資金的使用。這種目標在已有子女的家庭體現的更為明顯。家庭隨著孩子的出生而發生一系列的變化：首先是家庭成員的變化，孩子的出生使家庭不再是簡單的夫妻二人組成，在孩子年幼時，夫妻雙方因工作原因無法及時照顧，會由雙方的父母對孩子進行照顧，由此出現家庭成員數量的變動。其次是家庭經濟生活的變化，表現在家庭的經濟開支，重心會向養育孩子傾斜，也就是育兒開支占據家庭經濟開支的比例會逐漸增加。

（二）所受影響以家庭收入和親友推介為主

通過調研發現，家庭在選擇教育投資的理財方式時所受的影響主要是家庭自身收入水平和家庭親友的推介。家庭收入水平是選擇理財方式的一個基礎，家庭對理財方式的推介則被認為是重要的參考。

1.選擇理財方式的基礎是收入水平

通過調研發現，在家庭選擇理財方式的影響因素中，家庭選擇理財方式的主要影響來自于家庭收入水平。由于收入水平直接決定了分配在理財方式中的資金量，所以收入水平是選擇理財方式的基礎。“家庭收入水平”是受訪家庭選擇次數最多的影響因素，比例達76.2%；第二是理財方式的風險程度，比例為66.7%；第三是理財方式的收益豐厚程度，比例為56.3%。由此可見，影響家庭對理財方式選擇的主要因素來自兩個方面，一是家庭收入水平；二是理財方式自身。首先，家庭收入水平是選擇理財方式的基礎。這是由于不同理財方式的起點金額存在差異。二是理財方式自身。家庭在教育投資過程中，亟需的是保證資金的足額穩定：足額是滿足費用支出的要求，依賴于理財方式的收益豐厚程度。穩定是滿足不同時間段所需費用的要求，依賴于理財方式的風險程度。

2.選擇理財方式的參考是親友推介

在擁有一定數量的資金之后，家庭在選擇理財方式時，通過何種渠道獲得有關信息，對家庭做出決策具有參考價值。在對受訪家庭的獲取理財方式信息的渠道進行頻率統計。家庭在選擇理財方式時，受親戚朋友推介和到相關機構咨詢是主要的渠道。受親戚朋友的推介源于對親朋好友的信任、對方家庭收入情況的可參考性。尤其是出于對親戚朋友這個群體的信任，這種信任有的來源于血緣、有的來源于后天的相處。通過親戚朋友獲得理財方式的相關信息，有兩個好處：第一是節省自己了解理財方式的時間。由于親戚朋友的推介是基于對此種理財方式的了解，借助親戚朋友對某種理財方式的了解，以此作為判斷的參考，可以從一定程度上節省分析調查的時間。第二是可參考性較強。

由于親戚朋友之間相對比較了解，故而在推介理財方式時，親戚朋友的家庭收入狀況、家庭消費狀況和現有理財方式的選擇對自己家庭做出判斷具有較強的可參考性。在此需要特別說明“到相關機構咨詢”和“受有關工作人員的推介”二者的區別。首先，前者是一個主動的行為，即家庭根據教育投資需要或者其他目標，依據自己的收入水平到相關機構進行咨詢。后者是一個被動的行為，家庭在選擇理財方式時于某種原因，無法做出主動選擇，只能接受相關工作人員的推介，將此類信息作為決策的參考。其次，前者是基于自己對理財方式有初步了解或者有一定程度的了解做出的行為；后者則是基于自己對理財方式了解不足，而導致信息不對稱，從而只能被動地接受相關工作人員的推介；同時，就相關工作人員而言，是帶有一定的功利性，以商業銀行的大堂經理為例，因其薪酬要與某種理財產品的銷售額掛鉤，所以在向客戶（家庭）推介理財方式時，功利性較強。

二、家庭在教育投資理財方式選擇中遇到的困難及其原因

（一）家庭在教育投資理財方式選擇中遇到的困難

通過調研發現，家庭在選擇理財方式的過程中面臨一些困難，反映在家庭希望獲得的幫助方面。家庭在選擇理財方式的過程中希望獲得的幫助主要有4個方面，一是“更加真實、詳細的信息和數據”，選擇此項的家庭占81.5%；二是“更為健全的理財市場法律法規”，選擇此項的家庭占69.2%；三是“政府對金融業的監管”，選擇此項的家庭占55.4%；四是“個性化的理財專家指導”，選擇此項的家庭占50.8%。在中低收入家庭選擇理財方式的過程中，遇到的困難主要表現在以下幾個方面。

1．理財效果不佳

針對家庭教育投資這一理財目標，首先明確家庭教育投資所涉及的內容包括：子女在各教育階段所要定期繳納的費用，如學費、托幼費、雜費、住宿費和書本費等；子女在各教育階段教育之外獲取知識或技能所需的費用，如報各類興趣班、特長班、輔導班、考取各種資格證書和各類技能培訓班等；子女在各教育階段所要耗費的按照一定周期支付的費用，如在高等教育階段所要面臨的交通費和生活費等。這三個方面的費用構成家庭教育投資的主要部分。并且家庭教育投資為家庭經濟生活帶來的影響有：一是投資持續時間長。

假設學前教育3年，小學教育6年，初中教育3年，高中教育3年，大學（本科）教育4年。不考慮休學、留級、復讀等情況，從學前教育開始到大學教育結束獲得學士學位，至少19年。長時間的投資需要家庭及時保障資金供給的穩定，尤其是“定期繳納”的費用和“按照一定周期支付”的費用。二是投資數額較大。尤其是民辦幼兒園的月托費和民辦高校的學費：前者少則1000元，多則5000元以上；后者動輒10000元以上。高額的投資需要家庭增加資金總量。而家庭要實現資金總量的增加，在當前收入有限的情況下，只能通過某種理財方式的運作來實現。但是，目前中低收入家庭為教育投資所選擇的理財方式在收益上難以滿足家庭教育投資的需要。通過調研發現，中低收入家庭基于教育投資的目標所進行的理財方式選擇，以傳統的商業銀行的理財方式為主，即以定期儲蓄、教育儲蓄和活期儲蓄存款為主。相對而言，定期儲蓄的收益相對較高，其收益由年利率衡量。

2．理財信息不全面

在確定理財目標或者理財方向之后，就需要對理財方式的信息進行收集、分析和處理，以做出合理的決策。在調研中發現，家庭在收集某種理財方式的信息時存在一定的困難。

第一，信息不對稱。家庭希望獲得有關理財方式的大量、真實、詳盡的數據和信息；而作為提供方，一些經營機構、媒體和信息機構出于各種原因無法完整地提供更多的家庭所需的信息和數據。以股票理財方式為例，雖然上市公司定期需向社會公布自身財務狀況，但是一些核心數據由于涉及公司商業機密，無法向社會提供。這就導致信息不對稱，家庭無法獲取足夠的關鍵信息，只能通過對現有信息的評估分析做出決策。如此一來，就從一定程度上增加家庭的決策成本——付出時間和精力進行信息資料的收集、分析、處理工作，對身體健康和正常工作都有一定影響。

第二，信息收集渠道和參考價值有限。目前家庭獲得理財方式信息的渠道以“親戚朋友推介”居多（占受訪家庭的59.4%），其次是“到商業銀行等理財方式的經營機構咨詢”（占受訪家庭的55.5%）。這兩種方式都是家庭主動收集某種理財方式的信息和數據的表現。在“親戚朋友推介”方面，雖然家庭成員對親戚朋友的信任度高，但是家庭與家庭之間的經濟收入水平、理財能力、理財觀念和抗風險能力有所差別，并不能完全依賴“親戚朋友的推介”；并且作為自然人投資者，在選擇理財方式的過程中，并不能保證自己的決策都是科學合理的。這些信息對家庭做出選擇的決策只能起到參考作用。而關于“到商業銀行等理財方式的經營機構進行咨詢”，雖然能收集到較為專業的信息和數據，但是，由于一些理財方式（包括某些具體的理財產品：如保險產品、基金產品等）的營銷人員需要以銷售業績增加自身收入，所以在解答客戶咨詢的過程中會帶有明顯的傾向性，即傾向于自己所營銷的理財方式。同時，目前我國缺乏相關的人才，《2011年中國理財行業發展報告》顯示：截至2011年，我國的理財規劃師的人才缺口為60萬左右。由此可知，相關專業的人才缺乏，導致現有的所謂理財專員的業務水平良莠不齊，因而難以給出切實滿足不同家庭需要的理財建議和規劃分析。

3．家庭對理財方式的安全存在憂慮

理財方式的安全，主要涉及資金安全。家庭將資金投入某種理財方式的首要目的是保證現有資金的安全，即最大程度的保值，以應對未來通貨膨脹等經濟現象對家庭生活的影響。理財方式能否實現現有資金最大程度的保值，需要經營者和管理者共同努力，真正以客戶需求為己任，從客戶利益出發。一是經營者，需要有必備的專業知識、操作能力、責任心、職業道德和敬業精神。一旦經營者出于某種原因，經營不善，最終損失的還是家庭。二是理財方式的監督管理者，也應充分履行監管職責。在對受訪家庭的調研中，69.2%的家庭希望“有更健全的理財市場法律法規”，55.4%的家庭希望“政府加強對理財市場的監管”。

4．缺乏個性化的理財指導

在對受訪家庭的調研中，有50.8%的家庭希望得到“個性化的理財專家指導”。首先是“個性化”。所謂“個性化”，是指相對于大眾化的，適應不同個體需求的服務。就本研究的主題而言，個性化即符合家庭財務狀況特點、適應家庭理財目標要求、不同于其他家庭理財的服務。在我國，商業銀行一般以存款金額多少來劃分客戶群體，以建設銀行為例，當客戶的日均金融資產在20萬元以上時，會為其開設貴賓服務。而說到更為高端的私人銀行業務，則是金融資產在千萬級別的客戶所享受的待遇。對于中低收入家庭而言是一個難以達到的要求。所以，在中低收入家庭進行理財方式的選擇時，所得到的服務是大眾化的，雖然理財專員會根據家庭的特點提供一些建議，但也是基于對自己營銷的理財方式出發的，并非綜合考慮家庭的財務狀況和風險承受能力。所以，家庭從理財專員處得到的信息只能起到一定的參考作用。

其次是理財專家。此處的理財專家指的是具有相關資質和資格認證，并有一定理論基礎和實踐經驗的理財方面專業人士。共有兩種類型，一種是以理財規劃師為代表。前文資料表明，截至2011年，我國的理財規劃師人才缺口為60萬人。而針對“第三方理財機構”的行業門檻，從業人員素質規范等方面尚未出臺明文規定，只能依據類似機構的法律法規執行。這就表明在理財專業人士方面數量的不足，導致現有理財方式的經營管理人員水平不一。另一種是以基金經理等為代表，是某種特定理財方式的管理者。前者作為指導者，發揮的作用主要是分析、建議。后者作為直接責任者，發揮的作用主要是經營、管理。目前，中低收入家庭在就教育投資這一目標選擇理財方式時，所實現的效果，基本上是掛靠在其他理財目標之下。比如建設銀行推出的一款理財方式：“小投入大收益建行定投基金”，其目標并非專門針對教育投資，而是融合了其他比較接近教育投資某些特征的理財目標。而家庭希望能得到個性化的理財專家指導，以做出科學合理的決策，選擇真正適合家庭的教育投資，同時又不影響其他方面資金需要的理財方式。

（二）家庭選擇教育投資理財方式存在困難的主要原因

1．觀念未能從“儲蓄”轉變為“理財”

在家庭選擇理財方式的過程中，理財觀念是該過程的起點，對理財過程有引導的作用。面對教育價格上漲的壓力，中低收入家庭在基于教育投資的目標選擇理財方式時，主要以保證家庭現有資金的安全為主。在觀念上較為保守，會首選已經長期使用的，而并非適宜教育投資的理財方式。從“家庭現有理財方式構成”和“假設條件下家庭對教育投資的專項理財方式選擇”統計數據中可以看出：家庭對理財方式的首選是銀行存款儲蓄。在風險和收益的權衡中，家庭選擇了收益不高，但相對穩定，風險小的理財方式。2．所收集的信息數量和質量有限家庭在選擇理財方式時，需要對某種理財方式的詳細信息或經營機構的相關情況進行全面深入的了解。但是，受時間和渠道的限制，所收集的信息數量與質量有限。

（1）所收集的信息數量有限

家庭在收集理財方式信息時，數量有限的原因主要有三點：一是時間緊。家庭的經濟收入來源以工資收入或者經營收入為主，一些家庭的勞動者是在次要勞動力市場就業，工作壓力大，沒有閑暇的時間對理財方式進行全面了解。二是數量多。以起點資金數額為標準，目前市場的理財方式又衍生出數量眾多的理財產品。以銀行的理財產品為例，截至2011年的總發行數量已經超過20000款。每種理財產品均是該理財方式的一個具體的體現，大量的理財產品使家庭在選擇過程中需要耗費更多的時間進行研究分析。三是分布散。眾多理財方式分屬于不同的經營機構，這些經營機構的信譽和經濟實力各不相同，有的依附于商業銀行，有的設置于證券公司。其中雖然有適合教育投資的理財方式，但是由于該理財方式隸屬于某經營機構，經營機構是以盈利為目的，自然在理財方式的運作中主要考慮自身利益。

（2）所收集的信息質量有限

家庭收集理財方式相關信息的質量有限，原因首先是渠道窄。目前家庭收集此類信息的渠道主要依靠互聯網、機構的公報、政府相關部門的統計數據、電視媒體的相關評論、親朋好友和工作人員的介紹等。這些渠道都有一個共同的特點：“被動的去接受信息，即便是主動咨詢，也是獲取的被加工過的信息。”其次是可信度有限。由于所收集到的多是被加工過的信息，所以在某些核心問題上，難以做到客觀真實。如某些核心數據，雖然會給出計算公式或者計算方法，但是其數據的來源仍存在疑問。家庭在此方面只能通過大量的收集數據，從中進行比較，從而得出一個相對有參考價值的數據。最后是數據指標易產生混淆，影響家庭的決策。以收益率為例，收益率是家庭選擇理財方式的重要參考數據之一，不同形式的收益率其意義有較大差別。如預期收益率、年化收益率和實際收益率等。在某些理財產品的信息中存在將上述形式的收益率刻意混淆的情況。

三、對改進家庭選擇教育投資理財方式的建議

（一）樹立資產建設型理財觀念

家庭選擇教育投資理財方式的起點是自身的理財觀念，根據費曼法則（FeynmanPrinciple）：從不試著反駁自己的信念和對所謂的專家的結論偏聽偏信都是一種自欺行為。因此，家庭在選擇理財方式時，應根據教育投資的特點嘗試打破原有的儲蓄即理財的觀念，逐步由固守某種單一理財方式向組合理財進而向資產建設型理財轉變。

1．由單一理財方式向組合理財方式轉變

單一的理財方式是指某種理財方式在家庭現有理財方式的構成中，占有資金的比例超過家庭總資金數額的50%以上。如將家庭資金的50%以上用于商業銀行的各種儲蓄存款，即表明在理財方式的選擇中固守商業銀行的儲蓄存款這一理財方式。組合理財方式則是在對每種理財方式的資金分配方面，保持比例適當。由于教育投資周期長、數額大，固守傳統的單一理財方式（如商業銀行的儲蓄存款）已經不能充分滿足家庭教育投資的資金需求。基于此，家庭在理財觀念上，應適時的根據家庭收入的來源、家庭經濟狀況的分析以及理財方式的風險評估，由單一的理財方式向組合理財方式轉變。將有限的資金集中使用于教育投資的目標，分散儲備在多種理財方式中。以教育投資為例，開設家庭教育投資獨立賬戶，在此賬戶之下，采取多種理財方式進行理財。有兩種典型的結構形式，分別是“4321”型結構和“32221”型結構。數字代表不同理財方式所包含的資金比例。“4321”是指家庭資金的40%用于應付某種大額支出（可選擇銀行的定期儲蓄存款）；30%用于日常生活開支；20%用于收益穩定型理財產品（可選擇基金定額投資）；10%用于應急資金儲備（可選擇保險）。“32221”是指家庭資金的30%用于長期儲蓄（如銀行的定期儲蓄存款）；20%用于收益穩定性較高的理財方式（如基金定額投資）；20%用于具有一定風險性且收益較高的理財方式（如股票投資）；20%用于某些可以隨時間增值的物化商品（如實物黃金）；10%用于應急資金儲備（如保險）。組合理財方式的特點以穩健為主，旨在保障家庭現有資金的安全。在有效抵御通貨膨脹的同時，促進家庭教育金總量的增加。

2．由組合理財向資產建設型理財轉變

組合理財是將不同比例的資金投入不同的理財方式，以達到分散投資、降低風險、提高收益的目的。組合理財只是停留在“理”現有之“財”。作為理財觀念，家庭可嘗試逐步樹立資產建設型理財的觀念。“資產建設”源于美國人謝若登（M.Sherraden,1991）的“資產建設理論”，主要是基于資產為家庭帶來的9種效應，其中涉及到家庭教育投資方面的有：促進家庭穩定、創造家庭未來取向、促進家庭人力資本和其他資產的發展、促使家庭的專門化和專業化生產、為家庭提供承擔風險的基礎、增加家庭的效能、增加家庭的社會影響和增進家庭后代的福利。通過樹立資產建設型理財觀念，增加家庭的財產性收入，使財產形成增值，不僅能滿足教育投資所需的資金量，更有利于家庭生活水平的提高。

（二）拓寬理財方式的信息收集渠道

目前家庭所能建立的理財方式信息收集渠道主要有三條：一是到相關經營機構咨詢；二是收集網絡或媒體的信息；三是通過身邊親朋好友的推介。這三條主要渠道所具有的一個共同特點是：被動地接受理財方式的相關信息。由于是被動地接受，所以對信息的準確性和全面性無法做出保證，這就從一定程度上局限了家庭收集理財方式相關信息的渠道。為拓寬該渠道，家庭可嘗試主動積累有關不同理財方式或自身感興趣的理財方式的必備知識以及實時更新的信息。

1．通過充分利用時間予以拓寬

對于理財方式的必備知識而言，需要有時間進行積累。關于理財方式的必備知識，包括該理財方式的基本信息、計算收益的方法、經營機構的經濟實力、某些基本指標、反映理財方式盈虧變化的圖表曲線等。如以股票理財為例，家庭若選擇股票理財方式，則在此之前需要儲備有關股票的基本資料、股票交易的基本常識、計算股票收益的方法、反映股市變化的圖線、解讀一些關于股市漲跌的場外信息等。由于正在工作的家庭成員因工作規定而壓縮了閑暇時間，所以只有通過家庭成員對有限時間的充分利用，才能使收集理財方式信息的工作得到時間的保障。

2.通過充分利用工具予以拓寬

對于家庭而言，通過各種工具收集理財方式的信息可以有效地提高所收集信息的質量和數量。這類工具只要是基于網絡開發的各種工具，包括網站以及網站提供的各種功能或服務。網絡所提供的信息和服務具有開放性和時效性，有利于信息收集渠道的拓寬。比如為收集某種理財方式的經營機構的信息，除該機構公開發行的年報、宣傳冊之外，可以通過網絡瀏覽其網頁，了解歷史業績等，同時通過網絡的其他功能獲取投資者對該機構的一些評價，以作參考。

（三）注重理財能力的培養

在轉變理財觀念和拓寬信息收集渠道的基礎上，家庭需要培養自己的理財能力。理財能力主要包括四個方面：一是確定理財目標；二是制定理財計劃；三是分析理財方式的信息；四是執行理財計劃。

1.確定理財目標的能力

家庭深入分析自身財務狀況，根據家庭現有經濟水平對某一預期目標進行可行性分析，以此為基礎確定理財目標并選擇相應的理財方式。為此可嘗試建立“家庭教育投資專項賬戶”的形式。在該賬戶下，進行專款專用。明確理財目標，并針對此目標選擇特定的理財方式，對家庭其他的需求并不產生負面影響。選擇某種理財方式，不僅要樹立科學合理的理財觀念和明確理財目標，而且還要有必備的相關知識儲備。如此有助于在理財過程中，做出最優的決策。

2.分析理財方式信息的能力

主要通過分析理財方式的收益率、風險等信息，對是否選擇該理財方式做出決策。在此過程中，尤其注意理財方式信息的“文字游戲”和“霸王條款”。“文字游戲”如：某理財方式只標明預期收益率或年化收益率，但是實際獲取的收益往往達不到客戶之預期。“霸王條款”即經營機構單方面制定的逃避法定義務，減免自身責任的不平等格式合同、通知、聲明等。此類條款限制消費者的權利。如某款銀行理財產品在合同中規定：“理財客戶無提前終止權，本行有權按照本理財計劃的實際情況，提前終止本理財計劃。”

3.對理財計劃的執行能力

篇(3)

1 獨立學院大學生投資理財的現狀

1.1 校內投資理財氛圍濃厚

對獨立學院大學生的投資理財行為進行深入分析，發現校內53%的大學生都參與過校內舉辦的各種理財講座，40%的學生參與各類學院舉辦的理財比賽。為了增加大學生的投資理財知識，獨立學院通常會定期開展各類金融投資活動，如點鈔大賽、模擬商品交易會等。80%的獨立學院近年來有意開設了相關選修課程，為更多非金融專業的學生普及投資理財教育。如《理財規劃》《股票投資》等。

1.2 投資理財知識傳播迅速

大學生作為一個獨立自由的特殊群體，他們的學習、工作生活與各種信息息息相關。如今，網絡的發展給大學生的學習帶來莫大的便利，同時也為大學生進行投資理財知識學習提供了一個便利的平臺。獨立學院60%的大學生都是通過網絡來了解理財產品的。同時，也有40%的學生是通過他人介紹來了解理財產品的，這表明投資理財知識在人們生活中傳播迅速，投資理財活動開始普及到人們的日常生活。

1.3 參與投資理財積極性較高

與其他高等教育學院相比，獨立學院大學生對投資理財話題表現出更加濃厚的興趣。教育離不開經濟，受經濟條件影響，獨立學院50%以上的大學生是支持大學生進行投資理財的，70%的大學生具有半年以下的投資理財經驗。近年來，個人投資熱潮涌入校園，獨立學院大學生積極參與學校舉辦的各種理財講座，商品模擬交易會、點鈔大賽等活動。無論是課堂上還是課堂外，大學生對投資理財的積極性較高。

2 獨立學院大學生投資理財過程中所遇到的問題

2.1 投資理財專業知識的缺乏

調查數據顯示，63%的大學生在投資過程中對市場行情了解相當缺乏。大學生除了在校內參與的理財活動外，他們的實戰經驗屈指可數。選修課程的學習十分有限，導致大學生投資理財專業知識匱乏。以廣東外語外貿大學南國商學院為例，70%的大學生通過他人介紹選擇理財產品。大多數大學生只是對投資市場上的投資理財產品有個模糊的了解，但卻沒有對投資市場內部進行深入分析，也沒有接受過系統專業的投資理財培訓。

2.2 投資理財資金的來源

獨立學院大學生每月的經濟資金基本穩定，他們的投資理財資金主要來源于父母、兼職、獎助學金等。首先是來源于父母。從回收的問卷來看，這一比例達到80%，也是最高的。其次是兼職。大學生通過兼職賺取投資資金的比例為50%，這說明有一半的大學生都是通過自己的努力去爭取額外的投資資金的。另外，25%的大學生利用獎助學金進行投資理財。可以看出大學生的投資理財資金還是以父母供給為主，他們的資金來源渠道較窄，并且投資資金金額不高。

2.3 投資理財產品的選擇

獨立學院大學生投資理財方式主要有四類。第一，余額寶。經調查，67%的大學生選擇的理財產品是余額寶。第二，股票。大學生選擇這種產品的比例僅有10%。這是因為股票風險性較高，一般對股票不太了解的人不會進行投資。股票投資的一般都是經管類專業的學生，這是因為經管類專業的學生有接受過相關的股票課程學習教育，他們對股票進行投資理財是對自己專業知識的一種鍛煉。第三，儲蓄方式。5%的大學生選擇以儲蓄方式進行個人理財。這是人們日常生活中最便捷、使用最廣泛的一種方式。第四，債券、P2P（網貸）、基金等其他理財方式。大學生投資主要集中在余額寶和儲蓄這兩方面，其次是股票。對于其他一些投資理財產品來說，大學生是非常陌生的。

2.4 投資風險的防范

高收益的投資必然伴隨高風險，當代大學生面對個人投資風險的承受能力仍是遠遠不足的。以廣東外語外貿大學南國商學院為例，70%的大學生每月的投資理財金額是200元以下，僅有7%的大學生是800元以上。其次，45%的大學生在投資理財過程中覺得投資風險難以防范。這說明大學生對投資市場沒有把握，他們大多數人都采取保守的方式進行個人投資，并且多數為低額投資。對于理財產品的損失占成本的比重，55%的大學生的承受比重是在5%以下，由此可見，大部分的大學生都無法承受太大的投資風險。

2.5 投資理財的時間限制

個人投資理財并不是一件短時間就能完成并獲得收益的事情，許多大學生都存在“坐享其成”的心理，這是一個不好的現象。廣東外語外貿大學南國商學院90%的大學生每日的個人投資理財時間控制在1小時以內，這說明受各種因素影響，大學生真正能夠進入投資理財的活動時間十分有限。他們更多時候只是偶爾關注一下投資的情況，并沒有認真分析投資市場的發展規律和投資產品的投資風險、報酬。60%大學生投資目的是為了獲得收益，在利益的誘惑下，許多大學生盲目跟風，在沒有了解投資情況的前提下就輕易相信他人的選擇。

3 獨立學院大學生投資理財問題的原因分析

3.1 受所學專業限制，對投資理財知識掌握不足

從獨立學院大學生在對投資理財的知識的掌握程度上看，經管類專業的大學生對投資理財的相關知識的掌握程度要明顯高于醫科類、藝術類專業的大學生。經管類大學生由于本專業的課程設置里，已經包含一個或一個以上的相關投資理財知識的課程，例如《證券投資學》《資產評估學》等，所以，對投資理財知識的掌握比較多。與此同時，受自身專業的影響，醫科類、藝術類專業的大學生對投資理財相關知識的接觸較少，對投資理財的相關知識的理解及掌握比較差。因此，在投資理財中，并沒有占到有效的投資優勢。

3.2 資金來源有偏重，缺乏開拓資金來源渠道

獨立學院大學生的投資資金的來源呈現多樣組合的特點。研究表明，獨立學院大學生的投資資金的來源比較偏重于父母所給的生活費、個人兼職收入。這是因為獨立學院大學生的主要任務是在校學習，沒有正式的職業工作，僅靠兼職賺取的外快也是數量有限。這也反映了獨立學院大學生在未正式踏入社會大門之前，依靠自己的創新知識、專業技能和社交能力去開拓資金來源的可能性較低。獨立學院大學生既受限于校園空間范圍的束縛，又沒有其他正式渠道可以為獨立學院大學生帶來更多的收入。

3.3 投資理財產品認識較淺，品種選擇手足無措

獨立學院的大學生選擇儲蓄（如余額寶）、股票及基金投資的投資理財比例分別為70%、20%，這其中最重要的原因可以歸結為獨立學院大學生普遍對投資理財產品的認識較淺，對理財品種的選擇手足無措。[1]這體現在：一是獨立學院大學生對儲蓄這種理財方式的認知只停留在它具有安全、可靠、普遍等優點，而較少考慮到選擇儲蓄的投資回報率低、資金占有時間長等缺點；二是獨立學院大學生對投資理財產品的認識有限，在實際的理財操作中，他們大多處于摸索階段。在對投資理財產品的選擇上，他們是手足無措的；三是獨立學院大學生選擇債券、期貨、外匯、網貸、信托等投資理財方式只有10%左右。主要的原因是對這些非傳統的、新興的投資理財方式的認識非常淺薄，在規避風險的意識下，他們不敢貿然選擇這些投資理財方式。

3.4 受多種因素的影響，組合投資理財產品難度高

在投資理財中，進行投資理財產品的有機組合，可以適當的規避投資風險。這是投資理財中，被廣為借鑒的投資理財經驗。但獨立學院大學生在投資理財的實際操作中，并沒有進行投資產品的有機結合。我們分析得出的結論如下：一是在產品選擇上，受限于對投資理財產品認識的深度，獨立學院大學生在投資理財的方式的選擇上，局限于傳統而低操作難度的儲蓄及余額寶；二是受投資期限的影響，獨立學院大學生偏重于選擇投資期限為一個月內的占到31%，而選擇投資期限為1～2年，及2年以上的分別只有3.93%、4.42%。這足以說明，獨立學院大學生偏好資金回籠快的短期投資，而短期投資則減少了獨立學院大學生相比之長線投資，所需要進行投資產品有機組合的可能性；三是在投資資金上，大部分獨立學院大學生用于投資理財的資金原本就有限而少額，這使得獨立學院大學生從根本上就難以考慮把有限少額的資金“放在不同的籃子里”。

3.5 個人自身原因，投資理財時間安排分配不當

獨立學院大學生每天用于投資理財的時間為1個小時以內的，占到了受訪者的90.42%，而用于投資理財時間為5～7小時的僅為1.23%，用于投資理財時間是7個小時以上的為0。這表明，獨立學院大學生每天傾注于投資理財的時間，普遍較少。這使得獨立學院大學生對投資理財的相關研究沒能夠更加深入，在投資理財上取得有效進展變得非常緩慢。[1]

4 獨立學院大學生投資理財應對的策略

4.1 普及投資理財知識，提高理財專業知識技能

學校應該通過各種渠道，普及大學生的投資理財知識，提高獨立學院大學生的理財專業知識技能。比如：邀請對投資理財有經驗的教授開展普及相關知識的講座；開設大學生模擬投資理財大賽；邀請職業理財經理人，為大學生的投資理財實戰做指導。獨立學院大學生也應該有意識地接受投資理財知識的熏陶，[2]加強自身對投資理財實踐操作技能的掌握，積極主動有效提高自己的投資理財專業知識和技能。

4.2 合理使用現有資金，擴充投資資金渠道來源

獨立學院大學生首先應該對自身的資金使用有一個合理的規劃，不隨意浪費自己的有限資金，以投資者的心態，充分利用自己現有的每一份資金；其次，在擴充投資資金渠道來源的問題上，獨立學院大學生，更應該發揮“獨立自主”的精神。要樹立開拓精神，積極主動地參與到社會實踐中來，逐漸做到把課本上學到的理論知識運用到社會實踐中來，為自己創造更多的財富，為長遠的投資理財打下堅實基礎。

4.3 關注社會經濟形態，增強對理財市場的了解

為了實現更好的投資理財，我們需要做到密切關注社會經濟形態，進一步加強對理財市場的了解。[3]做到：一是實時關注國內外關于我國經濟情況的新聞報道，如《中國證券報》《經濟視點報》等，積極捕捉對我們投資理財有用的信息，并把這些信息資源有效運用到我們自身的理財項目中來；二是多收看理財類相關電視節目，如《頭腦風暴》《解碼財商》等，多多吸收借鑒理財能手們的經驗，為自身的投資理財指明方向；三是多閱讀關于社會經濟形態，分析投資理財市場的相關書籍，比如《鄧普頓教你逆向投資》《彼得?林奇教你理財》等，做到個人的理財思維與整個社會經濟形態的發展與時俱進；四是多關注熱點新聞，要善于分析熱點新聞對理財市場的影響與聯系，從而積極調整自己的理財策略。

4.4 比較各種產品差異，有效分散投資產品風險

在開拓資金來源的基礎上，投資理財應該學會比較各種投資理財產品的差異，[4]進行有效的理財產品組合，從而有效地分散投資理財產品風險。這要求獨立學院大學生做到：一是明確自身作為投資者的身份，清醒客觀即將要投資的理財產品，并對該理財產品的投資周期、投資效益、投資風險等進行客觀理性的分析與評估；[5]二是根據自身的實際情況，確定是否投資該理財產品及如何展開自身的投資戰略；三是為了更加有效地規避風險，不應該把所有的資金都押注在一個理財項目或一個理財產品上，而應該選擇其他與該項目的獲利方式或獲利趨勢相反的投資項目，進行資金資源的有效組合，從而有效分散投資產品風險。

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關鍵詞：公司理財觀念風險防范策略

當今社會是知識經濟飛速發展的社會，現代公司的理財理論就是在這種發展中誕生的。現代公司理財理論誕生于上個世紀五十年代，諾貝爾經濟學獎的得獎者米勒（Miller）和莫迪利亞尼（Modigliani），現代公司的理財理論是以他們名字的首字母MM為定理的標志。在之后的發展中相繼出現了馬科維茨（Markowits）的資本組合理論等比較經典的公司理財理論。人們通過認識這些理財理論從本質上極大的改變了人們的理財觀念。隨著中國經濟的迅猛發展，世界經濟的一體化日漸加深，公司的理財手段方式多種多樣，同時也會產生巨大的理財風險，企業在這種開放的社會經濟環境中，會參與各種不同的利益關系下的經濟活動，這樣復雜多變的經營環境對企業采用何種良好的有效的理財手段也是一種巨大的挑戰。同時，如何能夠最大限度的對這些理財風險進行防范，也是目前企業所面臨的頭號任務。因此，研究企業的財務風險與如何防范這些風險就具有重要的意義。

1、公司的理財觀念

我國公司的理財觀念的主要類型分為以下幾種類型。

第一，公司內部全面控制的觀念。中國公司長久以來的發展都是以追求控制成本為前提的發展，而忽略了公司內部控制方面。所以，目前，隨著中國的企業不斷的規范化經營與發展，通過借鑒國外現今的理財管理理念，中國的公司也已經將在理財觀念上轉變為公司內部全面控制觀念，不僅包括單一的成本控制，同時包括對物流的控制以及現今流的控制等。

第二，經營的誠信觀念。信用是整個中國社會主義市場經濟得以生存和穩定發展的根基。在一個運行良好的市場中，只有規范的市場行為，才是對保護市場經濟秩序和增加市場經濟效益的一種具有關鍵作用的因素。所以在那些往往只注重自身個人利益的企業，忽視了誠信的重要性，當這個點爆發時對企業就會產生巨大的打擊，甚至導致企業走向最后的滅亡之路。因此，公司只有在打造了良好的信用觀念時才能夠在不斷變化的復雜的國際市場經濟中更好的發展，才能更好的適應國際大環境對整個中國企業理財觀念的影響。

第三，科學性的理財決策觀念。在社會主義市場經濟環境中，理財的決策是一個公司財務管理的核心要素。當代社會市場經濟的發展的需求對我國的企業的理財決策觀念提出了更高的要求。一個企業的成功的理財決策會使整個企業的工作人員更加重視理財決策，從而使得公司的理財決策的實施更具有效力。因此，在當代社會主義市場經濟體制下，中國的企業已經由以往的經驗型的理財轉向科學性理財。

第四，注重人才和技術進步性的理財觀念。在現有的理財手段中，往往大多數都是一味的準求公司最大利益的觀念，而忽視了對人才、對技術的投入，在這方面的理財觀念相對不足。而現今這個科技飛速發展的社會，已有的片面追求最大利益的理財觀念已經不能夠滿足各公司的需要，而各大公司對于人才需求的競爭也已經到了白熱化的階段，所以在注重人才和促進技術進步的理財觀念必不可少。

第五，資本運營的理財觀念。在改革開放后，中國出現了許多新興市場，其中證券行業就是一個飛速發展的代表。隨著證券行業發展的日漸成熟系統，許多公司的經營理念也發生了翻天覆地的變換，已經從原來的負債經營轉而變為資本運營，這種轉變在本質上將企業由僅僅依靠自有的自己積累的經營發展變為依靠資本運營發展公司規模的經營理念。

第六，追求綜合效益的理財觀念。中國的經濟在經歷了這么多年的發展，已經不再是當初的單純的追求經濟利益的單一化發展，而是變為現今的在公司的效益中除經濟利益外還加入了環境效益和社會效益，使得這三者之間形成一個統一的整體。公司的理財觀念也從單一的經濟效益轉變為共同提高公司的綜合效益。

2、公司的理財手段

我國現代的公司在理財手段方面分為以下幾個方面論述。

第一，籌集資金的手段。公司在理財籌資方面采取的方式主要有直接投資、公司留利、借款和商業信用這些傳統的籌資基金傳統的籌資方式。除了現有的這些傳統的籌資方式，我國的許多企業還會采用新型的籌資方式，這些新型的方式主要有融資租賃、轉化債券、發行股票、風險投資以及發行債券等。這些傳統與創新的籌資手段相結合對企業的決策者和經營者的理財觀念都有改變。

第二，投資的手段。 經濟的發展擴大對公司的投資選擇也變得更加多種多樣，投資的范圍也變得更大，也就對整個公司的投資方式帶來了巨大的變化，我國企業的投資經營方式也不再只是簡單的生產經營方面的投資，公司已經由在生產經營的投資的唯一方式向多種投資方式進行轉變，股票、債券、期權、期貨、基金等各種投資方式結合進行的方式。同時，由于投資環境的成熟，很多國內的公司在投資方面同國外公司合作的方式比重越占越大，在投資的形態上也發展為技術投資和人力資源投資的多種形式。總之，我國現代公司在理財方面的投資手段不斷的根據當前形式進行著適合自身發展的改良和改變，創新投資手段促進公司的商業利益不斷快大。

3、理財風險的防范策略

具有理財業務的企業往往會對理財風險的管理和采取的防范策略有所忽視,原因可能是因為對選擇的理財產品和理財的金融機構的盲目信任,在這種情形下經常會導致企業遭受巨大的經濟損失。因此，公司的理財風險的采用的防范策略就具有尤為重要的意義。首先，必須要將整個公司治理結構組織與理財的目標之間理順關系。其次，要在整個公司進行定期的自身財務內容的檢查診斷。第三，要在整個公司建立一個確實有效的理財風險匯報報告制度。第四，要在整個公司對財務管理人員進行風險觀念的加強培訓。

當前我國的許多企業對理財風險的管理往往會有很多忽視，同時對企業的生存和發展帶來潛在的危險，因此，我們應該在公司的財務分析管理方面采用有效的防范策略，為公司的長遠、穩定發展奠定基礎。

參考文獻:

[1] 張同信. 加強企業財務管理防范風險的幾點思考[J].財務研究,2006,(07).

[2] 劉莉． 論企業財務風險成因及規避措施［J］.重慶職業技術學院學報，2007，( 03) ．

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一、在校大學生參與投資理財的意義

在當前的社會經濟發展過程中，進行資產增值是十分必要的，因此投資理財變得越來越普遍，我國在校大學生也不例外。

第一，可以從根本上降低大學生經濟負擔。針對當前我國的很多在校大學生來說，很大一部分都是出生在一般家庭的，甚至有的家庭供學生上學存在難度。很多家境不富裕的大學生往往都省吃儉用，經濟壓力比較大，這樣下去會在一定程度上影響大學生正常學習和生活。所以，針對這部分大學生來說，參與到投資理財當中十分必要，可以從根本上降低家庭的經濟負擔。

第二，可以提升大學生的自我管理能力。當前很多大學生花起錢來都大手大腳，也不注意記賬和合理消費，往往成為“月光族”。因此，大學生應當養成及時記賬的習慣，掌握好個人開支和消費情況，保證錢被花在有用的地方。這樣長期下來，大學生就會養成合理消費的習慣，節省不必要的開支。

第三，可以為后期進入社會奠定基礎。大量研究結果表明，即便學歷再高，只要自身理財習慣不好的話，其在社會上的地位也不會高。所以，如果在學生時代可以養成良好的理財習慣，必將讓自己終生受益。在從事理財活動的過程中不僅培養了自身分析問題、判斷是非的能力，還可以不斷拓展自身理財知識，從根本上提升后期社會適應力。

二、我國在校大學生投資理財存在的問題

（一）投資理財意識薄弱

隨著人們生活質量的不斷提升，如今的大學生都有自己的資金，特別是那些家境較好的學生，攜帶的錢是比較多的，但他們沒有合理的理財觀和消費觀，往往都消費隨意，養成了消費無規律的習慣，導致一系列消費不合理和超支問題出現，即使有了剩余的生活費用，他們也不會想著去投資理財，獲得更多的理財回報，投資理財意識薄弱的問題普遍存在。

（二）投資理財方式不當

近年來，雖然證券投資基金的總量在不斷上升，但是很多投資項目只適合于少數城市居民投資。我國大多數的商業銀行只針對城市居民設計金融理財產品，而很多大學生往往找不到適合自己的理財產品，在長期的觀望、猶豫中錯失投資機會。與此同時，大部分大學生都存在心理不成熟的問題，無法在挫折中摸索適合自己的投資理財方式，最終不能享受投資理財活動的益處。

（三）投資理財目的錯誤

針對一部分大學生來說，其對應的投資理財起點和目的是錯誤的，他們覺得參與投資理財，只是為了獲得更多的金錢和物質，滿足自己的虛榮心，這是很不正確的，容易從根本上扭曲大學生的投資理財觀念，使得大學生出現一系列錯誤的投資理財行為，進行一系列錯誤的跟風操作，這種片面的理財意識不僅不利于個人的財產保值，還會因為投資的失敗導致對理財失去信心，同時也會阻礙整個社會個人理財業的發展，也給大學生自身帶來較大影響。

（四）投資理財方法失當

要做好投資理財，有效防控風險，必須具備證券投資、理財等學科的專業知識，還需要適當了解經濟、金融財政稅收、財務、會計等學科的相關知識。在當前很多學校當中，都沒有加強對學生投資理財方面的知識教育，所以大學生往往把投資理財當作業余愛好，在缺乏專業投資理財知識的基礎上，大學生投資理財方法往往不正確。很多大學生都依靠自身的感覺和愛好參與投資理財，甚至只片面選擇那些成交量很大的方式進行投資理財，這樣會導致投資失敗的后果出現。因此，對于在校的大學生來說，要在咨詢專業人員和老師的基礎上參與投資理財，選擇科學合理的投資理財方法。

三、我國在校大學生投資理財問題解決對策

（一）增強投資理財意識

針對我國在校大學生，必須首先增強自身的投資理財意識和觀念，要保證意識和觀念正確性，避免錯誤理財觀念出現，不要只顧一時利益進行理財，在增強正確投資理財意識的基礎上，保證后期投資理財工作正常落實。

（二）明確投資理財目的

當前的在校大學生往往都把賺錢當作投資理財的目的，這種觀念是不全面的。我們應當明確參與投資理財的最重要目的不僅僅是為了賺錢，更重要的是為了養成良好的消費習慣，把提升自身理財能力當作參與投資的最終目的。

（三）選擇正確的理財方式

針對在校大學生來說，在參與投資理財之前，必須掌握相關理財知識和技巧，不斷拓展自身的投資理財相關知識，要在咨詢專業人員和結合自身實際情況的基礎上確定投資理財方式，不要盲目選擇和投資，比如不要選擇那些資金所需量和風險較大的投資工具。

（四）加強投資理財經驗咨詢

針對在校大學生來說，即使具備了基本的投資理財知識和方法，但往往由于缺乏充足的經驗，容易出現較多的問題，吃較多的虧。因此，在校大學生必須多咨詢專業人員和專業教師，學習前輩的投資理財經驗并進行總結，豐富自身的投資理財知識面。

（五）金融機構開發更多適合學生的理財產品

金融機構可以根據大學生的實際狀況開發一些迎合大學生理財需要和理財心理偏好的金融理財產品，最好是收益穩定、手續費便宜、成本低、風險低，又能隨時贖回的理財產品，讓大學生輕松理財，穩定收益。

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2012年，他們的理財計劃是否順利實現，財富的增減有什么樣的變化？

2013年，又可以分享給我們怎樣的理財建議？

2012年理財成績單——贏在職業收入提升

2012年，我的理財思路是比較保守的。雖然我在2006年、2008年投資過房地產，但2011年起，由于財政緊縮，利率上浮，二套限購，房地產市場開始不景氣。

我的工作是營銷，一向有好的職業規劃，今年我的工資收入大幅度提升，這本身也是一種增值。此外，我更注重銀行理財產品的投資，今年整體年收益不錯，尤其是個人收入比例大于信投和理財的上升。

今年孩子讀高三，除了正常家庭開支，出國留學等短期開支決不是光靠理財就可以解決的。我曾經在2007年10月購買QDII基金失敗，損失30%，由此體會到投資不是短期能夠見效，具有風險屬性。而教育、養老基金規劃屬于中長期規劃，對于中產家庭來說，也是重要的一個規劃。

在我眼里，理財是否成功的衡量標準：一是家庭理財目標是否達到，二是收益率能否到達10%。

2013年“私人”理財計劃——投資孩子教育，也是一種收益

我的兒子明年就要考大學，升學壓力很大。在我看來，孩子成長本身就是收益回報的一種。投資包括：職業規劃、金融實體（如房產、企業），也包括孩子教育。投資不只是金錢展望。

因此，家庭投資會等2013年9月孩子的升學問題塵埃落定以后。再考慮一年、三年或更長期的投資。

現在高中補課一年十二萬，還是很普通的，大學會選擇2+2，或者3+1，即其中有一到兩年在國外讀書，需要保證金，學費也高，這樣會占用現金流，所以投資偏保守。

考慮擴大資金來源口，同時選擇安全性、流動性大的理財方式。投資堅決不跟風，因為不知道哪種一定會成功。更重要的是確立家庭理財目標。

2012年理財成績單——贏在短期理財+定投股票基金

2012年初，市場已有一種山雨欲來風滿樓的形態，在構思個人投資理財規劃時，只抱一種持盈保泰的策略。一年將盡，總結下來，這策略算是有效的。先從資金運用上說。因為預期投資機會不多，我將自己手頭百分之六十的流動資金全運用在銀行的短期理財產品上，以年回報算，上半年的平均回報可在5.5%之上，下半年仍能在4.5%之上。利息上的收益就肯定跑贏投資工具上的回報。整體的回報在計算正增長的外幣和黃金實物投資后，即使扣除負增長的股票定投產品，還可跑贏在下半年放慢腳步的通脹。

除了利用銀行的理財產品，讓手持的現金賺取更好的回報外，2012年仍堅持以定投式買入股票基金。一年下來。隨著A股依然走淡，這部分的回報看似失利，但細心計算，這些股市基金因為有較專業的管理及可作風險分散和對沖。它們的負增長表現還是要比大市的崩盤局面強。

另一方面，定投方式即使在跌市仍有正面意義，就是可看為是整個定投的投資組合在吸納平宜貨品，也就是將整個可能長達十多二十年的家庭理財組合的平均成本價拉低。有了這樣的想法，看到升市開心，遇到跌市也是樂事。

2013年“私人”理財計劃——穩守突擊，全家參與

2013年可以簡單看成是2012年的一個持續，全球基本因素只在緩慢變化中。

投資市場經常流傳一些笑話，說投資專家的個人投資成績表大都不好看，更經常被家中的另一半質疑專家的投資能力。要避免這種“內訌”風險，我的家庭理財有一個原則，就是“共同參與”。讓投資規劃和清單具透明度。

2013年的投資策略可以由保守轉為積極，以50萬為例，原先大部分的現金可變形成為股市備用金，等待入市機會，國內的投資者可將A股的全年目標放在3000點。美國大選年后的經濟表現仍會反復，可利用美元的強弱變化來投資非美元貨幣，2013年的低息環境不會有大改變，利率較高的澳元仍有吸引力，但只宜在低位出現時才人市買人持有，預期回報是10%至15%便足夠。

最后我想提醒讀者，我們大部分的中產階級都是上班一族，工資的收入是主要的資金來源，要為將來的家庭、孩子、教育、生活和退休等安排所做的理財計劃不可能在一年半載內便完成，細水長流是中產階級要認清的理財大方。但穩守突擊是2013年可以運用的戰術。A股在2012年見底的格局確認后，除了可利用不多于百分之五十的資金投入股市，隨著市場情緒的改善，建議在新股認購上可采取較積極的態度，以此作為短線的投資。雖然近來銀行的理財產品回報率有所回落，但建議讀者仍要繼續參與。提高在銀行所存放資金的回報。

2012年理財成績單——贏在貨幣式基金定投

2012年初，經過審慎分析，確定了“穩健”的理財思路，對于股票、期貨等較為激進的理財工具，少參與為妙。現在看來今年股票指數沒有多大的波動，可以稱得上是震蕩市，但個股操作并不是很容易，很多股民都虧了錢。因此我這一年主要參與貨幣式基金、基金定投等比較保守的理財方式。經過近一年市場的檢驗。年初的理財策略較為成功。

首先，主要資金用于購買貨幣式基金，不僅本金沒有損失，還有4%左右的分紅收益。基金定投有5%左右的損失，不過我的資金比例很小，而且基金定投的主要目的是為了長期投資，現在的損失是可以接受的。基金定投現在是建倉階段，堅持每月投資的方式。在建倉階段，市場價格越低越好。

通俗點說：假如我有50萬，那么其中44萬會用于購買貨幣式基金，其余每月購買5000元的指數型股票基金，做基金定投。截止到現在，貨幣式基金約有1.5萬元的增值，共45.5萬元。基金定投部分，購買了5萬元的指數基金份額，現在約有5%，即2500元的損失。

2013年“私人”理財計劃——增投黃金，股市須謹慎

2013年，我認為全球經濟應該會比2012年略有起色。特別是在全球央行聯手釋放流動性的情況下，預計黃金以及大宗商品價格會居高不下，甚至會有所上漲。

2013年的理財規劃可以比2012年更進取一些。比如長期投資方面可以配置一些黃金，在股票方面的投資也可以增加一些。

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【關鍵詞】中外 百姓理財 投資教育 借鑒 建議

一、百姓理財概念

百姓理財是指人們對自己的收入、資產、負債等進行分析整理的基礎上，根據所處的生命周期不同階段特征及對風險的偏好、承受能力，運用各種金融工具、手段合理安排資金，從而實現資產的保值和增值。因此，百姓在投資理財過程中，不僅應考慮財富的積累，也要考慮財富的保值，理財的核心是對風險的管理和控制。

二、我國百姓理財現狀

近幾年來，我國百姓理財市場迅速成長，不斷推動我國百姓理財業務和百姓理財技能的發展，同時也形成了以下幾點值得思考的現狀：

（一）百姓理財需求大幅度上升

隨著改我國社會經濟的加速發展，百姓的財富收入逐年增長。近幾年，各媒體及報紙、網站等紛紛通過理財專欄和理財頻道等形式授予百姓理財知識。根據實地調查，百姓在購買理財工具時，大多數是以資本保值兼顧增值為主，能夠較好平衡風險與收益情況，理財觀念愈發理性。而百姓理財需求的大幅增長，說到底是因為百姓收入的日益增加、資本的日益豐富而引起投資需求的日益上升。

（二）百姓理財結構發生巨大變化

八十年代初，百姓的理財方式局限于購買國庫券及將現金存入銀行以獲得利息。進入九十年代后，股票以及保險等理財工具開始在百姓中盛行。此時在不少中國家庭中，房產的地位也逐漸上升。進入21世紀后，百姓的投資理財渠道不斷擴大，貨幣、基金、房地產等理財工具逐漸走進人們的生活。

可見，隨著經濟的快速發展，百姓對于理財工具的選擇也逐漸多樣化，理財結構不斷向靈活性方向發展。

（三）各金融機構的百姓理財活動旺盛

2003年以來，在外幣存款利率低的情況下，各銀行陸續推出理財工具，不少商業銀行開始樹立獨有的理財品牌。保險、證券、信托、基金公司也緊跟隨后設立專門的理財服務中心，推出各類理財工具。我國的銀保合作、銀證合作都有了很大的發展，金融領域出現了證券公司、商業銀行共同設立的基金管理公司。

三、我國百姓理財存在的問題

在對我國百姓理財的基本現狀研究過程中，不難發現我國的百姓理財存在以下幾點比較明顯的問題：

（一）理財工具相似化現象明顯

各商業銀行推出的個人理財工具相似現象非常嚴重，其他非銀行金融機構提供的金融理財工具相似度也頗高，幾乎是各類證券、基金、外匯等投資理財工具的不同組合。同時，商業銀行普遍開展為客戶代繳各項費用、保險、代為兌換債券等層次低、可復制性強的服務，這些相類似的服務對百姓投資者來說缺少實際的吸引力。

（二）理財市場的相關法律缺乏規范與統一

在我國，不同的監管部門監管金融領域的各個行業，這是源于理財市場業務的復雜性和多樣性。不同監管部門獨立頒布本行業的規定，就會出現不同行業間規定不相協調的現象，給百姓投資者帶來了一定的投資困難。其次，目前我國理財市場上的一些理財工具領域尚未有健全的法律涉及，例如私募基金目前仍未得到足夠的法律地位的認可。

銀監委等相關政策機構需實時控制理財投資市場，出臺指導性政策，促使百姓理財市場平穩發展。同時，相關金融機構也應根據銀監委政策相應調整理財建議與組合。

四、歐美百姓理財方式的經驗借鑒

歐美國家擁有比較完善的理財投資市場與百姓理財教育方式，研究歐美百姓理財的方式可以更好地發展我國的理財市場。

（一）通過多種途徑加強百姓理財教育

從二十世紀中期開始，美國絕大多數州已在中學開設理財等金融相關課程，從中學生開始普及理財知識與理財觀念，將基礎的理財知識與學校所授課程相結合。同時，美國將理財教育付諸于法律，通過立法等形式來加強百姓投資者的理財教育，此外，美國通過聯邦儲備委員會發揮帶頭作用，父母對孩子、雇主對雇員提供理財教育等形式，讓理財教育在全民中得到普及。

（二）進行市場細分提供人性化理財服務

歐美國家開展百姓理財業務，首先對客戶群體進行有效的細分。在市場細分的基礎上，確定金融機構的目標客戶群體，并采取差異化的分層服務方式。金融機構實行針對不同層次百姓的人性化服務，為不同層次收入人群提供各自相適宜的理財工具。例如向高收入人群推薦投資回報與風險均較高的理財工具，為中等收入人群提供保本為主，增值為輔的理財工具等。

可見，向客戶提供分層次、人性化的服務，是歐美國家金融機構擴大收入的重要途徑，也是歐美理財市場不斷發展的必要條件。

五、對我國百姓理財的建議

通過上述對我國百姓理財的現狀研究與問題探討，并在借鑒歐美百姓理財經驗的基礎上，針對我國百姓的理財情況提出以下建議：

（一）樹立正確的理財觀念

百姓在理財過程中，要樹立起終身理財的觀念，在保值的同時求增值，能夠以平穩的心態面對理財工具的風險與收益。

很多年輕人認為理財是中老年以后才需做的事，其實不然。從簡單的銀行存款復利計算中可見，及早開始理財，是一種為今后人生尋求保障與增值的明智之舉。百姓應將理財觀念深入心中，轉化為有意識與有意義的活動，實現理財收益的最大化。

（二）推進我國百姓理財方式創新

客戶對于人性化、差別化理財服務的不斷需求，混業經營的發展趨勢以及金融機構間的競爭要求等都從客觀上對理財工具供給方產生了強大的創新推動。銀行應積極與證券、基金等非銀行金融機構合作，努力發展交叉性金融業務。國內銀行可以考慮加大與外資金融機構合作力度，開發新的理財工具和更便利的產品營銷模式。

據此，我國的理財市場只有拓寬投資渠道、創新理財方式，才能吸引更多的百姓進行長期的投資理財。

（三）規范百姓理財培訓市場，強化從業人員素質

我國要大力加強對金融機構理財從業人員的培訓，不斷發掘出素質高、能力強、業務水平精湛的高層次理財分析師，提高理財規劃師等金融從業人員的從業門檻，并加強對其的職業道德培訓。

此外，我國還應多設立相關的行業自律組織，制定相關法律或自律條款，接受客戶投訴，并在查證后依法對相關的人員進行處置，保護好客戶的信息安全。

我國金融市場應該從多方面做出努力，提高理財市場的運行效率，維護理財投資者的權益，為營造一個良好的理財市場環境做出貢獻。

因此，我國應該從自身政策與理財市場特點出發，借鑒國外成熟理財市場的百姓理財策略，不斷規范理財投資行為、完善百姓理財方式，爭取為我國的百姓投資者創造更廣闊的投資前景。

參考文獻

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