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利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有銀行影響及建議:利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的催化及其防范

[摘要]國(guó)有銀行存在的產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位是在推進(jìn)利率市場(chǎng)化過程中銀行道德風(fēng)險(xiǎn)被催化的根源，利率市場(chǎng)化則將扮演催化劑的角色，為銀行在經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行道德風(fēng)險(xiǎn)行為創(chuàng)造催化條件，催化銀行內(nèi)的道德風(fēng)險(xiǎn)。2006年，我國(guó)的銀行業(yè)將對(duì)外全面開放，在面對(duì)外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境，以及我國(guó)銀行的內(nèi)部控制機(jī)制、外部監(jiān)管體制和銀行內(nèi)部法人治理機(jī)構(gòu)尚不健全的內(nèi)部環(huán)境下，利率市場(chǎng)化催化的道德風(fēng)險(xiǎn)行為如得不到有效的制約，最終由道德風(fēng)險(xiǎn)造成的銀行危機(jī)將演變成金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)針對(duì)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源及利率市場(chǎng)化的催化作用制定防范對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]利率市場(chǎng)化；道德風(fēng)險(xiǎn)；催化

自1996年我國(guó)利率化進(jìn)程正式啟動(dòng)以來(lái)，利率市場(chǎng)化的改革一直在穩(wěn)步推進(jìn)當(dāng)中。利率市場(chǎng)化改變了原有的僵化的利率體制，順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化的潮流，有力地推進(jìn)了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，為國(guó)有銀行的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇。但隨著加入WTO后，外資金融機(jī)構(gòu)的逐步進(jìn)入和國(guó)內(nèi)證券保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展等帶來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)及國(guó)有銀行自身的改革尚不完善，銀行內(nèi)的道德風(fēng)險(xiǎn)也將被利率的市場(chǎng)化所催化。因此，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化（如存貸款利率的市場(chǎng)化）的同時(shí)，做好銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的防范十分必要。

一、銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的根源分析

國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)特征是國(guó)家控股，在這種產(chǎn)權(quán)屬性下，政府是委托人，銀行經(jīng)營(yíng)者是人，國(guó)家作為銀行的所有者卻在銀行內(nèi)部沒有主體。盡管對(duì)國(guó)有銀行發(fā)號(hào)施令的有多級(jí)政府和多個(gè)部門，但實(shí)際上沒有任何一級(jí)政府和部門對(duì)國(guó)有銀行所有權(quán)的實(shí)現(xiàn)做必要的管理，銀行自身決定其經(jīng)營(yíng)行為和經(jīng)營(yíng)成果，經(jīng)營(yíng)權(quán)管理替代了所有權(quán)管理，這就造成了所謂的產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位，這種管理缺位將直接導(dǎo)致“委托――”機(jī)制中的激勵(lì)和約束機(jī)制失靈。由于缺乏委托人（政府）的硬性約束，人（銀行經(jīng)營(yíng)者）為了追求自身效用而偏離委托人的目標(biāo)卻幾乎不受委托人的約束，人不用承擔(dān)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)因?yàn)閾p害了委托人的利益而受懲罰，這種因產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位而產(chǎn)生的人的權(quán)利和責(zé)任的極度失衡將誘發(fā)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

正是由于產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位，使得銀行在經(jīng)營(yíng)過程中缺乏政府的硬性約束，銀行可以將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性虧損轉(zhuǎn)嫁給政府，實(shí)際上就是政府為銀行的虧損買單，因此也放縱了銀行的行為，銀行就在經(jīng)營(yíng)中形成了“不可能破產(chǎn)”的理性預(yù)期。而我國(guó)的銀行內(nèi)部控制機(jī)制和外部監(jiān)管體制等還不健全，銀行在經(jīng)營(yíng)過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)行為得不到有效約束，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)卻可以轉(zhuǎn)嫁給政府，因此，國(guó)有銀行的理性預(yù)期使得銀行在追逐高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目時(shí)變得有恃無(wú)恐。在利率管制條件下，貸款的高風(fēng)險(xiǎn)還不能相應(yīng)帶來(lái)高收益，所以銀行不愿意冒險(xiǎn)，但利率放開后，銀行經(jīng)營(yíng)者就有可能為了自身利益等目的去冒高風(fēng)險(xiǎn)以獲得高收益。因此，國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位是產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的根源，而利率市場(chǎng)化將扮演催化劑的角色，為銀行在經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行道德風(fēng)險(xiǎn)行為創(chuàng)造了催化條件，催化國(guó)有銀行內(nèi)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

1．利率市場(chǎng)化將催化由于不良資產(chǎn)比例較高、贏利能力較差帶來(lái)的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)國(guó)有銀行不良資產(chǎn)比例一直高于規(guī)定水平。2004年末，主要商業(yè)銀行不良貸款率為13．2％，而國(guó)際警戒線為10％左右，國(guó)際著名的商業(yè)銀行如花旗銀行不良資產(chǎn)比例僅為1．9％?熏匯豐銀行為3．5％，較高的不良資產(chǎn)比例嚴(yán)重侵蝕了銀行的贏利能力。國(guó)有銀行的整體贏利能力偏差，2004年，四大國(guó)有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率（ROA）為0．13％?熏是美國(guó)平均水平的1／10?熏就是和印度、馬來(lái)西亞等發(fā)展中國(guó)家相比?熏差距也不小。中國(guó)最大的商業(yè)銀行――中國(guó)工商銀行2004年ROA為0．13％?熏而同期印度最大的國(guó)有銀行ROA為0．8％?熏為中國(guó)工商銀行的6倍多。較高的不良貸款比例、偏弱的贏利能力增強(qiáng)了國(guó)有銀行道德風(fēng)險(xiǎn)傾向，而同時(shí)逐漸進(jìn)入的外資金融機(jī)構(gòu)及其他金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)壓力，銀行的外部監(jiān)管體制及內(nèi)部控制機(jī)制尚不健全，銀行在此條件下出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)并得不到有效制約，進(jìn)一步的利率市場(chǎng)化將催化銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)行為，一方面銀行將會(huì)通過提高存款利率來(lái)增加其控制資金的數(shù)量，另一方面把資金投放于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目。

2．利率市場(chǎng)化將催化由于企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)行為誘發(fā)的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化之后的利率的上升使得高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目變得更加有吸引力，企業(yè)面對(duì)利率的升高將選擇高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目，由此誘發(fā)企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。大部分從銀行獲取貸款的企業(yè)都是國(guó)企，這些國(guó)企同國(guó)有銀行一樣有著相同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，作為政府的人可以分享成功的利益卻不用分擔(dān)失敗的責(zé)任，政府卻出于政治性目的對(duì)國(guó)企進(jìn)行一次次的救助，使得國(guó)企同國(guó)有銀行一樣有著“不可能破產(chǎn)”的理性預(yù)期。理性的預(yù)期、自身較差的贏利能力及利率上升后的高負(fù)債率使得國(guó)企在面對(duì)利率上升后高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目時(shí)變得極欲動(dòng)心。同時(shí)，這些企業(yè)利用銀行同樣地想獲取高收益的心理可以比較容易地申請(qǐng)到高利率的貸款。利率市場(chǎng)化為企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了催化條件，而企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)行為又誘發(fā)了銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。

3．利率市場(chǎng)化將催化由于缺乏硬性約束造成的銀行內(nèi)部各層次的道德風(fēng)險(xiǎn)。按照商業(yè)銀行所面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)總括為三個(gè)層次：決策層（如董事會(huì)成員）、管理層（如總分行管理級(jí)員工）、經(jīng)營(yíng)層（如操作或執(zhí)行人員）。在當(dāng)前國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)體制下，由于缺乏硬性的約束，決策層追求高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)項(xiàng)目卻對(duì)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)只負(fù)極微小的責(zé)任，對(duì)下層管理層也缺乏嚴(yán)格監(jiān)管，漠視管理層的違規(guī)行為。決策層的道德風(fēng)險(xiǎn)致使對(duì)管理層的約束也不強(qiáng)，管理層“迎合上意”，目標(biāo)短期化，隱瞞不良業(yè)績(jī)，同時(shí)對(duì)下層經(jīng)營(yíng)層也缺乏相應(yīng)的監(jiān)督。管理層的監(jiān)督不到位使得處于銀行底部的作為信息收集者的經(jīng)營(yíng)層將成為道德風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)層次，經(jīng)營(yíng)層有可能玩忽職守或?yàn)榱俗陨砝娴仍蛳蛏霞?jí)傳導(dǎo)了錯(cuò)誤信息。于是道德風(fēng)險(xiǎn)在銀行的層級(jí)鏈（決策層――管理層――經(jīng)營(yíng)層）中一級(jí)級(jí)傳導(dǎo)開。這一系列的道德風(fēng)險(xiǎn)行為在利率市場(chǎng)化的條件下將被催化無(wú)疑。在利率管制放開之后，決策層面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行高息攬儲(chǔ)將變得更加便利，企業(yè)則利用銀行獲取高收益的心理申請(qǐng)高利率的貸款，經(jīng)營(yíng)層人員可能為了一己之私未能向上傳導(dǎo)貸款企業(yè)的真實(shí)信息，管理層對(duì)其的監(jiān)督不當(dāng)使得決策層得不到貸款企業(yè)的真實(shí)信息，信息的不對(duì)稱及決策層又為了自身利益把貸款發(fā)放于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目，最終導(dǎo)致銀行一系列道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的催化分析

我國(guó)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源是產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)一步深入，現(xiàn)存的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)將更加被加重。而我國(guó)銀行的內(nèi)部控制機(jī)制和外部監(jiān)管體制以及銀行內(nèi)部法人治理機(jī)構(gòu)尚不健全，利率市場(chǎng)化催化的道德風(fēng)險(xiǎn)行為得不到有效的制約，最終由道德風(fēng)險(xiǎn)造成的銀行危機(jī)將演變成金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)針對(duì)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源及利率市場(chǎng)化的催化作用制定防范對(duì)策。

1．進(jìn)行股份制改造，建立“產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，政企分開，管理科學(xué)”的現(xiàn)代公司制度?熏解決由產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位造成的軟約束，形成有效的激勵(lì)和約束機(jī)制。由于利率市場(chǎng)化下銀行、企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)都將被催化，而企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)反過來(lái)又將誘發(fā)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)國(guó)有銀行和企業(yè)進(jìn)行股份制改造，則可以從根源上防范銀行內(nèi)部產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和銀行外部來(lái)自企業(yè)誘發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。（1）銀行的股份制改造。對(duì)銀行的股份制改造可以完善委托――機(jī)制，解決由銀行產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位造成的軟約束。一方面股份制改造使得國(guó)家的主體角色發(fā)生改變，使其從以往的唯一所有者轉(zhuǎn)化成為股東，建立董事會(huì)和總經(jīng)理職位，明確各自的職責(zé)，消除了產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位現(xiàn)象；另一方面股份制銀行嚴(yán)格按照股份比例行使權(quán)力，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，成為獨(dú)立運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)實(shí)體并以此為基礎(chǔ)，充分提高銀行資本運(yùn)作的透明度，服從公司嚴(yán)格的法律規(guī)范，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督。銀行經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)化并獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，不再由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)也不再受政府的干預(yù)，真正實(shí)現(xiàn)政企分開，從而達(dá)到從根源上防范銀行內(nèi)部產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)的股份制改造。由于國(guó)企同國(guó)有銀行一樣有著相類似的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)生的“不可能破產(chǎn)”的理性預(yù)期使其在利率市場(chǎng)化下容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)又會(huì)誘發(fā)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)的股份制改造，消除產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位現(xiàn)象，使得政企分開，經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)化，獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使其在利率市場(chǎng)化下不再因?yàn)槔硇灶A(yù)期而從事高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目，從根源上防范銀行外部來(lái)自企業(yè)誘發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2．降低銀行不良貸款比例，提高贏利能力。現(xiàn)今銀行高的不良貸款比例和贏利能力差的特性使得其在利率市場(chǎng)化的催化作用下極容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，化解和重組銀行不良資產(chǎn)提高贏利能力十分必要。一方面，進(jìn)行股份制改造可以使銀行貸款不再受政府的干預(yù)，減少政策性貸款，防止新的不良貸款的產(chǎn)生，提高銀行的贏利能力；另一方面，國(guó)家對(duì)銀行的不良貸款的化解和重組應(yīng)堅(jiān)持“三新原則”即立法創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、金融創(chuàng)新。立法創(chuàng)新即建立相應(yīng)的立法支持以確定資產(chǎn)管理公司的法律地位和具有的權(quán)利；制度創(chuàng)新即改變目前體制上不適應(yīng)不良資產(chǎn)剝離和處置的方面的現(xiàn)狀；金融創(chuàng)新即在金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、工具、技術(shù)等方面的創(chuàng)新，如美國(guó)在銀行不良資產(chǎn)重組中創(chuàng)新出資產(chǎn)證券化、組合債券等一系列金融新品種。

3．完善銀行的內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化外部監(jiān)管體制。（1）對(duì)決策層、管理層、經(jīng)營(yíng)層加強(qiáng)內(nèi)部控制并建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)。決策層的道德風(fēng)險(xiǎn)將影響到銀行的安全與發(fā)展，因此要加強(qiáng)對(duì)決策層人員的控制，防止個(gè)人獨(dú)斷專行違反決策程序；對(duì)各級(jí)管理人員階層要使其在各自職責(zé)和權(quán)限范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)和行使職權(quán)，嚴(yán)格執(zhí)行上級(jí)的決策及對(duì)下級(jí)加強(qiáng)監(jiān)督；經(jīng)營(yíng)層是信息的收集者，對(duì)經(jīng)營(yíng)層人員要加強(qiáng)監(jiān)督，提高員工素質(zhì)，使其自覺維護(hù)銀行利益，遵紀(jì)守法，依法經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，建立各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、內(nèi)部控制的檢查評(píng)價(jià)機(jī)制和對(duì)內(nèi)部違規(guī)行為的處罰機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，從銀行內(nèi)部防范道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。（2）以信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率為重點(diǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的外部監(jiān)管，建立完善的銀行信息評(píng)級(jí)制度和信息披露制度，建立和健全銀行監(jiān)管法規(guī)。加強(qiáng)對(duì)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)管，防止銀行不良資產(chǎn)比例的進(jìn)一步增大，采用與國(guó)際接軌的銀行信息評(píng)級(jí)制度和信息披露制度，增加銀行運(yùn)作的透明度，并輔以有效的法律監(jiān)管，從銀行外部防范道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。（3）銀行的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管互相促進(jìn)、共同配合構(gòu)成完整的銀行監(jiān)督制度以有效防范利率市場(chǎng)化催化的道德風(fēng)險(xiǎn)。

利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有銀行影響及建議:淺議利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響

摘要：目前為止利率市場(chǎng)化從1996年開始走過了二十多年，現(xiàn)在已經(jīng)漸入佳境，逐漸走向成熟階段。我國(guó)的商業(yè)銀行的發(fā)展前景也隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)引起多方關(guān)注。本文首先介紹了利率市場(chǎng)化的概念，然后闡述了我國(guó)國(guó)有銀行利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，緊接著分析了國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的相關(guān)概念，然后對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響進(jìn)行簡(jiǎn)析，最后提出我國(guó)國(guó)有銀行提高績(jī)效運(yùn)行的有效措施。

關(guān)鍵詞：國(guó)有銀行；經(jīng)營(yíng)績(jī)效；利率市場(chǎng)化；建議與對(duì)策

利率市場(chǎng)化是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個(gè)重大變革，對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大影響，主要體現(xiàn)在存款和貸款兩方面。一些西方國(guó)家早在上世紀(jì)七八十年代就開始實(shí)行利率市場(chǎng)化政策。我國(guó)在1996年開始進(jìn)入利率市場(chǎng)化，如今走過了二十個(gè)年頭，在各方面也算取得了一些顯著成就，但是仍存在很多不足。國(guó)有銀行的發(fā)展不論是在外部還是內(nèi)部環(huán)境中都深受利率市場(chǎng)化推進(jìn)的影響，現(xiàn)階段的競(jìng)爭(zhēng)慢慢趨向白熱化，如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中冷靜“接招”，是目前銀行業(yè)應(yīng)該考慮的一個(gè)問題。

1利率市場(chǎng)化

所謂的利率市場(chǎng)化是指將利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，即《國(guó)富論》中亞當(dāng)斯密提出的那只“看不見的手”，由市場(chǎng)成為決定利率的主體。更簡(jiǎn)單一點(diǎn)來(lái)講實(shí)行利率市場(chǎng)化之后，對(duì)于利潤(rùn)的把控更有自主性，而且資金流動(dòng)渠道也會(huì)更加合理高效，并且將風(fēng)險(xiǎn)信用與利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行掛鉤。從宏觀上來(lái)看，利率市場(chǎng)化能夠吸引存款，并且在將存款轉(zhuǎn)化為投資方面有著無(wú)法替代的作用。

1.1利率市場(chǎng)化的主要內(nèi)容：

1.1.1商業(yè)銀行存貸款利率市場(chǎng)比

利率等同于價(jià)格，利率市場(chǎng)化制度讓商業(yè)銀行自己決定自己的命運(yùn)，將利率的制定與執(zhí)行融為一身。銀行要想降低成本與風(fēng)險(xiǎn)必須時(shí)刻洞悉市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律，并能根據(jù)所得信息結(jié)合自身情況積極調(diào)整。除此之外可以根據(jù)其他銀行每日拆借利率的浮動(dòng)情況，從而決定自己的利率，合理分析本行在市場(chǎng)中的實(shí)際發(fā)展情況，查漏補(bǔ)缺，取長(zhǎng)補(bǔ)短，制定出能促進(jìn)自身發(fā)展的對(duì)策。從貸款方面拉來(lái)看，只要將銀行的貸款利率控制在央行規(guī)定的上下限之間即可，然后根據(jù)本行的資金需求和盈利目標(biāo)再考慮到貸款質(zhì)量、客戶信用和貸款的期限以及對(duì)所投業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)合理的前景評(píng)估，從而確定浮動(dòng)幅度。

1.1.2央行對(duì)利率的間接調(diào)控

雖然利率市場(chǎng)化的調(diào)整主體是市場(chǎng)但卻不是完全由市場(chǎng)把控。中央銀行在其中擔(dān)任“第三方”的角色進(jìn)行間接調(diào)控，并且這種模式在實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家中非常普遍。以前來(lái)講，市場(chǎng)價(jià)格體系和市場(chǎng)利率的形成都是由央行全面掌控。但是，資金的供求關(guān)系對(duì)利率的變化起到了很好的主導(dǎo)作用，在實(shí)行利率市場(chǎng)化之后銀行的利率水平由資金的供求關(guān)系決定。雖然央行由原來(lái)的全面調(diào)控變成了間接調(diào)控但是仍然保留窗口指導(dǎo)權(quán)，它可以利用再貸款、再貼現(xiàn)等一些公開手段進(jìn)行調(diào)控，通過研究拆借利率和貨幣的變化情況從而制定利率調(diào)控策略，引導(dǎo)資金流向。

1.2利率市場(chǎng)化的運(yùn)行機(jī)制的特征：

（1）利率的高低主要由資金供求關(guān)系確定，當(dāng)市場(chǎng)上資金供過于求時(shí)，利率下跌；當(dāng)市場(chǎng)資金供低于求時(shí)，利率上漲。

（2）央行對(duì)利率進(jìn)行間接調(diào)控。但是這一機(jī)制運(yùn)行的基礎(chǔ)是要有一個(gè)強(qiáng)大的“后盾’一內(nèi)部制約強(qiáng)勁的企業(yè)制度與市場(chǎng)價(jià)格和市場(chǎng)體系三方的嚴(yán)格規(guī)范。在市場(chǎng)利率下，國(guó)有商業(yè)銀行可以根據(jù)市場(chǎng)資金的流動(dòng)情況自主決定利率水平，央行則通過間接的調(diào)控方式影響社會(huì)各個(gè)利率水平。

2我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

2.1以同行業(yè)拆借市場(chǎng)利率作為突破口的貨幣利率市場(chǎng)的開放

1986年1月，國(guó)務(wù)院頒布了暫行條例明確規(guī)定專業(yè)資金銀行資金可以互相拆借，利率和期限由雙方協(xié)商，此時(shí)我國(guó)就已經(jīng)開始嘗試銀行同行業(yè)之間的拆借利率。1990年3月確定了拆借利率的上限，并且對(duì)于市場(chǎng)發(fā)展前景進(jìn)行規(guī)劃對(duì)于運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行規(guī)范；1995年銀行間的拆借利率正式開放，人民銀行將拆解中心從各大銀行撤出；1996年銀行間的拆借利率開始放開，并且相關(guān)專業(yè)的技術(shù)條件已經(jīng)基本完備；2007年，央行推出的商業(yè)銀行問拆借利率正式運(yùn)行，從此之后我國(guó)有了自己的市場(chǎng)基準(zhǔn)率。

2.2債券市場(chǎng)利率逐漸“放手”

1996年借助證券交易所我國(guó)實(shí)現(xiàn)了國(guó)債的市場(chǎng)化發(fā)行，并且同時(shí)期央行利用日益繁榮的拆借市場(chǎng)將債權(quán)進(jìn)行再次回收。于是，現(xiàn)券交易價(jià)格和回購(gòu)利率也得到開放。1998年，市場(chǎng)化發(fā)債出現(xiàn)在各大銀行間。1999年，國(guó)債被允許在市場(chǎng)上以公開招標(biāo)的形式發(fā)放。

2.3放開人民幣貸款利率的逐漸“放手”

1998年到1999年僅僅一年期間，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率從原來(lái)上調(diào)的10%又漲到30%。2004年商業(yè)銀行將貸款利率的浮動(dòng)的上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.7倍，下限為0.9倍。同年十月，解除了央行對(duì)貸款利率的最高限度。2013年，人民銀行又取消了貸款利率的下限，將調(diào)整貸款利率的自主權(quán)交到金融機(jī)構(gòu)的手中。

2.4人民幣的利率市場(chǎng)化

人民幣的存款利率是經(jīng)濟(jì)體系中最受關(guān)注的利率之一，也是利率化改革的重點(diǎn)和焦點(diǎn)，同樣央行對(duì)于人民幣的存款利率也是要求最為嚴(yán)格的。2004年，人民銀行放開存款利率下限。2012年，人民銀行規(guī)定，存款利率上限與基準(zhǔn)利率相比是后者的1.1倍。c貸款利率相比，存款利率其實(shí)更能反映出資本的大小，而且也能影響到貸款利率和拆借利率以及債券利率等。

3國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效

關(guān)于國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效在業(yè)界并沒有一個(gè)明確的定義，但是卻有一個(gè)大家普遍認(rèn)同的看法，那就是經(jīng)營(yíng)績(jī)效是多種因素共同作用下的結(jié)果。它的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)估體系與其他銀行不同。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)估體系包括盈利性指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)、清償力指標(biāo)和安全性指標(biāo)四個(gè)方面。股份商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的財(cái)務(wù)指標(biāo)眾多。如果將國(guó)有銀行和國(guó)際銀行進(jìn)行比較的話，我國(guó)的商業(yè)銀行不論是從綜合實(shí)力還是競(jìng)爭(zhēng)能力方面都比較薄弱。四大國(guó)有銀行在總資產(chǎn)的方面的排名屬于中等，但是稅前利潤(rùn)、實(shí)際利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資本利潤(rùn)率等方面屬于中下等水平。銀行在追求利潤(rùn)最大化的同時(shí)，也要注意安全性和流動(dòng)性，所以必須要具備更高的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。總的來(lái)說(shuō)，銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效就是在一定時(shí)間內(nèi)，充分運(yùn)用自身資源為市場(chǎng)提供服務(wù)以及在金融行業(yè)活動(dòng)中所表現(xiàn)出來(lái)的盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

4利率市齷對(duì)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響

4.1國(guó)有銀行盈利能力受利率市場(chǎng)化的影響

盈利永遠(yuǎn)是銀行不懈的追求，影響銀行利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)型因素中占據(jù)較大比例的就是凈息差。實(shí)行利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行對(duì)于本行的存款利率有了自主決定權(quán)，但是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)單一，而且市場(chǎng)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈。為了搶奪更多的客源，部分銀行可能在提高存款利率的同時(shí)降低貸款利率，因此出現(xiàn)的凈息差必然會(huì)下降。如果不能改變這一現(xiàn)狀，那么對(duì)于國(guó)有銀行的發(fā)展來(lái)說(shuō)這將是很大的一個(gè)阻礙。

4.2國(guó)有銀行風(fēng)險(xiǎn)承受能力受利率市場(chǎng)化的影響

實(shí)行利率市場(chǎng)化之后整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)受到影響，不穩(wěn)定因素增加，相應(yīng)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)正相關(guān)增加。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)為了獲得更大的利潤(rùn)空間，大部分銀行都會(huì)面臨信貸膨脹的危險(xiǎn)。除此之外市場(chǎng)的整體利率水平也會(huì)上升，從而加劇了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.3國(guó)有銀行可持續(xù)發(fā)展受利率市場(chǎng)化的影響

利率市場(chǎng)化之后，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，企業(yè)和個(gè)人的投資理財(cái)方式增多，造成銀行總資產(chǎn)將下降，同樣的存款增長(zhǎng)率下降。存款市場(chǎng)的縮水使得銀行獲取資金的難度加大，這對(duì)于以后的發(fā)展來(lái)說(shuō)前景堪憂。信貸規(guī)模擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)要想進(jìn)一步的擴(kuò)大規(guī)模，在資金方面只能向銀行伸手，再加上不斷的貨幣供求量，致使出現(xiàn)信貸膨脹現(xiàn)象。

5提高國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的有效策略

5.1調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

對(duì)于國(guó)有銀行的現(xiàn)行運(yùn)行機(jī)制必須進(jìn)行由內(nèi)到外的全面改革，既要從觀念上有所轉(zhuǎn)變還要在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行調(diào)整。業(yè)務(wù)種類進(jìn)行擴(kuò)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)，并將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，使得每家銀行都有屬于自己的特色中間業(yè)務(wù)，對(duì)于一些業(yè)務(wù)定價(jià)也要具有參照和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，不斷規(guī)范從而增加本行收入。

5.2加強(qiáng)與中小型企業(yè)的合作

中小型企業(yè)數(shù)量眾多，而且發(fā)展?jié)摿Υ螅磥?lái)的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)必定是對(duì)中小型企業(yè)的爭(zhēng)奪，盡快確定中小型企業(yè)的定價(jià)模式，研發(fā)針對(duì)性的項(xiàng)目，從而贏得更多市場(chǎng)。

5.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

加強(qiáng)組織建設(shè)，建立專門的團(tuán)隊(duì)做好利率監(jiān)督工作，并且能夠有效地運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，銀行也要盡快建立一套完整的分析模型和量化指標(biāo)作為科學(xué)的參考標(biāo)準(zhǔn)。

6結(jié)語(yǔ)

利率市場(chǎng)化經(jīng)過二十多年的發(fā)展，在我國(guó)取得了顯著成就，雖然對(duì)于國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效方面來(lái)說(shuō)還存在很多的不利因素，但是也有相應(yīng)的對(duì)策可以解決，相信經(jīng)過多方努力，國(guó)有銀行的發(fā)展將會(huì)更上一層樓。

利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有銀行影響及建議:利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有銀行影響及對(duì)策

一、利率市場(chǎng)化的背景和央行舉措

所謂利率市場(chǎng)化，是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平由市場(chǎng)供求決定，它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。具體講，利率市場(chǎng)化是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場(chǎng)的供求變化來(lái)自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。

改革開放二十多年來(lái)，我國(guó)在價(jià)格領(lǐng)域，尤其是在商品價(jià)格領(lǐng)域的改革取得了巨大成就，但在要素價(jià)格領(lǐng)域，約束依然存在，比如作為重要要素價(jià)格的資金價(jià)格——利率仍然受到管制，這一矛盾隨著加入WTO而變得更加突出。利率管制造成利率這一重要的價(jià)格杠桿在資源配置方面的作用受到嚴(yán)重約束，利率結(jié)構(gòu)扭曲。同時(shí)，利率機(jī)制的僵化使宏觀調(diào)控受到約束，導(dǎo)致很難通過對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制實(shí)現(xiàn)其貨幣政策的目標(biāo)，在一定程度上制約了我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開放。

大多數(shù)專家認(rèn)為，目前是我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的最佳時(shí)機(jī)，其主要理由為：一是居民儲(chǔ)蓄存款穩(wěn)步增長(zhǎng)，銀行存貸款利率較低，存差較大，企業(yè)投資意愿不是十分強(qiáng)烈，資金已從嚴(yán)重短缺背景過渡到資金出現(xiàn)寬松；二是目前物價(jià)水平穩(wěn)步走低，出現(xiàn)了通貨緊縮的趨勢(shì)。

中國(guó)人民銀行在2003年2月20日的《2002年中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中公布了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體思路：“先外幣、后本幣；先貸款，后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”，顯示了央行近期加大利率市場(chǎng)化改革力度的決心。根據(jù)“十六大”報(bào)告中提出，“要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，優(yōu)化金融資源配置”的精神，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)是，建立由市場(chǎng)供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。

利率市場(chǎng)化的實(shí)施步驟比較可行的做法是：首先，在發(fā)展和完善貨幣市場(chǎng)的同時(shí)進(jìn)行貸款利率的市場(chǎng)化，即推進(jìn)貨幣市場(chǎng)的發(fā)展和統(tǒng)一，促進(jìn)市場(chǎng)化利率信號(hào)的形成，形成比較完善的銀行間市場(chǎng)利率體系；同時(shí)，跟蹤市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整貸款利率，進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率的浮動(dòng)范圍，在此基礎(chǔ)上，逐步放開對(duì)整個(gè)貸款利率的管制。最后，推進(jìn)存款利率的市場(chǎng)化，逐步擴(kuò)大存款利率的浮動(dòng)范圍。

利率市場(chǎng)化的實(shí)踐應(yīng)該說(shuō)在我國(guó)已經(jīng)進(jìn)行了一些嘗試，并取得了一定的經(jīng)驗(yàn)。1996年全國(guó)統(tǒng)一銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行，全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率形成；1998年9月放開了政策性金融債券市場(chǎng)化發(fā)行利率；1998年和1999年兩次擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)幅度；2000年9月實(shí)行外匯利率管理體制改革，放開了外匯貸款的利率；2002年初，在八個(gè)縣農(nóng)村信用社進(jìn)行了利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)，貸款利率浮動(dòng)幅度由50％擴(kuò)大到100％，存款利率最高可上浮50％；2002年9月，農(nóng)村信用社利率浮動(dòng)試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。總的來(lái)說(shuō)，在外幣利率改革順利推進(jìn)后，利率市場(chǎng)化的大體步驟是先放開農(nóng)村的存貸款利率，最后放開城市的存貸款利率。2003年銀行利率市場(chǎng)化試點(diǎn)工作將全面鋪開，并很有可能年內(nèi)放開貸款利率的上限，同時(shí)在三年的時(shí)間內(nèi)基本實(shí)現(xiàn)貸款利率的市場(chǎng)化。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有銀行的影響

利率市場(chǎng)化改革蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)，也孕育著機(jī)遇。我國(guó)加入世貿(mào)組織后留給中資銀行的過渡期只有四年了，而能否用活利率杠桿，能否按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作銀行資金，也是中資銀行能否在未來(lái)取勝的重要因素之一。

對(duì)于金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化可能產(chǎn)生多方面的風(fēng)險(xiǎn)，它對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度都提出了很高的要求。它對(duì)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)的重大影響體現(xiàn)在以下六個(gè)方面：

(一)有利于促進(jìn)完善的金融市場(chǎng)的形成，為國(guó)有銀行創(chuàng)造比較規(guī)范的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。利率市場(chǎng)化的過程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場(chǎng)由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過程，最終形成完善的金融市場(chǎng)：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制；金融市場(chǎng)主體充分而賦有競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。這些都將為國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

(二)促進(jìn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的變革。有利于落實(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的自主權(quán)，進(jìn)一步確立銀行的自主經(jīng)營(yíng)地位，真正做到“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”。同時(shí)，利率市場(chǎng)化會(huì)使銀行間、乃至金融業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，只有銀行的預(yù)算約束強(qiáng)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、成本控制制度健全，定價(jià)科學(xué)合理才能適應(yīng)利率市場(chǎng)化，這將迫使銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生根本性變革。

(三)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和利率管理的難度加大。利率風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種，是指由于利率的波動(dòng)，致使資產(chǎn)收益與價(jià)值相對(duì)于負(fù)債成本和價(jià)值發(fā)生不對(duì)稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，影響利率水平的因素眾多，利率波動(dòng)的頻率和幅度大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜，與利率管制下相比，市場(chǎng)利率的波動(dòng)對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)的影響更大，利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制更難。

(四)加大了銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力和經(jīng)營(yíng)壓力，利差縮小。自去年開始，國(guó)內(nèi)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，地方性銀行和國(guó)有銀行已經(jīng)展開了“貸款營(yíng)銷”，通過降低貸款利率來(lái)爭(zhēng)奪客戶成為最重要的一種競(jìng)爭(zhēng)手段，許多大企業(yè)成為各家銀行爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的利差持續(xù)下降，經(jīng)營(yíng)收入減少。二十世紀(jì)60—70年代，同樣的規(guī)律在英、法、德等國(guó)家利率市場(chǎng)化的過程中也曾經(jīng)出現(xiàn)過。當(dāng)時(shí)，這些國(guó)家銀行存貸款的利差由4％下降至2％左右，導(dǎo)致部分金融機(jī)構(gòu)由于競(jìng)爭(zhēng)能力差而虧損或破產(chǎn)。

(五)有利于商業(yè)銀行推出新的金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。利率市場(chǎng)化的主要意義在于促進(jìn)金融創(chuàng)新，所有的經(jīng)濟(jì)主體都會(huì)得到創(chuàng)新帶來(lái)的好處。利率市場(chǎng)化后，一方面商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品定價(jià)權(quán)加大，商業(yè)銀行獲得了前所未有的定價(jià)自主權(quán)，這在客觀上為商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了可能性。另一方面，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)大大上升，面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，這在客觀上對(duì)商業(yè)銀行從事金融創(chuàng)新產(chǎn)生了強(qiáng)大的動(dòng)力和壓力。商業(yè)銀行只有通過持續(xù)有效的金融創(chuàng)新行為才能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，為資產(chǎn)提供增值、保值的機(jī)會(huì)。

(六)有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。利率市場(chǎng)化促使國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)管理部門自覺關(guān)注貸款市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)，根據(jù)客戶與銀行所有業(yè)務(wù)往來(lái)可能帶來(lái)的盈利、客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、銀行提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理費(fèi)用等因素綜合確定不同的利率水平，在吸引重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶的同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶以更高的利率水平作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，推動(dòng)銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

三、我國(guó)國(guó)有銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

雖然從長(zhǎng)期來(lái)看，利率市場(chǎng)化給予國(guó)有銀行的機(jī)遇是主要的，但國(guó)有銀行要對(duì)由此所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，特別是惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)引起的收益下滑問題必須予以充分重視，要有針對(duì)性地采取以下措施，做好充分準(zhǔn)備，才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

(一)實(shí)現(xiàn)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化。以客戶為中心業(yè)務(wù)模式的作用，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是通過為客戶提供全方位服務(wù)，充分挖掘客戶的各種業(yè)務(wù)資源。二是通過為客戶提供稀缺業(yè)務(wù)或優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)而獲得附加收益。三是通過加強(qiáng)業(yè)務(wù)主管、客戶經(jīng)理與客戶的聯(lián)系紐帶，培養(yǎng)客戶對(duì)銀行的誠(chéng)信度。

實(shí)現(xiàn)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化，應(yīng)從調(diào)整部門設(shè)置、業(yè)務(wù)流程二個(gè)方面著手。業(yè)務(wù)管理部門的設(shè)置應(yīng)從條式向塊式轉(zhuǎn)變，按照以客戶為中心業(yè)務(wù)模式的要求，在部門設(shè)置上，應(yīng)從原來(lái)按各業(yè)務(wù)品種不同設(shè)置部門的條形模式，向按營(yíng)銷、操作、管理、監(jiān)督等職能不同設(shè)置部門的塊式模式轉(zhuǎn)變，并在此基礎(chǔ)上，根據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)情況和業(yè)務(wù)操作技術(shù)不同進(jìn)行管理細(xì)分。隨著計(jì)算機(jī)在銀行業(yè)務(wù)操作上的廣泛應(yīng)用，銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)分工大部分可以在同一平臺(tái)基礎(chǔ)上的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)完成。各種不同的業(yè)務(wù)應(yīng)盡量通過同一計(jì)算機(jī)平臺(tái)提供服務(wù)，根據(jù)客戶的不同規(guī)模、不同性質(zhì)、不同的服務(wù)要求分別提供相應(yīng)的服務(wù)終端。在以客戶為中心服務(wù)操作模式下，不論客戶大小，都應(yīng)盡可能為其提供一站式服務(wù)。

(二)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。利率市場(chǎng)化意味著銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越明顯。因此，對(duì)國(guó)有銀行而言，已到了從單純關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到既關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候了。具體可從以下幾方面著手：

1．設(shè)立決策機(jī)構(gòu)，確立利率風(fēng)險(xiǎn)管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中的核心地位。

2．指定專門部門負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)的日常監(jiān)控，其他業(yè)務(wù)部門按照該部門確定的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格將各項(xiàng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至該部門，由該部門將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至市場(chǎng)上。

3．建立完善的兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制和經(jīng)營(yíng)效率的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。在貸款定價(jià)決策機(jī)制上，可以由總行公布或規(guī)定適合于全行的基準(zhǔn)利率，總行通過授權(quán)分別規(guī)定不同分行在總行公布或規(guī)定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的浮動(dòng)權(quán)限。

在確定本行的基準(zhǔn)利率水平時(shí)，通常以中央銀行利率，同業(yè)拆借利率等為基準(zhǔn)，與這些利率間保持一定的利差水平。在決定對(duì)各分行利率浮動(dòng)幅度時(shí)，應(yīng)主要考慮各所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差別和當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)差別等因素。各分支機(jī)構(gòu)在確定存、貸款利率水平時(shí)，應(yīng)在總行確定的利率基準(zhǔn)和浮動(dòng)幅度內(nèi)，根據(jù)本行的成本情況，不同客戶的資信差別、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度以及目標(biāo)利潤(rùn)水平確定。

在定價(jià)技術(shù)的選擇上，基本采用模型化，開發(fā)高度個(gè)性化的定價(jià)軟件。總行通常在市場(chǎng)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上參照成本加成法確定本行的基準(zhǔn)利率水平，而分支機(jī)構(gòu)則大多使用客戶盈利分析模型確定對(duì)不同客戶的利率水平。

在產(chǎn)品定價(jià)的過程中，要綜合考慮一個(gè)客戶給商業(yè)銀行帶來(lái)的綜合效益。在綜合效益測(cè)算過程中，除了要考慮派生業(yè)務(wù)外，還應(yīng)綜合考慮客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)的大小、貸款期限的長(zhǎng)短即利率風(fēng)險(xiǎn)的大小，以及銀行的資金籌集成本和運(yùn)營(yíng)成本分?jǐn)偂ＹJ款管理部門需要深入了解貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況，包括準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)狀況分析，符合真實(shí)情況的貸款分類等，以合理確定貸款定價(jià)中的違約成本，還要全面把握企業(yè)隱含后果的各種業(yè)務(wù)往來(lái)，確定這些業(yè)務(wù)往來(lái)發(fā)生給銀行帶來(lái)的收益，以及銀行在提供相關(guān)的服務(wù)時(shí)所付出的成本，以供確定貸款價(jià)格時(shí)參考。在定價(jià)策略的選擇上，大銀行通常選擇價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)式策略，而中小銀行大多采用價(jià)格跟進(jìn)式策略。

4．加強(qiáng)對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)和分析。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行是在沒有經(jīng)驗(yàn)的條件下參與到利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的，由于在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，影響利率的因素眾多，把握和預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率水平的難度更大。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對(duì)于利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)和分析，這是進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的前提條件。

5．采用市價(jià)法等動(dòng)態(tài)方法衡量利率風(fēng)險(xiǎn)。市價(jià)法是從資本凈值的角度衡量銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，它根據(jù)假設(shè)的利率變化的情景，估計(jì)現(xiàn)有資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，并比較每種利率情景下的凈現(xiàn)值，以解釋利率波動(dòng)對(duì)銀行資本凈值(資產(chǎn)價(jià)值減去負(fù)債和表外或有負(fù)債市值)的影響。與目前采用的持續(xù)期缺口等靜態(tài)的方法相比，應(yīng)用動(dòng)態(tài)方法從銀行資產(chǎn)負(fù)債表(包括表外業(yè)務(wù))的市價(jià)來(lái)識(shí)別利率風(fēng)險(xiǎn)，能更準(zhǔn)確和及時(shí)地體現(xiàn)利率變化對(duì)銀行的價(jià)值以及銀行未來(lái)長(zhǎng)期盈利能力的影響。

6．開發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易等新產(chǎn)品規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別了利率風(fēng)險(xiǎn)后，需要根據(jù)具體情況調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)，縮小風(fēng)險(xiǎn)缺口或者通過金融衍生工具對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。由于直接調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)操作起來(lái)比較困難，而且使收益受到限制，所以管理利率風(fēng)險(xiǎn)的工具主要是一些金融衍生產(chǎn)品交易，如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨和期權(quán)、互換和互換期權(quán)等。

(三)加強(qiáng)成本管理，推行作業(yè)成本法。作業(yè)管理是一種新的企業(yè)管理觀念，它把企業(yè)看作是為最終滿足客戶需要而設(shè)計(jì)的“一系列作業(yè)”的集合體。每完成一項(xiàng)作業(yè)就要消耗一定的資源，而作業(yè)的產(chǎn)出又形成一定的價(jià)值，并轉(zhuǎn)移到下一個(gè)作業(yè)。作業(yè)的推移，同時(shí)也表現(xiàn)為價(jià)值在企業(yè)內(nèi)部逐步累積與轉(zhuǎn)移。作業(yè)成本系統(tǒng)是一個(gè)以作業(yè)為基礎(chǔ)的、科學(xué)的信息系統(tǒng)，通過對(duì)所有作業(yè)活動(dòng)追蹤進(jìn)行動(dòng)態(tài)反映，來(lái)計(jì)算每種作業(yè)所發(fā)生的成本，然后以產(chǎn)品對(duì)這些作業(yè)的需要為基礎(chǔ)，循著業(yè)務(wù)流程軌跡，將成本追溯至產(chǎn)品，進(jìn)而到客戶。

1．建立作業(yè)成本管理系統(tǒng)的必要性。首先，是基于競(jìng)爭(zhēng)策略的考慮。外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，最常用的一種競(jìng)爭(zhēng)策略就是低成本策略，這種競(jìng)爭(zhēng)策略的背后需要一套科學(xué)的決策支持系統(tǒng)來(lái)支撐，作業(yè)成本管理系統(tǒng)是其中一個(gè)重要的組成部分。

其次，是基于提高經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力的考慮。國(guó)內(nèi)銀行要迎接加入WTO后的挑戰(zhàn)，首先就要練好內(nèi)功，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，而競(jìng)爭(zhēng)能力的提高主要取決于銀行在多大程度上能夠?qū)档统杀居兴鳛椤?yīng)該說(shuō)，幾乎每家銀行在機(jī)構(gòu)設(shè)置、行政后勤、物資采購(gòu)、客戶服務(wù)、工作程序等方面都存在著巨大的降低成本、增加效益的機(jī)會(huì)，而銀行傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)核算辦法無(wú)法挖掘諸多降本增效的途徑。

第三，是基于建立自身的核心業(yè)務(wù)、核心經(jīng)營(yíng)力的考慮。作業(yè)成本管理系統(tǒng)可以比較精確的提供各種銀行產(chǎn)品以及各種類型客戶的成本和收益，銀行可據(jù)此確定本行的核心業(yè)務(wù)和核心客戶，從而對(duì)不同客戶和業(yè)務(wù)制定不同的經(jīng)營(yíng)策略，這是國(guó)內(nèi)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)必須考慮的問題。

2．有效的作業(yè)成本系統(tǒng)應(yīng)包括的內(nèi)容。通過作業(yè)成本系統(tǒng)，銀行管理者應(yīng)可以獲取以下信息：一是提供銀行各項(xiàng)作業(yè)的成本。二是客戶的利潤(rùn)貢獻(xiàn)分析。以此來(lái)分析各種貸款的定價(jià)方案，通過靈活運(yùn)用產(chǎn)品的交叉補(bǔ)貼來(lái)競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)客戶。三是產(chǎn)品利潤(rùn)情況分析。四是各項(xiàng)作業(yè)的產(chǎn)能分析情況、各項(xiàng)資源耗用及各項(xiàng)費(fèi)用分?jǐn)偳闆r，銀行各個(gè)部門或各作業(yè)需要多少資源及已耗用多少資源、財(cái)務(wù)部門應(yīng)分配多少資源給各部門等，從而有效配置資源，提高管理部門及作業(yè)的生產(chǎn)效率。

有了完善的作業(yè)成本系統(tǒng)，銀行可以實(shí)時(shí)報(bào)出資金成本、供求狀況、收益、風(fēng)險(xiǎn)等諸多指標(biāo)，決策的效率和效果將大幅度提高。

(四)大力推進(jìn)金融創(chuàng)新。在貸款業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新主要包括：一是貸款證券化，進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。二是貸款出售，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)流動(dòng)性，控制風(fēng)險(xiǎn)，滿足監(jiān)管當(dāng)局的要求。三是大力發(fā)展銀團(tuán)貸款。四是并購(gòu)貸款。由于企業(yè)融資市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展，發(fā)展并購(gòu)貸款的前景十分廣闊。五是應(yīng)收帳款抵押貸款。

在投資業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新主要包括：擇優(yōu)購(gòu)買企業(yè)債券和投資于資產(chǎn)支持的證券。隨著資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在我國(guó)的廣泛開展，以貸款和其他資產(chǎn)支持的證券將不斷推出。在資金來(lái)源方面的創(chuàng)新包括：發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、股份化等。

(五)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債、形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)銀行90％的業(yè)務(wù)仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，其經(jīng)營(yíng)收入主要依賴資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，其弊端是在利率市場(chǎng)化過程中及之后，銀行所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)將很大。由于中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，也使銀行缺乏規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

外資銀行特別注重發(fā)展高附加值和高收益的中間業(yè)務(wù)，從已進(jìn)入中國(guó)的外資銀行實(shí)踐來(lái)看，其主要精力一直放在中間業(yè)務(wù)上。我國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)是從90年代以來(lái)才得到了發(fā)展，但與國(guó)外銀行相比，仍然處于起步階段，差距十分明顯：一是實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍窄，品種少。國(guó)外銀行的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)品種普遍在60種以上，多的有上百種；范圍涉及管理、擔(dān)保、融資、衍生金融工具交易中眾多領(lǐng)域。我國(guó)銀行的主要中間業(yè)務(wù)是利潤(rùn)低的結(jié)算和一般性業(yè)務(wù)。二是業(yè)務(wù)規(guī)模小，收入水平比較低。外資銀行的中間業(yè)務(wù)收入已普遍占到總收入的60％左右，多的達(dá)80％。而我國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占銀行業(yè)務(wù)收入不足10％。

表外業(yè)務(wù)的發(fā)展為銀行提供了更大的利潤(rùn)空間，由于表外業(yè)務(wù)如為企業(yè)提供咨詢、投資決策、基金托管、委托投資、債券承銷等可游離于大資金量運(yùn)作之外，從而使銀行由單純的依靠大資金量獲取貸款利息收入，發(fā)展到同時(shí)可依靠提供金融服務(wù)來(lái)收取傭金收入，銀行的經(jīng)營(yíng)有了更大的靈活性，從而具備了更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

(六)向大型化、全球化、集團(tuán)化發(fā)展。以美國(guó)為例，就金融總資產(chǎn)角度來(lái)看，雖然銀行業(yè)占金融市場(chǎng)總體的市場(chǎng)份額有所下降，但由于金融業(yè)總體的高速發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過GDP的增長(zhǎng)速度，銀行業(yè)相對(duì)于經(jīng)濟(jì)總體的作用反而有所增強(qiáng)。種種數(shù)據(jù)表明，美國(guó)的銀行通過合理的兼并收購(gòu)實(shí)現(xiàn)了向機(jī)構(gòu)大型化發(fā)展的目標(biāo)，與傳統(tǒng)的單純依靠簡(jiǎn)單粗放、短平快式增加貸款發(fā)放來(lái)擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模相比，消化了資金成本上升的壓力，體現(xiàn)了規(guī)模效益，同時(shí)，又減緩了規(guī)模擴(kuò)張對(duì)資本金的壓力和風(fēng)險(xiǎn)的快速積累，既提高了效益，又控制了風(fēng)險(xiǎn)。