序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇對(duì)金融監(jiān)管的認(rèn)識(shí)范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

法律的不確定性是相對(duì)于其確定性而言的，法律作為一種對(duì)具體的行為進(jìn)行評(píng)判的準(zhǔn)則，是確定的，如此才能發(fā)揮其作為行為規(guī)則與審判規(guī)則所具有的評(píng)價(jià)、指引、教育等作用。這是法律的根本屬性之一，也是實(shí)行法治的重要基礎(chǔ)。但是，法律的確定性又是相對(duì)的、有限度的，即法律有不確定性的一面。在這點(diǎn)上，人們也經(jīng)厲了認(rèn)識(shí)上的轉(zhuǎn)變過程拉。世紀(jì)以前，人們一般認(rèn)為法律的確定性是絕對(duì)的，它應(yīng)該而且能夠做到自足和諧、詳盡具體，不存在漏洞、歧義、矛盾。到了19世紀(jì)末，自由法學(xué)興起，人們開始認(rèn)識(shí)到法律是非自足的，存在著不確定性。而20世紀(jì)30年代后期興起的語言分析哲學(xué)和以此為基礎(chǔ)產(chǎn)生的五六十年代后現(xiàn)代主義思潮則明確提出了法律具有不確定性這一命題，使人們對(duì)法律的認(rèn)識(shí)達(dá)到了一個(gè)新的階段。

金融監(jiān)管行政法之不確定性的原因

法律具有不確定性，這一結(jié)論同樣適用于金融監(jiān)管行政法。作為經(jīng)濟(jì)行政法的一個(gè)分支，它監(jiān)督和調(diào)控著金融市場，平衡金融監(jiān)管者與被監(jiān)管者的利益，對(duì)金融市場的平穩(wěn)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展發(fā)揮著重要作用。由于其自身特點(diǎn)，因而具有更大的不確定性。

(一)金融監(jiān)管的重要性要求監(jiān)管者享有較大的自由裁量權(quán)，這增加了金融監(jiān)管行政法的不確定性。實(shí)踐證明，金融安全是經(jīng)濟(jì)安個(gè)的核心。金融監(jiān)管對(duì)于維護(hù)金融安全、經(jīng)濟(jì)安全至關(guān)重要。當(dāng)前，我國的金融市場雖然整體上運(yùn)行良好，但仍存在不少隱患，如銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化。不良貸款比重較高，證券市場、期貨市場運(yùn)作不夠規(guī)范，金融犯罪特別是金融詐騙比較突出。因此必須強(qiáng)化金融監(jiān)管力度，提高金融監(jiān)管者的權(quán)威，賦予其更大權(quán)力。這使金融監(jiān)管行政法的不確定性有所增加。

(二)金融監(jiān)管的復(fù)雜性要求金融監(jiān)管行政法具有較大彈性，以利于實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。上世紀(jì)90年代以后，金融自由化以及隨之而來的金融交易特別是金融衍生產(chǎn)品的交易迅猛增長，1995年其日均交易量已高達(dá)2萬多億美元，新的金融交易品種不斷出現(xiàn)，金融創(chuàng)新的浪潮勢不可擋。金融監(jiān)管的對(duì)象是不斷急劇變化著的金融市場，金融監(jiān)管的難度越來越大。我國人世之后，國內(nèi)金融市場將逐步開放，這一問題會(huì)更加突出。而根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》，有效監(jiān)管是針對(duì)市場缺陷發(fā)揮預(yù)防性、彌補(bǔ)性作用，而不是人為地替代或扭曲市場作用，不能影響或抑制金融業(yè)正常發(fā)展及金融創(chuàng)新的深人進(jìn)行。要做到這一點(diǎn)，就需要使金融監(jiān)管行政法具有較大靈活性，其規(guī)定不宜太過具體，應(yīng)在強(qiáng)調(diào)依法行政、依法監(jiān)管的同時(shí)，更加注重監(jiān)管效率，這就必然降低了金融監(jiān)管行政法的確定性。

(三)金融市場的分業(yè)經(jīng)營模式向混業(yè)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，使金融監(jiān)管行政法內(nèi)部分支間的界限漸趨模糊，不確定性增加。隨著上世紀(jì)90年代分業(yè)經(jīng)營被混經(jīng)營模式取代，金融監(jiān)管格局開始發(fā)生變化，金融監(jiān)管行政法內(nèi)部分支如銀監(jiān)管行政法、證券監(jiān)管行政法、保險(xiǎn)監(jiān)行政法等之間的界限開始變得模糊，出現(xiàn)“中間地帶”，使其具有更大程度的確定性。

篇(2)

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)全球化 金融監(jiān)管體制 世界貿(mào)易組織 改革

一、引言

自改革開放以來，我國已經(jīng)走過了30個(gè)年頭，我國的金融經(jīng)濟(jì)在市場經(jīng)濟(jì)下得到了迅速的發(fā)展，并發(fā)生了翻天覆地的變化。我國加入世界貿(mào)易組織后，國內(nèi)金融國際化的步伐也隨之加快，在這樣的時(shí)代大背景下，我國金融業(yè)基礎(chǔ)差、壓力大、問題多等問題也表現(xiàn)的越加明顯，這使得中國金融監(jiān)管當(dāng)局不僅面臨國外的壓力和挑戰(zhàn)，同樣國內(nèi)的壓力也逐漸加大。采取有效的方針政策來完善我國的金融監(jiān)管體制，解決金融業(yè)所面臨的問題，是我國金融業(yè)不斷尋求發(fā)展的有效途徑。

二、我國金融監(jiān)管體制存在的問題

（一）金融監(jiān)管法律法規(guī)不夠完善

金融監(jiān)管體系的有效建設(shè)需要完善的、健全的金融法律法規(guī)作為根本保障。我國金融立法在很多重要領(lǐng)域都不夠健全和完善，特別是近年來隨著金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，以及不斷加快步伐的金融全球化，而我國的金融法律法規(guī)是以傳統(tǒng)的有型金融作為調(diào)整對(duì)象而建立的，這就給我國金融法律法規(guī)帶來的相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。而本身我國一直執(zhí)行的行政管理體制是自上而下的，一般都是以計(jì)劃、行政命令，外加適度的經(jīng)濟(jì)處罰等手段作為金融業(yè)的管理手段，在目前的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下我國的金融法律手段顯的異常薄弱，有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

（二）金融監(jiān)管工作人員整體業(yè)務(wù)水平偏低

金融管理工作本身的工作性質(zhì)決定，對(duì)相關(guān)工作人員的整體水平要求較高，監(jiān)管人員不僅需要具備能夠充分的認(rèn)識(shí)、分析、判斷、解決金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，還需要具備金融監(jiān)管審批的能力。但是我國目前很大一部分的金融監(jiān)管人員都是由傳統(tǒng)的政府財(cái)政人員專制而來的，不僅在金融監(jiān)管知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)上極其缺乏，而且很難適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化快速的發(fā)展步伐。近年來信息技術(shù)得到了飛速的發(fā)展，在金融業(yè)的應(yīng)用范圍也在不斷的擴(kuò)大，隨之而來的電子商務(wù)以及網(wǎng)上銀行也得到了快速的普及，在這種形式下，金融監(jiān)管人員需要不斷的補(bǔ)充健全原有的知識(shí)體系，更要提高英語和計(jì)算機(jī)的水平，以更好的適應(yīng)金融全球化下的金融監(jiān)管工作。

（三）金融監(jiān)管各機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)溝通不足

金融全球化速度的加快，使得我國金融監(jiān)管中存在的問題日益突出，各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間溝通不充分、協(xié)調(diào)效率低的現(xiàn)象也越來越明顯，這很大程度上與部門利益、各利益集團(tuán)、地方政府、監(jiān)管工作人員的個(gè)人利益及素質(zhì)等一系列的非體制因素存在著很大的關(guān)系。也包括多方面的因素，其中既包括個(gè)人道德素質(zhì)，又包括政治體制的因素，還包括經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)的因素。在這眾多因素的共同作用下，各機(jī)構(gòu)之間就顯得不夠協(xié)調(diào)，有點(diǎn)相互矛盾。特別是在房地產(chǎn)的市場調(diào)控下，就顯得尤為突出，已經(jīng)很大程度上影響到了金融監(jiān)管的效率及改革進(jìn)度。

（四）金融監(jiān)管內(nèi)容及形式單一

在金融監(jiān)管內(nèi)容和形式上的單一性，主要有以下三種表現(xiàn)：

1、重現(xiàn)場監(jiān)管、輕非現(xiàn)場監(jiān)管

現(xiàn)場監(jiān)管存在著很大的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也存在著一定的缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)在于可以細(xì)致的發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)所公開的財(cái)務(wù)報(bào)表以及業(yè)務(wù)資料中不容易發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。缺點(diǎn)是存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，可能造成監(jiān)管不足，且具有較大的隨意性和非規(guī)范性，需要較大的人力進(jìn)行監(jiān)管等。因此，采取非現(xiàn)場監(jiān)管以彌補(bǔ)現(xiàn)場監(jiān)管的不足在一定意義上可以形成一個(gè)完整的監(jiān)管體系。然而現(xiàn)有的監(jiān)管在內(nèi)容和形式上都對(duì)現(xiàn)場進(jìn)行了較多的人力物力的投入，而忽視了非現(xiàn)場的監(jiān)管營造，這不利于遠(yuǎn)程監(jiān)督管理的實(shí)施和質(zhì)量保證的有效性得到落實(shí)，因而存在一定的不足有待改善。

2、重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管

目前金融監(jiān)管主要以金融業(yè)市場準(zhǔn)入、資本狀況、業(yè)務(wù)范圍等是否符合法律法規(guī)為主要監(jiān)管內(nèi)容，但是在日常經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性的監(jiān)管上還存在著很多的漏洞。然而事實(shí)上很多金融事故是出在風(fēng)險(xiǎn)等方面的問題上，這主要是因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)有其自身發(fā)展的規(guī)律性和事故發(fā)生的潛伏性和隨意性。這就要求監(jiān)管部門不僅要在執(zhí)法上嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定實(shí)施對(duì)金融活動(dòng)的監(jiān)管，還應(yīng)注意對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)性方面的防御和調(diào)控。然而現(xiàn)有的監(jiān)管制度并為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)督給予應(yīng)有的重視和對(duì)相關(guān)管理的加強(qiáng)。這很有可能會(huì)造成新一波金融危機(jī)的來襲和市場經(jīng)濟(jì)的極大損失。

3、重市場準(zhǔn)入、輕市場退出

現(xiàn)在金融監(jiān)管在金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入上限制較嚴(yán)格，但是在問題金融機(jī)構(gòu)的退出規(guī)定中不夠詳實(shí)。這一點(diǎn)所存在的弊端就是金融企業(yè)在進(jìn)入市場時(shí)具有了目的性和自主隨意性。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷各個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的考驗(yàn)后進(jìn)入市場，此時(shí)的內(nèi)部管理較之前的層次把關(guān)來說較為輕松，因此個(gè)別金融機(jī)構(gòu)就可以實(shí)施自己的特殊目的。對(duì)于金融全體來說，進(jìn)入市場的目的是把握金融的發(fā)展動(dòng)向，并從中有機(jī)獲利，然而，個(gè)別以純獲利為目的的金融機(jī)構(gòu)在重入輕出的標(biāo)準(zhǔn)下就可以在市場上不顧他人利益大撈一筆后快速推出，這會(huì)給金融市場造成一定的不利影響。

三、我國金融監(jiān)管體制的改革方向

（一）完善金融監(jiān)管法律體制

法律作為金融監(jiān)管的憑證和依據(jù)，相關(guān)法律法規(guī)是否完善直接影響著金融監(jiān)管的效率和成效。在金融全球化的大背景下，我國應(yīng)該吸取國外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，完善金融監(jiān)管相應(yīng)法律法規(guī)。可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行：第一，加強(qiáng)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)日常管理、市場退出等方面的相關(guān)法律法規(guī)的完善。為了防止因制度不健全而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)，還需要規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的相應(yīng)審核制度。第二，對(duì)自律監(jiān)管機(jī)制加強(qiáng)完善，以便發(fā)揮其在監(jiān)管過程中的作用。與政府監(jiān)管相比，自律監(jiān)管有著很大的優(yōu)勢，不僅效率高、空間大，而且專業(yè)性強(qiáng)、成本低。將自律監(jiān)管與政府監(jiān)管兩者進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，可以有效的提高金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力，更好的為金融業(yè)健康有序的發(fā)展創(chuàng)建自由安全的環(huán)境。

（二）提高監(jiān)管人員綜合素質(zhì)，提高監(jiān)管隊(duì)伍的整體水平

現(xiàn)在金融業(yè)發(fā)展迅速，監(jiān)管人員只有不斷提高自身的綜合素質(zhì)，才能更好的適應(yīng)金融環(huán)境。在具體的措施上，需要掌握更加扎實(shí)的專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)，了解現(xiàn)代監(jiān)管理念、以及相關(guān)法律知識(shí)，有效的提高金融監(jiān)管的效率。可以通過舉辦講座、專業(yè)座談會(huì)、或者開展培訓(xùn)班的形式來加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管人員專業(yè)技能以及法律知識(shí)、職業(yè)道德等方面的培養(yǎng)。同時(shí)還可以從社會(huì)上吸收優(yōu)秀的人才加入監(jiān)管隊(duì)伍，并通過建立獎(jiǎng)懲機(jī)制來吸引并留住人才，提高工作人員的積極性。在提高監(jiān)管人員專業(yè)技能的同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)人員素質(zhì)的培訓(xùn)，從整體上提高監(jiān)管隊(duì)伍的職業(yè)水平

（三）提高金融監(jiān)管各機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)性

我國現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)制實(shí)行的是“一行三會(huì)”的監(jiān)管框架，這與以美聯(lián)儲(chǔ)為中心的美國的“傘形”監(jiān)管框架有著很大程度上的相似之處。兩者共同存在的問題是監(jiān)管部門之間協(xié)調(diào)不足，監(jiān)管效率較低。在我國綜合經(jīng)營趨勢日益突出的情況下，我們要充分深刻的認(rèn)識(shí)到這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)所暴露出來的金融綜合經(jīng)營方面所存在的問題和缺陷，并積極的進(jìn)行解決。在今后應(yīng)建立起協(xié)調(diào)的、動(dòng)態(tài)的、有效的監(jiān)管模式，以更好的提高監(jiān)管效率。具體來說，就是要促成金融管理的技術(shù)部門、人員部門和信息反饋等部門之間的有效運(yùn)轉(zhuǎn)與協(xié)作，以保證一旦發(fā)現(xiàn)金融方面的潛在問題或已浮出的問題端倪就能第一時(shí)間采取有效的應(yīng)對(duì)措施。

（四）加強(qiáng)與國際監(jiān)管的合作

在參與國際貨幣體系改革中，我國需要充分發(fā)揮積極性，積極參與國際金融新秩序的建立，擴(kuò)大監(jiān)管范圍，在金融市場、金融機(jī)構(gòu)以及金融產(chǎn)品各方面實(shí)施全面的監(jiān)管。還需要不斷加強(qiáng)與國外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作，加強(qiáng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)外幣風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與跟蹤體系，密切跟蹤“熱線”，避免外資為了避免風(fēng)險(xiǎn)而大量的涌入或者涌出我國金融市場，從而對(duì)我國經(jīng)濟(jì)造成重大的沖擊。在金融創(chuàng)新行為上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要進(jìn)行慎重的引導(dǎo)，并對(duì)于金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)利用金融工具來進(jìn)行的金融活動(dòng)進(jìn)行有效的備案，并給與積極的關(guān)注，以最大程度上提防金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，在金融全球化的環(huán)境中，我國在金融監(jiān)管的過程中，需要清楚的認(rèn)識(shí)到我國目前還處于社會(huì)主義初級(jí)階段的基本國情，有關(guān)管理部門以及在金融監(jiān)管上還存在著很大不足和缺陷這一問題的現(xiàn)實(shí)。對(duì)此，有關(guān)部門應(yīng)該在借鑒和吸收國外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，提高自身管理水平，加大金融監(jiān)管改革的力度，保證金融監(jiān)管措施的有效實(shí)施，從而為進(jìn)一步促進(jìn)我國金融業(yè)的發(fā)展和繁榮打下堅(jiān)實(shí)的管理基礎(chǔ)并提供有效的安全保障。

參考文獻(xiàn)：

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[3]馬元月，郭廣中.金融全球化與我國金融監(jiān)管體制的改革[N].山西廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)，2003.4（35）

篇(3)

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

20世紀(jì)90年代以來，國際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，一方面促進(jìn)了各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對(duì)金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢。

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。

20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場中普遍存在信息不對(duì)稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對(duì)稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對(duì)稱使得金融市場上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對(duì)貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對(duì)銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對(duì)信息不對(duì)稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2004年6月，巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。

除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會(huì)之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對(duì)違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動(dòng)中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會(huì)所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題就是它會(huì)使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過權(quán)威部門授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識(shí)到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場和金融合同本來就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問題。大多數(shù)國家對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對(duì)施加于被監(jiān)管對(duì)象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效)的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵(lì)問題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識(shí)的差距還可能對(duì)監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵(lì)的問題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒有合意的激勵(lì)就會(huì)影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來者所發(fā)展的激勵(lì)規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵(lì)性金融監(jiān)管問題提供了新的思路和方法。

二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)效率目標(biāo)的重視。

2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)

七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。

3．金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對(duì)銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對(duì)整個(gè)金融形勢做出客觀準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國際范圍內(nèi)只有對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營。⑤

4．金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。

5．金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對(duì)待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對(duì)監(jiān)督的重要性。

6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對(duì)性地提出監(jiān)管措施。國際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的趨勢在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國，先后開放銀行從事公債回購以及以子公司方式經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場變得越來越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對(duì)象的變化而變化。在英國，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下。

8．金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。各國金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬別。英國的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對(duì)73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。

9．金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。

10.金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無論如何細(xì)致而周密，如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對(duì)銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家協(xié)會(huì)和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會(huì)組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。

11．以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會(huì)《新資本充足框架(征求意見稿)》對(duì)1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評(píng)級(jí)引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對(duì)象仍是那些在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國際性銀行。歐洲委員會(huì)公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對(duì)的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來。⒀

12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，二是美國模式。20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。

13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國際化發(fā)展趨勢。

隨著金融國際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì)通過的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

14．金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國際金融市場上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷加強(qiáng)，單靠一國或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造了條件。而且，跨國銀行由于在別的國家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營，本國監(jiān)管部門鞭長莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會(huì)發(fā)揮了重要作用，該委員會(huì)頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用

三、結(jié)論

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢。

注釋：

①③④吳源從．西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對(duì)我國的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．

②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學(xué)刊，2004，(6)：18—21．

⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，(4)：24—26．

篇(4)

一、如何認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管的作用

各國金融業(yè)發(fā)展的實(shí)踐表明，金融監(jiān)管對(duì)于維護(hù)良好的經(jīng)濟(jì)金融秩序、優(yōu)化資金配置、提高金融運(yùn)行效率、保證貨幣政策的有效實(shí)施、促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有著十分重要的作用。但是，金融監(jiān)管能否確保金融機(jī)構(gòu)永遠(yuǎn)不會(huì)陷入支付危機(jī)和破產(chǎn)的處境呢?筆者認(rèn)為，中央銀行的金融監(jiān)管在防范系統(tǒng)性或區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)方面有不可替代的作用，但是，嚴(yán)格和完善的金融監(jiān)管并不一定意味著能保證每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)未來有足夠的經(jīng)濟(jì)償還能力。在防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面，金融監(jiān)管能起到預(yù)警作用，以便及時(shí)采取措施，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，而不能確保每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)都不出現(xiàn)支付危機(jī)和破產(chǎn)境況。

由于金融業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，金融體系存在著內(nèi)在的不穩(wěn)定性、脆弱性和波動(dòng)性，使得金融監(jiān)管具有客觀必要性；而金融監(jiān)管作為穩(wěn)定金融的一種手段，起作用的程度受到客觀的制約，也存在一定的局限性。因此，針對(duì)我國在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)的金融監(jiān)管基礎(chǔ)薄弱、監(jiān)管措施不力、監(jiān)管效率不高的現(xiàn)狀，加大中央銀行金融監(jiān)管力度，完善監(jiān)管措施，堵塞監(jiān)管漏洞，充分發(fā)揮金融監(jiān)管防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用既是當(dāng)務(wù)之急，又是一項(xiàng)長期的任務(wù)。與此同時(shí)，還應(yīng)該強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部約束和控制機(jī)制，健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)信息的透明度，使之成為中央銀行金融監(jiān)管發(fā)揮作用的微觀約束基礎(chǔ)，從而使金融監(jiān)管達(dá)到事半功倍的效果。

二、分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管

對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管還是混業(yè)監(jiān)管，世界各國也沒有統(tǒng)一的模式，西方發(fā)達(dá)國家大都經(jīng)歷了一個(gè)從金融分業(yè)監(jiān)管到混業(yè)監(jiān)管的過程。進(jìn)入90年代以來，全球經(jīng)濟(jì)金融日趨一體化，信息技術(shù)飛速發(fā)展，金融產(chǎn)品、金融工具極為豐富，金融管理體制日趨完善，這一切都為各國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營和混業(yè)監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)，但也使我國的金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。事實(shí)上，我國政府已開始對(duì)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的政策進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，銀行、證券、保險(xiǎn)三業(yè)出現(xiàn)了相互滲透、共同發(fā)展的趨勢。1999年8月19日，中央銀行制定并頒布了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》和《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》，允許符合條件的券商和基金管理公司進(jìn)入銀行同業(yè)市場，從事同業(yè)拆借和債券回購業(yè)務(wù)。同年10月27日，證監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)又一致同意保險(xiǎn)基金進(jìn)入股票市場。2000年2月23日，中央銀行和中國證監(jiān)會(huì)又聯(lián)合《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營的股票和證券投資基金作為抵押，向商業(yè)銀行借款。這三條措施，使貨幣市場與資本市場長期隔離的狀態(tài)被打破。目前，分業(yè)經(jīng)營的界限也有所突破，如光大金融控股公司的出現(xiàn)，允許金融機(jī)構(gòu)股份制改造并上市招募股本金，銀行與證券公司、銀行與保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理公司的混業(yè)運(yùn)作等等。業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和業(yè)務(wù)分業(yè)經(jīng)營的突破，表明我國金融業(yè)有著內(nèi)在的混業(yè)經(jīng)營的沖動(dòng)。

盡管如此，我國監(jiān)管模式從“分業(yè)監(jiān)管”到“混業(yè)監(jiān)管”，還有一個(gè)很長的過程。這是因?yàn)椋覈?guī)范化的金融監(jiān)督管理制度還遠(yuǎn)未建立起來，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部約束機(jī)制都很不健全，我國的金融運(yùn)行還沒有真正走上依法經(jīng)營、健康有序的發(fā)展軌道。現(xiàn)階段的分業(yè)監(jiān)管是為更高階段的混業(yè)監(jiān)管奠定基礎(chǔ)和積累經(jīng)驗(yàn)。目前，銀行、證券、保險(xiǎn)“三駕馬車”的監(jiān)管格局，對(duì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的內(nèi)在沖動(dòng)，只能通過“三方”的定期協(xié)商、信息共享、聯(lián)合、相互、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的措施來協(xié)調(diào)。同時(shí)，為了提高監(jiān)管效率，必須如強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管工作的領(lǐng)導(dǎo)，調(diào)整和理順中央銀行金融監(jiān)管體制，加大集中監(jiān)管力度，改進(jìn)金融監(jiān)管的組織和監(jiān)管的方式，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。

三、金融監(jiān)管與貨幣政策的關(guān)系

這里需要探討兩個(gè)方面的問題，一是貨幣政策的實(shí)施是否需要金融監(jiān)管的配合；二是貨幣政策與金融監(jiān)管職責(zé)由中央銀行來承擔(dān)或者分別由不同監(jiān)管主體來承擔(dān)，哪一種模式更符合我國的實(shí)際?

實(shí)踐證明，在我國體制轉(zhuǎn)換過程中，貨幣政策的有效實(shí)施必須要求監(jiān)管緊密配合。1985年和1988年前后，我國經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)嚴(yán)重的通貨膨脹，中央銀行主要精力放在如何實(shí)施貨幣政策抑制通貨膨脹上，雖然個(gè)別金融機(jī)構(gòu)也出現(xiàn)過支付緊張現(xiàn)象，但人們認(rèn)為這種風(fēng)險(xiǎn)是過度投資引發(fā)高水平通貨膨脹所導(dǎo)致的，對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性仍無足夠的認(rèn)識(shí)。90年代初我國經(jīng)濟(jì)過熱，出現(xiàn)較嚴(yán)重的通貨膨脹，同時(shí)非法集資、違章拆借又進(jìn)一步助長了投資沖動(dòng)，一些地區(qū)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了嚴(yán)重的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和支付困難。從1993年下半年開始，中央銀行“約法三章”，以加強(qiáng)金融監(jiān)管、整頓金融秩序?yàn)橐种仆ㄘ浥蛎浀闹饕侄危扇∫幌盗写胧┱D金融市場，迅速扭轉(zhuǎn)了局面。政府通過以加強(qiáng)中央銀行監(jiān)管職能為核心的宏觀調(diào)控方式整頓金融秩序，規(guī)范金融行為，控制了通貨膨脹。由此可見，在市場微觀主體的自我約束能力較弱，行為不規(guī)范，金融市場秩序混亂的情況下，為實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的貨幣政策目標(biāo)，必須嚴(yán)格金融監(jiān)管，通過強(qiáng)化金融監(jiān)管來保證貨幣政策的有效實(shí)施。

篇(5)

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管;金融危機(jī);風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)防范

一、在實(shí)施合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí),進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。20世紀(jì)末,以英國、美國、日本為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營體制紛紛為混業(yè)經(jīng)營體制所替代,各金融機(jī)構(gòu)間傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)界限日益模糊,金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了同質(zhì)化,產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的單位數(shù)量迅速膨脹。現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、傳導(dǎo)機(jī)制、發(fā)生頻率、擴(kuò)散速度等方面表現(xiàn)出許多新的變化特征,金融風(fēng)險(xiǎn)事件的爆發(fā)頻率加快,數(shù)量增多,風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)損失出現(xiàn)擴(kuò)大化的趨勢,風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)速度加快、范圍擴(kuò)大、系統(tǒng)影響加重,同時(shí)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性因素增多,技術(shù)性因素上升,風(fēng)險(xiǎn)高度復(fù)雜化。各國金融監(jiān)管當(dāng)局逐漸認(rèn)識(shí)到,盡管有些金融機(jī)構(gòu)能夠遵從監(jiān)管當(dāng)局制訂的各項(xiàng)規(guī)章制度,但是仍然不能確保有效地防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。各國金融監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí),開始注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的早期識(shí)別、預(yù)警和控制,尤其注重金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理,注重考核金融機(jī)構(gòu)識(shí)別、衡量、監(jiān)測和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平。

二、在不斷完善對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的同時(shí),強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

近些年來,金融機(jī)構(gòu)以金融衍生品交易、網(wǎng)絡(luò)化銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展,這些業(yè)務(wù)在創(chuàng)造更大收益的同時(shí),也伴隨著更大的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)對(duì)金融市場和銀行體系安全造成的沖擊也更為直接和猛烈。因此,各國金融監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的同時(shí),開始注重對(duì)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管,并制定相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)和操作指引,以規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展,督促金融機(jī)構(gòu)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

三、強(qiáng)調(diào)監(jiān)管角度從機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管

功能監(jiān)管的提出主要是由于金融機(jī)構(gòu)形式和內(nèi)容存在易變性,相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)和金融組織形式而言,金融體系基本功能很少隨時(shí)間和地點(diǎn)的變化而發(fā)生變化,具有相對(duì)穩(wěn)定性。因而過去對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管現(xiàn)在可能出現(xiàn)問題。一是隨著時(shí)間的推移,金融機(jī)構(gòu)的名稱雖然沒有發(fā)生變化,但是其性質(zhì)和職能已發(fā)生很大變化。二是在不同地域、法律和政策安排、人文傳統(tǒng)下,對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍限定、職能定位上可能出現(xiàn)較大差別。三是對(duì)金融基本功能而言,執(zhí)行某項(xiàng)功能的載體有許多,而且同一機(jī)構(gòu)也可能具有不同的金融功能。四是從長期趨勢來看,金融產(chǎn)品正不斷地從金融中介向金融市場轉(zhuǎn)移,即“非中介化”。所以,重要的是對(duì)金融功能進(jìn)行監(jiān)管,而不是傳統(tǒng)上對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。實(shí)施功能監(jiān)管而不是分機(jī)構(gòu)監(jiān)管,可以增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的靈活性和應(yīng)變性,減少尋租活動(dòng)的機(jī)會(huì),從而提高金融體系的效率。

四、強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系

國際金融組織和各國金融監(jiān)管當(dāng)局都開始高度關(guān)注公司的內(nèi)部控制,盡管金融監(jiān)管當(dāng)局建立了諸多監(jiān)管原則和標(biāo)準(zhǔn),但這種監(jiān)管畢竟是外部的,金融機(jī)構(gòu)是否能穩(wěn)健、安全經(jīng)營,關(guān)鍵還在于其自身能否實(shí)施有效的內(nèi)部管理,否則不僅不能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范與控制,同時(shí)還會(huì)增加監(jiān)管的無效成本,增加投入的人力物力,卻達(dá)不到預(yù)期的監(jiān)管效果,結(jié)果是阻礙金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。各國監(jiān)管當(dāng)局在強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí),特別強(qiáng)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立和使用內(nèi)部評(píng)級(jí)體系與風(fēng)險(xiǎn)管理模型,通過建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系,對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行評(píng)估,并在信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行統(tǒng)一授信;同時(shí),借助風(fēng)險(xiǎn)管理模型來識(shí)別、監(jiān)測和控制信用風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管理論的發(fā)展及各國經(jīng)驗(yàn)均證明,外部監(jiān)管既不能代替金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部有效控制,也不能成為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的補(bǔ)充。金融機(jī)構(gòu)良好的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ),只有建立完善的金融機(jī)構(gòu)自我約束和自我發(fā)展機(jī)制,加上有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,才能保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。

五、監(jiān)管區(qū)域從國內(nèi)監(jiān)管轉(zhuǎn)向國內(nèi)和國際監(jiān)管并重

近年來,跨國銀行和其他跨國金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速,成為金融監(jiān)管當(dāng)局不能忽視的監(jiān)管對(duì)象。在監(jiān)管的區(qū)域上,從一個(gè)國家的國內(nèi)監(jiān)管向國內(nèi)和國際監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。金融業(yè)的國際化監(jiān)管主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:第一,為了有效監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的境外業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù),各國監(jiān)管當(dāng)局紛紛實(shí)行了金融機(jī)構(gòu)的跨境監(jiān)管,即對(duì)同是經(jīng)營境內(nèi)業(yè)務(wù)和境外業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行境內(nèi)外機(jī)構(gòu)和境內(nèi)外業(yè)務(wù)的并表監(jiān)管。目前已有的經(jīng)驗(yàn)表明,這種跨國監(jiān)管可以有效地防止金融監(jiān)管真空的出現(xiàn),因而是有效的。第二,金融監(jiān)管的國際合作日益增加。因此,隨著金融體系的國際化發(fā)展趨勢,監(jiān)管區(qū)域向國內(nèi)和國際監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變是勢在必行的。

六、強(qiáng)調(diào)信息披露與市場約束

不能充分的披露金融信息將使存款人和投資人不能對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)做出及時(shí)、客觀的判斷;使監(jiān)管當(dāng)局不能及時(shí)監(jiān)測、評(píng)價(jià)和控制金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn);使金融機(jī)構(gòu)的自我約束放松,金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。許多國際金融組織及金融監(jiān)管當(dāng)局都把亞洲金融危機(jī)部分地歸結(jié)為亞洲國家的金融體系不透明,因此提倡和要求各國最大限度地充分披露金融信息,增加金融運(yùn)行的透明度。

七、強(qiáng)調(diào)監(jiān)管手段從傳統(tǒng)監(jiān)管技術(shù)向現(xiàn)代監(jiān)管技術(shù)轉(zhuǎn)變

由于金融創(chuàng)新和網(wǎng)絡(luò)銀行的迅速發(fā)展,金融業(yè)務(wù)本身所具有的技術(shù)含量逐漸上升;新的金融衍生產(chǎn)品層出不窮,金融產(chǎn)品收益風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的技術(shù)性程度加深;金融科技的發(fā)展和金融工程的應(yīng)用,使得金融監(jiān)管面臨了前所未有的挑戰(zhàn);道德風(fēng)險(xiǎn)和抽象會(huì)計(jì)原則導(dǎo)致金融財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性受到嚴(yán)重影響,因此單純依靠傳統(tǒng)的行政和司法手段,或單憑直覺經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)難以有效監(jiān)管規(guī)模日益巨大和加速變化的各種金融活動(dòng),對(duì)于金融監(jiān)管的技術(shù)創(chuàng)新要求與日俱增。監(jiān)管技術(shù)的現(xiàn)代化主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:一是針對(duì)計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融業(yè)的廣泛運(yùn)用,監(jiān)管當(dāng)局開始對(duì)銀行業(yè)技術(shù)進(jìn)行適當(dāng)監(jiān)管。二是針對(duì)日益復(fù)雜的金融衍生工具,監(jiān)管的計(jì)算和計(jì)量技術(shù)日益復(fù)雜和精確。三是現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽查并重,并把建立有效監(jiān)管系統(tǒng)作為重要手段。許多發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管當(dāng)局充分利用計(jì)算機(jī)或計(jì)量模型監(jiān)管系統(tǒng)來收集和處理金融信息資料,評(píng)價(jià)和預(yù)測金融運(yùn)行狀況。此外,外部審計(jì)師更多地介入金融監(jiān)管過程也成為當(dāng)今金融監(jiān)管的一個(gè)重要發(fā)展趨勢。

八、強(qiáng)調(diào)反洗錢與防止金融犯罪

隨著制毒販毒等犯罪活動(dòng)的日益猖獗,犯罪分子利用銀行體系從事洗錢活動(dòng)的問題越來越突出,并日益引起國際社會(huì)的廣泛關(guān)注。這一趨勢使傳統(tǒng)的銀行要為客戶保密的制度受到?jīng)_擊。許多國家制定專門的反洗錢法,不僅從道義上,而且從法律上明確規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)在防止犯罪分子利用金融體系從事洗錢活動(dòng)方面的職責(zé),強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)和完善內(nèi)部控制;要及時(shí)全面了解自己的客戶;要具備識(shí)別判斷客戶的程序和能力;不得提供無業(yè)務(wù)背景的資金存取、轉(zhuǎn)移等銀行服務(wù);對(duì)認(rèn)為可疑的交易要及時(shí)向有關(guān)當(dāng)局報(bào)告。

九、對(duì)我國的啟示

我國金融監(jiān)管的改革與創(chuàng)新才剛剛開始,為適應(yīng)建立開放型經(jīng)濟(jì)的需要,確保金融市場的安全與穩(wěn)定,對(duì)其實(shí)施全方位的監(jiān)管已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。吸收和借鑒國外金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn),結(jié)合我國的具體情況,我們認(rèn)為,金融監(jiān)管制度創(chuàng)新必須建立在市場運(yùn)行法則的基礎(chǔ)上才能達(dá)到有效性和穩(wěn)定性兼顧的目的。金融環(huán)境是復(fù)雜多變的,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段金融活動(dòng)的特征亦是不同的,因而監(jiān)管制度應(yīng)該能在發(fā)展變化的環(huán)境中自我調(diào)整、自我適應(yīng),既要防止監(jiān)管松懈帶來的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化,又要避免不計(jì)成本的監(jiān)管帶來的負(fù)面效應(yīng)。要實(shí)施具有彈性的監(jiān)管策略,依據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展?fàn)顩r,適時(shí)變革金融監(jiān)管制度,不斷提高金融監(jiān)管的有效性。目前首先需要從強(qiáng)化監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段、減少行政審批手續(xù)入手,加快各種金融法律法規(guī)和制度建設(shè),采取多種方式培訓(xùn)監(jiān)管人員,轉(zhuǎn)變他們的思想觀念,提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì),同時(shí)還要加強(qiáng)與其他國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國際監(jiān)管組織的溝通與合作,以盡快適應(yīng)我國建立開放型經(jīng)濟(jì)的需要。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介:

篇(6)

[關(guān)鍵詞]金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

中圖分類號(hào)：F84

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006-0278（2013）04-005-01

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場中普遍存在信息不對(duì)稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對(duì)稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對(duì)稱使得金融市場上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對(duì)貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對(duì)銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)效率目標(biāo)的重視。2.監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。3.金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對(duì)銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對(duì)整個(gè)金融形勢做出客觀準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。4.金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。5.金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對(duì)待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對(duì)監(jiān)督的重要性。

篇(7)

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);金融監(jiān)管;體制建設(shè)

中圖分類號(hào):F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2010)09-0059-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.09.13

建國以來我國金融監(jiān)管體制體系的發(fā)展大致可分為兩階段:第一階段是從建國至1983年,以高度集中統(tǒng)一的單一式管理為主,對(duì)銀行的監(jiān)管主要采用行政手段;第二階段是從1983年至今,中國人民銀行開始逐步轉(zhuǎn)為中央銀行,逐漸成立了銀行、證券和保險(xiǎn)三大監(jiān)管體系,具體執(zhí)行金融監(jiān)管的職責(zé)。我國目前的金融監(jiān)管體系是根據(jù)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則分別設(shè)立的,由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)這三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成,但金融監(jiān)管仍處于被動(dòng)、單一的境地,監(jiān)管運(yùn)作的整體性、連續(xù)性、效率性不夠,內(nèi)部控制系統(tǒng)不健全,社會(huì)審計(jì)、法律服務(wù)與輿論體系亦十分薄弱,離現(xiàn)代金融綜合監(jiān)管的要求相差甚遠(yuǎn)。

目前,我國仍處于體制轉(zhuǎn)軌和依法治國正在逐步深入進(jìn)行階段,迫切需要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管體系建設(shè),這是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),推進(jìn)金融業(yè)改革與發(fā)展的重要保證。如發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管日益向全方位大監(jiān)管的方向轉(zhuǎn)變,強(qiáng)調(diào)政府監(jiān)管當(dāng)局、監(jiān)管對(duì)象以及社會(huì)監(jiān)督力量的綜合監(jiān)管,金融監(jiān)管日益走向標(biāo)淮化、程序化,監(jiān)管指標(biāo)體系已從表內(nèi)業(yè)務(wù)拓展到表外業(yè)務(wù),已從單純的資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管發(fā)展至全方位、多層次的持續(xù)性監(jiān)管。我國進(jìn)行現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管僅有短短幾年,雖然取得了不少成績,但仍存在許多問題,在一定程度上影響了我國金融監(jiān)管的有效性,在金融監(jiān)管的實(shí)踐中,金融監(jiān)管還未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化,多是一次性的、分散的,沒有形成一個(gè)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、評(píng)價(jià)、預(yù)警和防范體系,缺乏早期預(yù)警和控制,非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查沒有實(shí)現(xiàn)有效結(jié)合,監(jiān)管信息沒有得到充分利用[1]。針對(duì)金融監(jiān)管體制中存在的問題,本文提出進(jìn)一步完善我國金融監(jiān)管體制的若干對(duì)策建議。

一、明確金融監(jiān)管目標(biāo)

各國中央銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局的相關(guān)法律對(duì)金融監(jiān)管的目的作出了明確的規(guī)定,但各國因國情不同賦予金融監(jiān)管的職責(zé)又略有差異。《中國人民銀行法》第一條和第三十條分別規(guī)定了我國金融監(jiān)管的目的,即:“保證國家貨幣政策的正確制定和執(zhí)行,建立和完善中央銀行宏觀調(diào)控體系,加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督管理”,“維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。”《商業(yè)銀行法》第一條明確本法的目的是“為了保護(hù)商業(yè)銀行、存款人和其他客戶的合法權(quán)益,規(guī)范商業(yè)銀行的行為,提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量,加強(qiáng)監(jiān)督管理,保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行,維護(hù)金融秩序,促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展”[2]。

可見,我國金融監(jiān)管的目標(biāo)規(guī)定得不夠全面,也不夠明確,表明對(duì)金融監(jiān)管工作目標(biāo)缺乏一致性的認(rèn)識(shí),嚴(yán)重影響監(jiān)管的有效性。由于現(xiàn)階段,中國人民銀行貨幣政策工具難以發(fā)揮作用,監(jiān)管仍是貨幣政策的重要保證,銀行監(jiān)管既要與貨幣政策目標(biāo)相區(qū)別,又要強(qiáng)調(diào)為貨幣政策服務(wù)。在實(shí)際操作中仍偏重于確保國家金融方針政策和貨幣政策的有效實(shí)施,對(duì)銀行經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)問題,如提高效率、降低風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)存款人利益等重視不夠。因此,在修訂相關(guān)的法規(guī)時(shí),應(yīng)像規(guī)定貨幣政策單一目標(biāo)那樣明確金融監(jiān)管的目標(biāo)。

二、完善金融監(jiān)管法規(guī)

面對(duì)加入世界貿(mào)易組織的新形勢,在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下,立足我國金融業(yè)的實(shí)際,面向世界金融業(yè)發(fā)展的潮流,全面審視現(xiàn)行金融業(yè)的法律框架――“四法一規(guī)定”,首先是修改已不符合實(shí)際或不適應(yīng)世界發(fā)展潮流、將成為金融業(yè)發(fā)展障礙的條文;其次是補(bǔ)充完善有關(guān)條文;再次是制定具有操作性的實(shí)施細(xì)則[3]。在以后的立法實(shí)踐中,筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)把握以下幾個(gè)重點(diǎn)環(huán)節(jié)。

1.加強(qiáng)規(guī)范金融業(yè)的市場準(zhǔn)人和業(yè)務(wù)范圍的法規(guī)建設(shè)。目前在這方面的突出問題是非法設(shè)立金融機(jī)構(gòu)和非法從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng),嚴(yán)重沖擊正常的金融秩序。一方面要健全和完善嚴(yán)格科學(xué)的金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的法律制度;另一方面要進(jìn)一步明確取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)的法規(guī)制度,同時(shí)對(duì)混業(yè)經(jīng)營和金融創(chuàng)新作出一定規(guī)范。

2.金融機(jī)構(gòu)市場退出的法律規(guī)范。政府行為不能代替市場約束,金融監(jiān)管不能保證不出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的倒閉。對(duì)嚴(yán)重資不抵債、已經(jīng)或即將引發(fā)擠提的金融機(jī)構(gòu),應(yīng)視其情況對(duì)其依法關(guān)閉或破產(chǎn)[4]。在金融機(jī)構(gòu)的市場退出過程中,既要防止系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),又要防范道德風(fēng)險(xiǎn)。首先應(yīng)建立存款保險(xiǎn)制度,堅(jiān)持先立法后推行;其次是建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)機(jī)制;第三,明確中央銀行作為最后貸款人的援救行為規(guī)范。目前我國缺乏金融破產(chǎn)的法律規(guī)定,以致金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)清償難以推行。

三、完善金融監(jiān)管操作過程

1.要制定金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的統(tǒng)一量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。明確銀行業(yè)務(wù)量或銀行數(shù)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模之間的數(shù)理關(guān)系,確定該區(qū)域應(yīng)有銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模及其銀行數(shù)量,確定金融業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍,從而保證適度的競爭和防范風(fēng)險(xiǎn)。從加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理的角度,按照國際通行慣例制定商業(yè)銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn),并促其采取切實(shí)可行的措施在一定的時(shí)間內(nèi)達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn);制定貨款評(píng)估和分類的適用方法及相應(yīng)的會(huì)計(jì)標(biāo)難;明確商業(yè)銀行董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理人員的職責(zé),嚴(yán)格審查其任職資格,保證任職期能夠正確履行職責(zé)。

2.建立金融機(jī)構(gòu)非現(xiàn)場監(jiān)管體系。一是設(shè)計(jì)統(tǒng)一的、科學(xué)的金融機(jī)構(gòu)報(bào)表體系,力圖報(bào)表全面、真實(shí)、及時(shí)地反映金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況;二是開發(fā)先進(jìn)的計(jì)算機(jī)報(bào)表分析軟件,建立一套嚴(yán)格準(zhǔn)確地反映銀行資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)用結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、盈利性、資產(chǎn)質(zhì)量等情況的比例分析體系;三是及時(shí)進(jìn)行非現(xiàn)場檢查,對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行連續(xù)的跟蹤,及早發(fā)現(xiàn)并重視非現(xiàn)場檢查中早期預(yù)警信號(hào),將有問題的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)在事發(fā)前進(jìn)行消化。

3.建立符合我國實(shí)際情況的銀行內(nèi)控評(píng)級(jí)制度。可以借鑒美國的駱駝評(píng)級(jí)制度,對(duì)我國銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度和經(jīng)營管理情況進(jìn)行評(píng)級(jí),并建立規(guī)范的現(xiàn)場監(jiān)管制度。

四、加快金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

金融信息不僅是中央銀行和監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行貨幣政策決策和實(shí)施金融監(jiān)管的依據(jù),而且也是其改善金融服務(wù)、提高政策透明度的基礎(chǔ)。應(yīng)當(dāng)盡快建成一個(gè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展變化、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、檢索方便、資源共享的金融信息系統(tǒng),以滿足貨幣政策決策和金融監(jiān)管的需要,滿足商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資信審查的需要,滿足社會(huì)各界以及國際組織對(duì)金融信息的需求[5]。

1.要繼續(xù)完善補(bǔ)充現(xiàn)有的宏觀經(jīng)濟(jì)金融統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)。根據(jù)金融改革和發(fā)展的實(shí)際情況,適時(shí)修訂貨幣統(tǒng)計(jì)制度,使貨幣供應(yīng)量更加科學(xué)地反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況。增加金融中間業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)、新業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)、內(nèi)外分文機(jī)構(gòu)并表統(tǒng)計(jì),適應(yīng)金融創(chuàng)新和金融調(diào)控監(jiān)管的需要。完善金融市場統(tǒng)計(jì),靈敏反映金融市場運(yùn)行。

2.建立全國統(tǒng)一的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。要按照“統(tǒng)一數(shù)據(jù)采集、統(tǒng)一編碼和格式、統(tǒng)一軟件開發(fā)、實(shí)現(xiàn)信息共享”的基本原則,建立全國統(tǒng)一的金融監(jiān)管信息系統(tǒng),以滿足日常的監(jiān)管需要,實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員信息的全國共享,實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)(包括法人和非法人機(jī)構(gòu))進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警,以逐步提高監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判水平。

3.加快清算系統(tǒng)的建設(shè)。安全、高效的支付系統(tǒng)是金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的核心組成部分。它的安全運(yùn)行關(guān)系到金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定,關(guān)系到社會(huì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。中央銀行應(yīng)加快清算系統(tǒng)建設(shè),通過建立我國現(xiàn)代化支付系統(tǒng),逐步形成一個(gè)以現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心、商業(yè)銀行電子匯兌系統(tǒng)和同城票據(jù)交換系統(tǒng)為基礎(chǔ)的支付清算系統(tǒng),以支持金融市場各種交易的資金清算和不斷滿足各種支付結(jié)算的需要。

五、建立金融行業(yè)信息披露制度

要根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的有關(guān)文件和多數(shù)國家的做法,建立信息披露制度,積極披露以下信息:經(jīng)營業(yè)績,包括資本收益率、資產(chǎn)收益率、主要收支項(xiàng)目、凈利差及影響收益的主要因素等;風(fēng)險(xiǎn)暴露,包括信貸風(fēng)險(xiǎn)(資產(chǎn)質(zhì)量)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理政策等;資本,包括總資本結(jié)構(gòu)、核心資本和附屬資本結(jié)構(gòu)、資本充足比率及計(jì)算方法、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金水平和政策等;風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與實(shí)踐,包括風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測、評(píng)價(jià)和控制體系,規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)的工具與技術(shù);會(huì)計(jì)政策與實(shí)踐,包括計(jì)算各類資產(chǎn)價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,編制年報(bào)和合并報(bào)表所遵循的會(huì)計(jì)原則,確認(rèn)不良資產(chǎn)及其收益的會(huì)計(jì)政策與方法,提取一般準(zhǔn)備金和特別準(zhǔn)備金及呆壞賬核銷停息會(huì)計(jì)政策與方法,收入確認(rèn)和資產(chǎn)估值的會(huì)計(jì)方法等;主體業(yè)務(wù)、經(jīng)營管理與公司治理結(jié)構(gòu)等,包括業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略,治理結(jié)構(gòu),最高管理層結(jié)構(gòu),高級(jí)管理人員的資格與經(jīng)驗(yàn),激勵(lì)機(jī)制,以及企業(yè)文化等。

根據(jù)信息的性質(zhì)和內(nèi)容,可選擇在以下范圍內(nèi)進(jìn)行披露:一是同業(yè),主要披露可進(jìn)行行業(yè)比較的一般性信息,包括業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、資產(chǎn)規(guī)模、資本充足水平和盈利水平等;二是國際金融組織及境外機(jī)構(gòu)所在地監(jiān)管當(dāng)局,原則是應(yīng)其要求和標(biāo)準(zhǔn)予以披露;三是外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),原則上應(yīng)按其評(píng)級(jí)的要求提供有關(guān)信息;四是社會(huì)公眾,按照監(jiān)管當(dāng)局的要求或有關(guān)信息披露的法規(guī)制度予以披露,并需要經(jīng)外部會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)師審核。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)披露的對(duì)象和范圍,選擇披露的方式,向社會(huì)公眾通過新聞媒體、新聞會(huì)、年報(bào)等方式披露;向國際金融組織和境外所在地監(jiān)管當(dāng)局主要以年報(bào)、報(bào)告及表格等方式披露。

六、提高監(jiān)管人員素質(zhì)

1.必須提高對(duì)監(jiān)管人員素質(zhì)重要性的認(rèn)識(shí)。我們處于知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,我國已加入世界貿(mào)易組織,金融全球化、自由化的浪潮迎面而來,科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展,金融創(chuàng)新日新月異,這些不僅要求金融監(jiān)管人員掌握最新的科學(xué)知識(shí)、最新的技術(shù)手段、最先進(jìn)的監(jiān)管方法、最新的經(jīng)濟(jì)金融信息乃至國際政治變化方面的信息,還要求監(jiān)管人員具有臨機(jī)決斷及時(shí)處理問題的能力。這不僅是對(duì)金融監(jiān)管當(dāng)局的挑戰(zhàn),更是對(duì)監(jiān)管當(dāng)局人才戰(zhàn)略的挑戰(zhàn)。金融競爭本質(zhì)上是人才的競爭,只有占有一流的金融人才,才能站在金融發(fā)展的制高點(diǎn)。

2.建立選拔人才機(jī)制。要參照國際通行做法,按照人才市場規(guī)則,要建立一套吸引人才、留住有用人才的機(jī)制。在用人制度、工資制度、福利制度等方面進(jìn)行面向市場的改革,徹底改變計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的政府行為方式,真正按市場化來運(yùn)作。作為過渡階段,可在金融監(jiān)管當(dāng)局內(nèi)部先建立金融監(jiān)管干部競爭機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。選拔優(yōu)秀人才,充實(shí)監(jiān)管崗位;探索建立金融監(jiān)管員等級(jí)制度,建立金融監(jiān)管員任職資格培訓(xùn)考試制度,規(guī)范相應(yīng)的任職資格必備知識(shí)能力要求。

七、加強(qiáng)金融監(jiān)管國際合作

金融的自由化、金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)混業(yè)化、金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展、科技成果在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用,特別是金融的全球化,對(duì)任何一國的金融監(jiān)管都是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的進(jìn)程中,大規(guī)模游離于實(shí)物經(jīng)濟(jì)的虛擬經(jīng)濟(jì)(金融資本)放大了金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)從根本上消除了國內(nèi)市場和國際市場、國際市場之間的時(shí)空限制,國際金融環(huán)境的變化對(duì)各國經(jīng)濟(jì)影響日益深刻,金融風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性、擴(kuò)散性和危害性是前所未有的,從每時(shí)每刻的匯率波動(dòng)到難以預(yù)料的金融危機(jī),從全球性銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)到貨幣市場交易規(guī)則,都是任何單一國家力量所不可控制的。因?yàn)閲H金融活動(dòng)超越了一國的行政管轄權(quán),但在目前對(duì)金融活動(dòng)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管卻是單個(gè)國家的事[6]。因此,各國的金融監(jiān)管當(dāng)局必須加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作。

我國近年來在積極參與國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作方面邁出了重大步伐,但還不能適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)金融的迅速發(fā)展和我國國際經(jīng)濟(jì)地位不斷上升的形勢。我國應(yīng)更加積極地參與國際金融組織的活動(dòng)和國際金融政策協(xié)調(diào),加強(qiáng)國際金融監(jiān)管的合作,維護(hù)我國的經(jīng)濟(jì)利益,提高我國金融在國際中的地位,學(xué)習(xí)借鑒國外先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),盡快提高我國銀行監(jiān)管水平。

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